Thị trường chứng quyền Tuần 03-07/07/2023: Tâm lý thận trọng đang ở mức cao

Kết thúc phiên giao dịch ngày 30/06/2023, toàn thị trường có 18 mã tăng, 67 mã giảm và 12 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 1.4 triệu CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 30/06/2023, toàn thị trường có 18 mã tăng, 67 mã giảm và 12 mã tham chiếu.

Sắc đỏ tiếp tục áp đảo trên thị trường chứng quyền trong phiên cuối tuần khi tâm lý thận trọng lên cao trước nhịp điều chỉnh của thị trường cơ sở. Trong đó, các chứng quyền ACB, FPT, MBB, MSN, STB, TCB, VHM… gây áp lực giảm lên thị trường với sắc đỏ phổ biến quanh 5%. Ở chiều ngược lại, sắc xanh nhẹ xuất hiện tại các nhóm chứng quyền HPG, HDB, MWG và PDR với mức tăng quanh 5%.

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 30/06 đạt 22.65 triệu đơn vị, giảm 10.8%; giá trị giao dịch đạt 25.35 tỷ đồng, giảm 27.64% so với phiên 29/06. Trong đó, CHPG2306 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch, với tổng khối lượng đạt 1.6 triệu CW, tương đương giá trị 3.38 tỷ đồng.

Trong tuần giao dịch 26-30/06/2023, thanh khoản thị trường tiếp tục sôi động hơn so với tuần trước (tuần 19-23/06/2023). Cụ thể, thanh khoản toàn thị trường trong tuần qua đạt 120.7 triệu đơn vị, tương đương giá trị 162 tỷ đồng, tăng lần lượt 20.63% và 0.14%.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 30/06 với tổng mức bán ròng đạt 1.4 triệu CW. Trong đó, CSTB2307 và CVRE2302 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất. Tổng kết tuần 26-30/06/2023, khối ngoại có tuần bán ròng thứ 3 liên tiếp với tổng mức bán ròng đạt 8.4 triệu CW; trong đó CNVL2301 là mã bị bán ròng nhiều nhất tuần qua.

Nguồn: VietstockFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: VietstockFinance

III. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 03/07/2023, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CHPG2309 và CHPG2306 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CFPT2210 và CMBB2303 là mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.