Thép SMC sẽ là siêu cổ thứ 2 sau HVN

Trong Q1/2024, doanh thu thuần của SMC đạt 2.229 tỷ đồng (-42,6% svck), LNST của doanh nghiệp đạt hơn 179 tỷ đồng gấp 8 lần so với cùng kì

1. Doanh nghiệp

Trong Q1/2024, doanh thu thuần của SMC đạt 2.229 tỷ đồng (-42,6% svck), LNST của doanh nghiệp đạt hơn 179 tỷ đồng gấp 8 lần so với cùng kì

Sau 2 năm 2022-2023 khó khăn thì SMC đã phục hồi và dần quay trở lại điều đó cũng phản ánh số liệu vào quý 1 và dự kiến quý 2 sẽ tiếp tục khởi sắc hơn nữa

2. Triển vọng

+, Thị trường thép trong năm 2024 được kỳ vọng có thể hồi phục so với mức nền thấp của 2023. Ngoài ra, hoạt động gia công thép của SMC có thể tiếp tục tích cực khi nhà máy SMC Phú Mỹ - chuyên gia công vỏ máy giặt và vỏ tủ lạnh cho Samsung - dự kiến sẽ bắt đầu mang lại hiệu quả từ Q2/2024 (SMC hiện là nhà cung ứng nội địa 100% cho Samsung)

+, Hàng tồn kho: tồn kho SMC cuối quý 1/2024 tăng so với đầu năm, điều này cũng dễ hiểu khi mà giá thép hiện đang giao dịch ở mức thấp kèm theo đó là sự phục hồi của nhóm ngành và nền kinh tế nên các doanh nghiệp thép liên tục gia tăng hàng tồn kho để đáp ứng nhu cầu của thị trường

+, ROA, ROE: giai đoạn 2022 -2023 doanh nghiệp làm ăn thua lỗ nên chỉ số tương đối xấu, ROA và ROE đều ở mức âm

=> Tuy nhiên đến quý 1/2024, các chỉ số như ROE, ROA đều được ghi nhận tốt trở lại nhờ sự phục hồi của thị trường thép cũng như doanh nghiệp

3. Điểm trừ

+, Biên lợi nhuận gộp của SMC luôn ở mức khiêm tốn ngay kể cả giai đoạn thăng hoa như 2020-2021 cũng chỉ ở mức 5-7%. Thường những doanh nghiệp thép có biên lợi nhuận cao sẽ bao gồm cả chuỗi giá trị như HPG

+, Tỷ lệ Nợ vay/ Vốn chủ sở hữu luôn duy trì ở mức cao, kể cả quay lại giai đoạn 2020-2021 thì đòn bẩy vẫn là x3 vẫn là cao so với các doanh nghiệp trong ngành nói chung, và hiện tại là hơn 4 lần, 1 phần cũng là do 2022-2023 thua lỗ nặng khiến vốn chủ giảm xuống

✅ Anh chị nào muốn nhận điểm mua/bán sớm nhất sớm nhất cũng như nắm bắt các cổ có câu chuyện hồi phục và tăng trưởng trong thời gian tới thì tham gia nhóm đầu tư bên dưới phần bình luận nhé!