Thị trường hàng hoá giảm mạnh trước sức ép từ cuộc họp FOMC

Thị trường vào ngày 3/5 chìm trong sắc đỏ khi các loại hàng hoá đều xuống giá tước tâm lý tiêu cực từ cuộc họp nâng lãi suất FOMC tháng 5.

Diễn biến thị trường ngày 03/05/2022

Giảm xuất khẩu đậu tương tại Brazil phản ánh nhu cầu mua hàng đang rất yếu tại Trung Quốc gây tiêu cực lên giá. Trong khi đó, giá ngô đã giảm cùng với giá dầu thô, đồng thời cũng giảm điều chỉnh từ đà tăng mạnh trước thông tin EPA cho phép bán xăng E15 vào mùa hè được công bố giữa tháng trước.

Tin tức chung

1. Giá sản xuất tại khu vực đồng Euro tăng 5.3% so với tháng 2, tăng 36.8% so với cùng kì năm ngoái. Sự gia tăng khủng khiếp này chủ yếu là do giá năng lượng tăng vọt. Nếu không bao gồm năng lượng, giá bán tại nhà máy chỉ tăng 13.6% so với năm trước.

2. Hungary cho biết họ sẽ không ủng hộ lệnh cấm vận đối với dầu khí của Nga. Ngoài ra, Slovakia cho biết họ sẽ tìm kiếm sự miễn trừ đối với bất kỳ lệnh cấm khai thác dầu nào trên toàn EU. Các bình luận trên được đưa ra sau khi Bộ trưởng Tài chính Đức cho biết đất nước của ông sẽ mở đường cho lệnh cấm nhập khẩu dầu từ Nga có hiệu lực vào cuối năm nay.

3. Các quan chức Mỹ và phương Tây tin rằng Tổng thống Nga Vladimir Putin có thể chính thức tuyên chiến với Ukraine ngay từ ngày 9/5, trùng với "Ngày Chiến thắng" ở Nga, ngày kỷ niệm nước này đánh bại Đức Quốc xã vào năm 1945.

4. Cục Dự trữ Liên dự kiến sẽ tăng 50 bps sau cuộc họp fomc tối nay để kiểm soát lạm phát và giảm kích thích đối với một nền kinh tế phát triển quá nóng. Fed hiện đang tăng lãi suất nhanh hơn nhiều so với các chu kỳ trước, với biên độ lãi suất cơ bản của ngân hàng vẫn đủ thấp để kích thích nền kinh tế. Nền kinh tế Mỹ đã đạt được gần 1.7 triệu việc làm trong ba tháng đầu năm 2022 sau khi có thêm 6.4 triệu việc làm kỷ lục vào năm ngoái. Tuy nhiên, dữ liệu của Bộ Lao động công bố hôm thứ Sáu cho thấy kỷ lục 11.5 triệu việc làm vẫn còn đang trống trong tháng 3 – tương đương gần hai trên mỗi người Mỹ thất nghiệp – và trong đó bao gồm 4.5 triệu người Mỹ bỏ việc vào tháng trước. Điều này sẽ phần nào hạn chế Fed khỏi việc hành động thắt chặt nền kinh tế quá nhanh.

Lịch sự kiện

Nhóm năng lượng

Viện Dầu mỏ Hoa Kỳ (API) đã báo cáo mức giảm trong tuần này đối với dầu thô là 3.479 triệu thùng, trong khi tồn kho sản phẩm chưng cất giảm 4.46 triệu thùng và dự trữ xăng giảm 4.5 triệu thùng. Trong tuần trước, API đã báo cáo một sự sụt giảm bất ngờ trong tồn kho dầu thô là 4.784 triệu thùng sau khi các nhà phân tích dự đoán mức tăng 2.167 triệu thùng.

Đậu tương

Thu hoạch đậu tương của bang Mato Grosso - nhà sản xuất nông nghiệp lớn nhất của Brazil đã đưa ra dự báo cho vụ đậu tương tiếp theo và dự kiến ​​sẽ thu hoạch một khối lượng kỷ lục khác vào năm 2022/23, đạt 39.4 triệu tấn đậu nành. Viện nông nghiệp bang Imea cho biết khối lượng này tăng 1.5% so với khối lượng kỷ lục 38.8 triệu tấn được thu hoạch trong vụ mùa hiện tại. Con số cuối cùng của năm 2021/22 tăng đến 7.8% so với năm trước.

