Thành tích tháng 2 kém nhất từ năm 2011, PYN Elite tiết lộ đã chớp thời cơ khi thị trường suy yếu

“Chúng tôi đã khai thác một vài điểm lợi thế khi thị trường chứng khoán suy yếu và có một số khoản đầu tư thú vị vào những cổ phiếu chịu sụt giảm mạnh nhất”, PYN Elite cho biết trong báo cáo cập nhật tình hình đầu tư tháng 02/2020.

Một sự thay đổi dễ nhận thấy trong danh mục đầu tư của PYN Elite, quỹ ngoại đang quản lý 395 triệu EUR tài sản (gần 10,000 tỷ đồng), là khoản đầu tư lớn vào ACV.

Vào thời điểm đầu tháng 2, ACV vẫn chưa nằm trong số các khoản đầu tư lớn nhất của Quỹ này. Đến cuối tháng 2 vừa qua, cổ phiếu này là khoản đầu tư lớn thứ mười, chiếm 2.3% danh mục, tương ứng xấp xỉ 9 triệu EUR (gần 230 tỷ đồng). ACV là cổ phiếu có mức giảm đến 20.8% trong tháng 2, và quyết định xuống tiền của PYN Elite đang tỏ ra sáng suốt khi chỉ trong hai ngày giao dịch đầu tháng 02-03/03 cổ phiếu này đã bật tăng đến 11.33%.

Một điểm cần lưu ý, chỉ có 3/12 khoản đầu tư lớn nhất của PYN là tăng giá trong tháng 02/2020. Đó chính là nhóm cổ phiếu ngân hàng TPB (2.39%), CTG (tăng 5.53%), HDB (tăng 2.96%).

12 khoản đầu tư lớn nhất của PYN Elite tính đến 29/02/2020

Gần đây, trong một email gửi đến nhà đầu tư, PYN Elite cho biết họ sẽ “tất tay” bởi vì các mức định giá tại thị trường đã trở nên quá rẻ. Dù vậy, lượng tiền mặt trong cơ cấu tài sản của Quỹ vẫn giữ nguyên ở mức 7% vào cuối tháng 2, so sánh với đầu tháng.

7% tài sản của PYN Elite vẫn là tiền, tương đương tiền

Tháng 2 là giai đoạn hỗn loạn của thị trường chứng khoán toàn cầu khi ngày càng nhiều ca bệnh Covid-19 được phát hiện tại Hàn Quốc, Ý và những khu vực khác. VN-Index giảm 5.8%, chủ yếu bởi sự sụt giảm của các cổ phiếu VIC (giảm 8.2%), SAB (giảm 22.2%) và BID (giảm 11.7%).

Giá trị tài sản ròng trên mỗi chứng chỉ quỹ (NAV per Share) của PYN Elite sụt 2.8%, trước những tác động tiêu cực từ diễn biến của CII (giảm 12.2%), VEA (giảm 9.1%) và MWG (giảm 3.9%). Tháng 02/2020 cũng chính là tháng 2 tồi tệ nhất của PYN Elite kể từ năm 2011.

Tháng 2 tồi tệ nhất của PYN Elite kể từ năm 2011

Trong vô vàn tin xấu ập đến, thì điểm sáng chính là việc Việt Nam đã thành công trong viên ngăn chặn virus Covid-19. Một điều tích cực với một quốc gia có chung đường biên giới với Trung Quốc.

Đường biên giới được đóng lại kể từ cuối tháng 01/2020 và đã mở trở lại từ ngày 20/02, đi kèm với các biện pháp kiểm tra sức khỏe nghiêm ngặt đối với người di chuyển giữa hai nước. Chính phủ cũng có những biện pháp để bảo đảm tình hình trước sự bùng phát dịch bệnh từ Hàn Quốc, như tạm ngưng việc miễn thị thực và thực hiện cách ly những người đến Việt Nam từ vùng dịch.

Vào ngày 27/02 vừa qua, Trung tâm Kiểm soát và Phòng ngừa Dịch bệnh Hòa Kỳ (CDC) đã bỏ tên Việt Nam khỏi danh sách những quốc gia có nguy cơ lây nhiễm Covid-19.

Những hoạt động kinh doanh có liên quan đến hàng không, du lịch và giá dầu trải qua một tháng 2 khó nhọc. Lĩnh vực xuất khẩu nông sản cũng sụt giảm so với cùng kỳ năm trước. Cụ thể, kim ngạch xuất khẩu nhóm nông sản chính đạt 2.5 tỷ USD, giảm 4.3%; thủy sản ước đạt 932 triệu USD, giảm 15.9%; chăn nuôi ước đạt 74 triệu USD, giảm 9.6%.

Chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) của Việt Nam rơi xuống mốc 49 trong tháng 2 vừa qua, từ mức 50.6 trong tháng trước đó, khi mà những đơn đặt hàng mới giảm và sự thiếu hụt nguồn cung nguyên liệu từ Trung Quốc đẩy giá đầu vào sản xuất tăng lên. Tuy nhiên, PYN Elite cho biết các nhà sản xuất vẫn kỳ vọng về một sự cải thiện sản lượng trong 12 tháng tới.