"Thật ngu ngốc khi thử và dự đoán chuyển động của TTCK dựa trên các tin tức"

Jesse Livermore cho rằng thị trường chứng khoán không hoạt động trong hiện tại hoặc phản ánh hiện tại; nó hoạt động dựa trên những gì chưa phải là tương lai.

Jesse Livermore tên đầy đủ là Jesse Lauriston Livermore, sinh ngày 26/07/1877 và được biết đến là một nhà giao dịch, nhà đầu cơ chứng khoán huyền thoại của Phố Wall. Jesse Livermore được ví như “cha đẻ” của trường phái giao dịch theo ngày khi ông sử dụng phương pháp này để kiếm lợi nhuận trong thị trường chứng khoán vào những năm đầu thế kỷ 20.

Từng có thời điểm Jesse Livermore là một trong những người giàu nhất hành tinh khi sở hữu khối tài sản cả trăm triệu USD nhờ vào việc đầu tư và bán khống cổ phiếu. Với những thành công có được, ông được đặt cho những cái tên rất mỹ miều là “Gã đầu cơ liều lĩnh trẻ tuổi” hay “Con gấu vĩ đại của Phố Wall”.

Jesse Livermore cho rằng thị trường chứng khoán không hoạt động trong hiện tại hoặc phản ánh hiện tại; nó hoạt động dựa trên những gì chưa phải là tương lai.

Đằng sau chuyển động lớn trên thị trường chứng khoán

Jesse Livermore tin rằng tất cả những chuyển động lớn trên thị trường chứng khoán đều có những sức mạnh không thể cưỡng lại được. Đây là tất cả những gì nhà đầu cơ thành công cần biết. Chỉ cần nhận thức được các chuyển động thực tế của cổ phiếu và hành động dựa trên kiến thức đó.

Quá khó để kết luận nếu chỉ dựa vào tương quan giữa các sự kiện thế giới với các sự kiện trên thị trường chứng khoán, hoặc các sự kiện kinh tế với chuyển động của thị trường chứng khoán. Điều này là đúng vì thị trường chứng khoán luôn đi trước các sự kiện thế giới.

Thị trường chứng khoán không hoạt động trong hiện tại hoặc phản ánh hiện tại; nó hoạt động dựa trên những gì chưa phải là tương lai. Thị trường thường di chuyển trái ngược với những lý lẽ thông thường mà các sự kiện trên thế giới đang thể hiện, như thể nó có một suy nghĩ riêng, được thiết kế để đánh lừa hầu hết mọi người, trong hầu hết thời gian. Cuối cùng lý do tại sao nó di chuyển như nó đã làm cũng sẽ xuất hiện”.

Đừng mua bán dựa trên tin tức

“Do đó, thật ngu ngốc khi thử và dự đoán chuyển động của thị trường dựa trên các tin tức kinh tế hiện tại và các sự kiện hiện tại.

Ví dụ như việc đưa ra các kết luận chỉ dựa vào: Báo cáo của các công ty chứng khoán, cán cân thanh toán, chỉ số giá tiêu dùng, số liệu thất nghiệp, thậm chí là tin đồn chiến tranh, bởi vì những thứ này đã được đưa vào thị trường và phản ánh trong giá cổ phiếu trước đó rồi.

Không phải là Jesse Livermore bỏ qua những sự thật này hoặc không biết gì về chúng, không phải vậy. Ông biết rõ về các sự kiện thế giới, các sự kiện chính trị và các sự kiện kinh tế. Nhưng những sự thật này không phải là sự thật mà Livermore có thể sử dụng để DỰ ĐOÁN thị trường. Sau khi thị trường di chuyển, nó sẽ được các chuyên gia tài chính “hợp lý hóa” trong những cuộc phân tích vô tận và sau đó khi lớp bụi đã lắng xuống, các sự kiện kinh tế, chính trị và các sự kiện thế giới thực sự cuối cùng sẽ được các Nhà sử học đưa ra lý do thực tế tại sao thị trường hành động như nó đã làm. Tuy nhiên, vào thời điểm đó đã quá muộn để kiếm bất kỳ khoản tiền nào”

“Cố gắng tìm ra “nguyên do” của một biến động thị trường thường có thể gây ra xung đột lớn về mặt cảm xúc. Thực tế đơn giản là, thị trường luôn đi trước các tin tức kinh tế, nó không phản ứng với các tin tức kinh tế. Thị trường tồn tại và hoạt động dựa vào kỳ vọng trong tương lai. Ví dụ: Một báo cáo kết quả kinh doanh tốt vừa được phát hành nhưng giá cổ phiếu vẫn tiếp tục giảm giá.

Tại sao? Bởi vì những kết quả kinh doanh này đã được tính vào giá cổ phiếu trước đó”.

“Một trong những vấn đề sẽ xảy ra khi bạn quá tập trung vào tin tức kinh tế đó là nó có thể tạo ra “gợi ý” trong tâm trí bạn, và những gợi ý này có thể gây nên sự kích thích và nguy hiểm đối với sức khỏe cảm xúc của bạn khi bạn tham gia vào thị trường chứng khoán những ngày sau đó. Những gợi ý này thường rất logic nhưng điều đó không có nghĩa là chúng đúng và sẽ ảnh hưởng đến thị trường”.

Trích sách Cách thức kinh doanh và đầu cơ cổ phiếu