Đồng thời, cơ quan nông nghiệp của bang, Deral, cho biết vụ thu hoạch đậu tương ở bang Paraná của Brazil đã tăng 1 điểm phần trăm lên 99% trong tuần kết thúc vào ngày 2 tháng 5. Sản lượng đậu tương dự báo đạt 11.8 triệu tấn, thấp hơn 40% so với năm tiếp thị trước khi Paraná thu hoạch là 19.8 triệu tấn.

Xuất khẩu đậu tương của Brazil dự kiến ​​đạt 8 triệu tấn trong tháng 5, giảm 43% so với 14.2 triệu tấn một năm trước đó, hiệp hội xuất khẩu ngũ cốc Anec cho biết hôm thứ ba, nếu được xác nhận sẽ đánh dấu tháng thứ ba liên tiếp có khối lượng giao hàng thấp hơn so với cùng kỳ năm ngoái. Khối lượng xuất khẩu đậu tương thực tế trong tháng 4 giảm xuống còn 11.5 triệu tấn so với ước tính 12.1 triệu tấn của tuần trước và giảm 27.56% so với 15.6 triệu tấn vào tháng 4 năm 2021. Giảm xuất khẩu tại Brazil phản ánh nhu cầu mua hàng đang rất yếu tại Trung Quốc – nơi chiếm 70% khối lượng xuất khẩu của Brazil vào mùa này – góp phần tác động tiêu cực lên giá.

Lúa mì

Theo các nguồn tin chính thức, thu mua lúa mì của Trung tâm Giá hỗ trợ tối thiểu (MSP) của Chính phủ Ấn Độ đã giảm 44% xuống còn 1.62 triệu tấn cho đến ngày 1 tháng 5 của năm tiếp thị Ấn Độ hiện tại (2022/23) do xuất khẩu cao hơn. Con số giảm 43.75% so với 2.88 triệu tấn trong giai đoạn một năm trước.

APK-Inform dự báo Ukraine sẽ thiếu hụt đáng kể các cơ sở lưu trữ ngũ cốc cho vụ mùa năm nay do xuất khẩu giảm mạnh vì sự xâm lược của Nga. Công ty cho biết tổng xuất khẩu của Ukraine chỉ có thể đạt 45.5 triệu tấn trong niên vụ 2021/22, thấp hơn nhiều so với vụ thu hoạch kỷ lục 86 triệu tấn của năm ngoái. Trữ lượng ngũ cốc và hạt có dầu có thể đạt mức thấp kỉ lục 21.3 triệu tấn.

Ngô

Theo công ty tư vấn StoneX, sản lượng ngô vụ thứ hai của Brazil dự kiến ​​sẽ đạt 88.14 triệu tấn trong niên vụ 2021/22. Con số được hạ thấp từ ước tính 91.9 triệu tấn trước đó của họ một phần do thời tiết khô hạn ở Brazil. Tuy nhiên giá ngô trong phiên hôm nay dự kiến vẫn sẽ chịu áp lực giảm do tác động từ cuộc họp FOMC.

Vụ mùa ngô safrinha ở miền Trung Brazil tiếp tục bị ảnh hưởng tiêu cực bởi việc mùa khô hàng năm tới sớm hơn. Một số khu vực ở đây đã không thấy mưa lớn trong 30 đến 50 ngày. Tiến sĩ Michael Cordonnier, nhà tư vấn cây trồng, ước tính 35% đến 50% diện tích ngô safrinha của Brazil đang phải đối mặt với vấn đề về độ ẩm. Do đó, ông đã giảm dự báo vụ mùa ngô Brazil của mình 5 triệu tấn, xuống còn 107 triệu tấn. Sản lượng bị mất dự tính vào khoảng 10% ở Mato Grosso, Goias, Minas Gerais và Quận Liên bang, những khu vực này được dự báo sẽ sản xuất khoảng 56.5 triệu tấn ngô safrinha.

Mặc dù Cordonnier vẫn còn giữ cái nhìn lạc quan với ngô ở Parana, nam Mato Grosso do Sul và nam Sao Paulo, ông cho rằng sản lượng ở các bang này sẽ không thể bù đắp thiệt hại ở miền trung Brazil.

----------

Bài phân tích được thực hiện bởi đội ngũ Phân tích CTCP Saigon Futures - TVKD xuất sắc của Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam năm 2020. Mọi thắc mắc về thị trường và tư vấn đầu tư, Quý NĐT vui lòng liên hệ