Thép Nam Kim (NKG) và gánh nặng tài chính mới mang tên “Nhà máy Nam Kim Phú Mỹ”

Nam Kim dự kiến phát hành hơn 52,6 triệu cổ phiếu với tỷ lệ thực quyền 100:20, thời gian thực hiện cùng thời điểm với đợt chào bán thêm cho cổ đông hiện hữu.

1. Phát hành cổ phiếu

Với phương án phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, CTCP Thép Nam Kim (NKG) vừa công bố Nghị quyết về việc dự kiến phát hành thêm tối đa 131,6 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ thực hiện quyền là 2:1. Giá chào bán là 12.000 đồng/cp, chỉ bằng một nửa giá cổ phiếu NKG chốt phiên 5/7 (24.550 đồng/cp), thời gian dự kiến triển khai từ quý 3 đến quý 4/2024, sau khi UBCKNN chấp thuận. Với số lượng phát hành thêm và giá chào bán như trên, Thép Nam Kim dự kiến huy động được gần 1.600 tỷ đồng; và toàn bộ số tiền sẽ đầu tư vào dự án nhà máy thép tấm lợp Nam Kim Phú Mỹ ở tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu.

Với phương án phát hành cổ phiếu để thưởng cho cổ đông, Nam Kim dự kiến phát hành hơn 52,6 triệu cổ phiếu với tỷ lệ thực quyền 100:20, thời gian thực hiện cùng thời điểm với đợt chào bán thêm cho cổ đông hiện hữu.

Nếu hoàn thành cả hai đợt phát hành trên, dự kiến vốn điều lệ của Nam Kim sẽ tăng từ 2.633 tỷ đồng lên gần 4.500 tỷ đồng. Tiến sát đến mức VĐL của công ty tôn mạ lớn nhất Việt Nam hiện nay là Hoa Sen (Với 5.980 tỷ đồng VĐL).

2. Dự án nhà máy Nam Kim Phú Mỹ

Với dự án nhà máy Nam Kim Phú Mỹ, chủ tịch NKG cho biết nhà máy đã có giấy phép khởi công và dự kiến đi vào hoạt động từ quý IV/2025 hoặc quý I/2026. Công suất dự kiến đạt 100% vào năm 2027, nâng công suất của Công ty từ 1 triệu tấn/năm lên 1,6 triệu tấn/năm.

Theo kế hoạch, tổng vốn đầu tư giai đoạn 1 là 4.500 tỷ đồng, trong đó khoảng 3.100 tỷ đồng là nợ vay vì hiện nay năng lực về tài chính của NKG còn khá yếu. Có thể thấy, trong 2 năm tới Nam Kim sẽ phải đối mặt với gánh nặng lãi vay rất lớn để tài trợ cho dự án này.

Mặc dù khoản vay khổng lồ như vậy, ban lãnh đạo NKG vẫn kỳ vọng về tình hình kinh doanh khởi sắc hơn khi thị trường BĐS ấm lên và xuất khẩu phục hồi.