Thị trường chứng quyền 06/07/2023: Giao dịch sôi động trở lại?

Kết thúc phiên giao dịch ngày 05/07/2023, toàn thị trường có 56 mã tăng, 30 mã giảm và 11 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 3.3 triệu CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền ghi nhận nhận sắc xanh và giao dịch đồng thuận với thị trường cơ sở. Kết thúc phiên giao dịch ngày 05/07/2023, toàn thị trường có 56 mã tăng, 30 mã giảm và 11 mã tham chiếu.

Ở chiều tăng, đáng chú ý nhất là nhóm chứng quyền HPG với nhịp tăng tốc trong phiên chiều, mức tăng phổ biến của nhóm chứng quyền HPG ghi nhận được quanh 15%, trong đó mã tăng mạnh nhất là CHPG2303 (+33.9%). Các nhóm chứng quyền còn lại duy trì sắc xanh trên dưới 5% như MWG, STB, MSN, MBB, PDR, VIB và VRE.

Ngược lại, sắc đỏ gây áp lực lên các chứng quyền NVL, POW, TCB, TPB, VHM, VIC, VPB và VNM với mức giảm nhẹ quanh 5%.

Trong phiên 05/07, thanh khoản tập trung tại nhóm chứng quyền FPT (chiếm 15.9% thanh khoản toàn thị trường), chứng quyền VRE (chiếm 12%) và chứng quyền STB (chiếm 9.7%).

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 05/07 đạt 30.85 triệu đơn vị, tăng 80.01%; giá trị giao dịch đạt 32.97 tỷ đồng, tăng 49.38% so với phiên 04/07. Trong đó, CFPT2210 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 2.2 triệu CW; CVIB2302 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 3.42 tỷ đồng.

Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên 05/07 với tổng mức bán ròng đạt 3.3 triệu CW. Trong đó, CSTB2307 và CVPB2304 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 41 mã, theo sau là HSC với 21 mã, ACBS với 13 mã, MBS với 7 mã, SSI với 6 mã, VCSC với 6 mã, BSC với 2 mã, PHS với 1 mã.

Trong phiên 05/07, nhóm chứng quyền thuộc KIS chiếm 31.5% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, HSC chiếm 25.1%, ACBS chiếm 23.7%, SSI chiếm 12.3%, VCSC chiếm 5.5%, MBS chiếm 1.2%, PHS chiếm 0.8%, BSC chiếm 0.3%.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 06/07/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CMWG2302 và CHPG2309 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CVNM2212 và CMBB2303 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.