Tất tần tật về xu hướng (Trend)

Xu hướng là gì?

Xu hướng là hướng tổng thể của thị trường hoặc giá của tài sản. Trong Phân tích Kỹ thuật (TA), xu hướng được xác định bằng các đường xu hướng (Trendlines) hoặc hành động giá (Price Action) làm nổi bật khi giá tạo đỉnh/đáy sau cao hơn đỉnh/đáy trước trong thế giá tăng (Uptrend) hoặc đỉnh/đáy sau thấp hơn đỉnh/ đáy trước trong thế giá giảm (Downtrend).

(ND: Đỉnh hay đáy sau có xu hướng cao hơn đỉnh hay đáy trước đó trong Uptrend. Còn Downtrend thì ngược lại. Đường màu xanh và đỏ chính là các đường Trendlines.)

Nhiều nhà giao dịch (Traders) chọn giao dịch theo cùng một hướng với xu hướng, trong khi những người khác tìm cách xác định các điểm đảo chiều hoặc giao dịch ngược lại với xu hướng. Xu hướng tăng hay giảm xảy ra ở tất cả các thị trường, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu và hợp đồng tương lai. Xu hướng cũng xảy ra trong dữ liệu, chẳng hạn như khi dữ liệu kinh tế hàng tháng tăng hoặc giảm từ tháng này sang tháng khác.

ĐIỂM NHẤN CHÍNH

1. Xu hướng là hướng chung của thị trường, tài sản hoặc số liệu.

2. Xu hướng tăng (Uptrends) được đánh dấu bằng các điểm dữ liệu tăng, chẳng hạn như đỉnh/đáy sau cao hơn đỉnh/đáy trước.

3. Xu hướng giảm (Downtrends) được đánh dấu bằng các điểm dữ liệu giảm, chẳng hạn như đỉnh/đáy sau cao hơn đỉnh/đáy trước.

4. Nhiều nhà giao dịch chọn giao dịch theo cùng hướng với xu hướng, cố gắng thu lợi nhuận từ việc tiếp tục xu hướng đó.

5. Hành động giá, đường xu hướng và chỉ báo kỹ thuật là tất cả các công cụ có thể giúp xác định xu hướng và cảnh báo điểm đảo chiều.

Xu hướng hoạt động như thế nào?

Các nhà giao dịch có thể xác định một xu hướng bằng cách sử dụng các hình thức TA khác nhau, bao gồm đường xu hướng, hành động giá và chỉ báo kĩ thuật. Ví dụ: đường xu hướng có thể hiển thị xu hướng trong khi chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hiển thị sức mạnh của xu hướng tại bất kì thời điểm nào.

Uptrends được đánh dấu bằng sự tăng giá chung. Không có cổ phiếu nào có thể tăng mãi, vì vậy sẽ luôn có dao động, song hướng tổng thể cần phải tăng để được coi là một Uptrends. Đáy sau cần cao hơn đáy trước đó, đỉnh cũng tương tự như vậy. Một khi cấu trúc này bắt đầu bị phá vỡ, Uptrends có thể bị đảo ngược thành Downtrends. Downtrends bao gồm đỉnh/ đáy sau thấp hơn đỉnh/ đáy trước đó.

(ND: Mô phỏng đơn giản về Uptrends và Downtrends)

Trader có thể cho rằng một Uptrends sẽ tiếp tục cho đến khi có bằng chứng chỉ ra điều ngược lại. Bằng chứng đó có thể bao gồm mức dao động thấp hơn, mức giá rơi xuống dưới đường xu hướng hoặc các chỉ báo kĩ thuật chuyển sang giảm. Khi thị trường vào Uptrends, các traders sẽ tập trung vào mua, cố gắng kiếm lợi nhuận từ việc tăng giá liên tục.

(ND: Ví dụ về Xu hướng Tăng (Uptrends))

Khi thị trường có xu hướng giảm, các traders tập trung nhiều hơn vào việc bán chứng khoán, cố gắng giảm thiểu tổn thất hoặc lợi nhuận từ việc giảm giá. Hầu hết (không phải tất cả) đợt Downtrends đều đảo ngược tại một số thời điểm, do đó khi giá tiếp tục giảm, nhiều traders bắt đầu xem đây là một cơ hội tốt và bắt đầu mua. Điều này có thể dẫn đến sự xuất hiện Uptrends trở lại.

(ND: Ví dụ về Xu hướng Giảm (Downtrends))

Xu hướng cũng có thể được sử dụng bởi các nhà đầu tư tập trung vào Phân tích Cơ bản (FA). Hình thức phân tích này xem xét các thay đổi về doanh thu hay các số liệu kinh doanh, kinh tế vĩ mô khác.

Ví dụ, người dùng FA có thể tìm kiếm xu hướng của chỉ số EPS và tăng trưởng doanh thu. Nếu thu nhập đã tăng trong bốn quí vừa qua, điều này thể hiện xu hướng tích cực. Tuy nhiên, nếu thu nhập đã giảm trong bốn quí vừa qua, thì nó thể hiện xu hướng tiêu cực.

Việc thiếu đi xu hướng — nghĩa là, một khoảng thời gian mà tổng thể có rất ít tiến trình đi lên hoặc đi xuống — được gọi là một vùng giao dịch (Trading Range). […]

(ND: Vùng giao dịch quanh 27 đến 30 trong suốt giữa tháng 10 đến đầu tháng 3 năm sau)

Thí dụ về Xu hướng và Đường Xu hướng

Biểu đồ sau đây cho thấy một đường xu hướng tăng cùng với việc đọc RSI cho thấy một xu hướng mạnh. Trong khi giá đang dao động, tiến trình tổng thể là đi lên.

Xu hướng tăng bắt đầu mất đà và áp lực bán xuất hiện. Chỉ số RSI (ND: Mốc 30 và 70 là hai mốc trọng yếu báo hiệu sự đảo chiều xu hướng, chi tiết về RSI tôi gửi trong bài viết sau) giảm xuống dưới 70, theo sau là một nến giảm rất lớn đưa giá về lại đường xu hướng. Đà vận động xấu đi đã được xác nhận vào ngày hôm sau khi giá chạm xuống dưới đường xu hướng. Những tín hiệu này có thể được sử dụng để thoát khỏi các vị thế mua vì có bằng chứng cho thấy xu hướng đang quay đầu. […]