Thị trường chứng khoán liên tục hút dòng tiền. Khi nào nên BÁN cổ phiếu?

Sau 12 tuần giảm điểm mạnh của Vnindex thì hiện tại, thị trường đã có hơn 2 tuần bùng nổ từ vùng đáy.

Đặc biệt, tuần giao dịch 28/11-2/12 hồi phục cực kỳ mạnh với thanh khoản lớn. Bên cạnh đó, kể từ đầu tháng 11 đến nay, các quỹ ngoại đã giải ngân hơn 10,000 tỷ vào thị trường chứng khoán Việt Nam, đây là một tác động rất lớn góp phần vào đà tăng của Vnindex. Hầu hết các cổ phiếu đều đã hồi phục mạnh, đặc biệt là các cổ phiếu được khối ngoại mua, ví dụ như HPG đã có 5-6 phiên tăng trần liên tiếp. Rất nhiều nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu đến thời điểm hiện tại có mức sinh lời tốt đã liên tục đặt câu hỏi với SimpleInvest là "Khi nào nên bán cổ phiếu?"

Để có thể trả lời được câu hỏi này, mời nhà đầu tư tham khảo bài viết dưới đây để đưa ra câu trả lời cho chính câu hỏi của mình nhé!

1. Lý do mua cổ phiếu của bạn là gì?

=> Đối với SimpleInvest, có rất nhiều lý do để chúng tôi đưa ra được quyết định MUA cổ phiếu từ nhịp bùng nổ đầu tiên của thị trường ngày 16/11 vừa rồi (Chi tiết trong bài viết "Chứng khoán tuần sau: Chuẩn bị sóng tăng lớn nhất thập kỷ"). Tuy nhiên, một trong những lý do chính giúp chúng tôi đưa ra được quyết định này chính là vì hầu hết các cổ phiếu đều đang bị "ĐỊNH GIÁ RẺ"

- SimpleInvest có bài viết phân tích và đưa ra nhận định chính xác về thị trường ngày 13/11, bài viết chia sẻ thông tin về vĩ mô và toàn bộ quá trình của Vnindex để nhà đầu tư chuẩn bị vốn cho sóng tăng lớn nhất thập kỷ. Đúng 3 ngày sau đó - ngày 16/11, hệ thống đã giải ngân các cổ phiếu trong nhóm ngành Thép, Chứng khoán, Bất động sản.. bởi nhiều lý do, trong đó lý do chính là: Các cổ phiếu này đều đang rất rẻ so với giá trị thực và xác định dựa trên chỉ số P/B.

- Chỉ số P/B (Price-to-Book ratio) là tỷ lệ được sử dụng để so sánh giá của một cổ phiếu với giá trị sổ sách của cổ phiếu đó.

- Ví dụ: Đối với cổ phiếu HPG:

+ P/B của HPG tại thời điểm ngày 15/11 là 0.7. Tức là giá thị trường của HPG đang thấp hơn so với giá trị sổ sách 0.7 lần (tương đương giá thị trường là 12,000 đồng)

- Với những cổ phiếu có tính chu kỳ, trong thời kỳ khó khăn thì EPS sẽ giảm rất sâu nên không thể dùng P/E để định giá mà cách hiệu quả để định giá doanh nghiệp là dùng P/B. Chỉ số P/B càng nhỏ càng cho thấy mức chiết khấu hấp dẫn cho vị thế đầu tư trung và dài hạn.

- Chỉ số P/B cho chúng ta biết giá cổ phiếu đang cao hơn hay thấp hơn giá trị ghi sổ tại doanh nghiệp bao nhiêu lần. Vì vậy, SimpleInvest chọn ra các cổ phiếu có giá thấp hơn so với giá trị sổ sách để đầu tư giai đoạn vừa rồi.

+ Cổ phiếu HPG có Book Value là 16,850, trong khi đó giá trên thị trường tại thời điểm giải ngân chỉ có 12,000. Chỉ số P/B của HPG thời điểm khuyến nghị là 0.7, cho thấy giá cổ phiếu HPG hiện tại đang rẻ hơn so với giá trị sổ sách 0.7 lần.

+ Cổ phiếu HSG có Book Value là 19,600, giá trên thị trường là 7,000

+ Cổ phiếu CEO có Book Value là 13,700, giá CEO trên thị trường là 7,500

+ Đối với nhóm chứng khoán, cổ phiếu SHS có Book Value là 11,600, giá trên thị trường giảm về 5,400 cho thấy cổ phiếu này đang rất rẻ so với giá trị sổ sách, chỉ khoảng 0.5 lần.

+ Tương tự, cổ phiếu ANV có Book Value là 22,800 trong khi giá trên thị trường là 15,000. Một doanh nghiệp tốt với mức giá hiện tại đang rất rẻ nên SimpleInvest đã chọn giải ngân vào phiên ngày 16/11.

=> Các cổ phiếu đều đang rất rẻ, chỉ ở mức khoảng 0.4 - 0.5 lần so với giá trị sổ sách.

2. Khi nào nên BÁN cổ phiếu?

- Hiện tại, nhiều nhà đầu tư đang nắm giữ cổ phiếu và có lãi tốt. Tuy nhiên, chắc hẳn là có rất nhiều nhà đầu tư đặt ra câu hỏi "Khi nào bán cổ phiếu?" Vì bán sớm thì sợ mất hàng, bán trễ thì sợ giá quay đầu dẫn đến tình trạng mất lãi. Đây là tâm lý chung của hầu hết nhà đầu tư trên thị trường, vậy làm cách nào để đưa ra được điểm bán tối ưu nhất?

=> Theo quan điểm của SimpleInvest, nhà đầu tư nên nhìn lại lý do mình mua cổ phiếu, mua cổ phiếu với lý do gì thì bán cổ phiếu vì lý do đó. Đối với SimpleInvest, hệ thống mua cổ phiếu vì cổ phiếu đang bị định giá rẻ, vì vậy hệ thống sẽ bán ra khi cổ phiếu hết rẻ.

- Cổ phiếu HSG:

BookValue = 19,600; P/B trung bình giai đoạn doanh nghiệp chưa vào chu kỳ tăng = 0.7

Vậy target chốt HSG ở vùng giá khoảng: 14,000

- Cổ phiếu HPG:

BookValue = 16,800; P/B trung bình giai đoạn doanh nghiệp chưa vào chu kỳ tăng = 1.4

Vậy target chốt HPG ở vùng giá khoảng: 23,500

- Cổ phiếu SHS:

BookValue = 11,600; P/B trung bình giai đoạn bình thường = 0.9

Vậy target chốt SHS ở vùng giá khoảng: 10,500

- Mỗi nhà đầu tư mua cổ phiếu đều có lý do nhất định, chính vì vậy mà khi bán cổ phiếu phải xem xét mục đích mình mua cổ phiếu đó với lý do gì và ra quyết định chốt lãi ở vùng giá, thời điểm thích hợp.

=> Nhà đầu tư nào chưa biết nên BÁN vùng giá nào hợp lý hoặc có nhu cầu được hỗ trợ hiệu quả hơn vui lòng liên hệ đội ngũ SimpleInvest.

=> THEO DÕI TÀI KHOẢN CỦA SimpleInvest ĐỂ THAM KHẢO NHIỀU BÀI PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG, CỔ PHIẾU CHUYÊN SÂU HƠN NỮA NHÉ!

CHÚC NHÀ ĐẦU TƯ CHIẾN THẮNG MỌI THỊ TRƯỜNG!