Thế giới có quỹ ETF trái phiếu 100 tỷ USD đầu tiên

Quỹ ETF trái phiếu lớn nhất của Vanguard vừa ghi nhận vốn hoá vượt 100 tỷ USD, trở thành quỹ ETF trái phiếu đầu tiên đạt được cột mốc này trong hơn hai thập kỷ qua.

Dòng vốn 14 triệu USD trong phiên 29/11 đã đẩy tài sản trong quỹ Vanguard Total Bond Market ETF lên trên 100 tỷ USD lần đầu tiên, dữ liệu do Bloomberg tổng hợp cho thấy. Quỹ trái phiếu này đã thu hút 15.6 tỷ USD tính đến thời điểm hiện tại của năm nay.

Cột mốc quan trọng này có được nhờ hai xu hướng lớn nhất của năm 2023: mức lợi suất cao nhất trong nhiều năm đã khiến tài sản có thu nhập cố định trở nên hấp dẫn hơn, và các quỹ ETF có chi phí tương đối thấp với mức thuế thấp hơn liên tục giành được thị phần từ các quỹ tương hỗ đắt tiền hơn.

Ông Todd Sohn, chiến lược gia về kỹ thuật và ETF tại Strategas Securities, cho biết: “Có khả năng một phần lớn dòng tiền cũng đến từ các quỹ tương hỗ”. Ông cũng cho biết thêm rằng kể từ đợt tăng lãi suất vào tháng 03/2022 đến tháng 10/2022, các quỹ tương hỗ đầu tư trái phiếu đã mất 500 tỷ USD.

Cột mốc quan trọng của Vanguard Total Bond Market ETF diễn ra trong bối cảnh thị trường trái phiếu trải quan một năm đầy biến động. Lạm phát dai dẳng và cuộc chiến chống lạm phát của Fed đã khiến các loại tài sản biến động mạnh, khiến lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ vọt lên mức cao nhất trong hơn một thập kỷ. Sau đó, những đồn đoán rằng Fed đã đi đến cuối chu kỳ tăng lãi suất lại khiến lợi suất giảm mạnh trong tháng qua.

Dù vậy, Vanguard Total Bond Market ETF, với mức phí 0.03% mỗi năm, vẫn thu hút dòng tiền đều đặn trong suốt năm 2023.

Dòng tiền đổ vào khắp các quỹ ETF trái phiếu trong năm nay khi nhà đầu tư liên tục điều chỉnh lại kỳ vọng đối với Fed và nền kinh tế trong bối cảnh thị trường lao động và tăng trưởng kinh tế vẫn mạnh mẽ.

Quỹ ETF trái phiếu chính phủ kỳ hạn 20 năm trở lên trị giá 46 tỷ USD của iShares là quỹ hưởng lợi lớn nhất từ xu hướng đó, thu hút gần 23 tỷ USD vào năm 2023. Quỹ ETF trái phiếu tương tự, như của BlackRock Inc., iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF, cũng tích lũy được khoảng 96 tỷ USD.

Ông Sohn nói: “Vanguard là vua của chiến lược ‘tiếp tục đầu tư’ nên có lẽ không có gì ngạc nhiên khi họ giành được vị trí đầu tiên, ngay cả khi loại tài sản này đang trong xu hướng giảm mạnh”.