Tái cơ cấu rổ VN Diamond tác động ra sao đến thị trường?

HOSE sẽ đánh giá định kỳ bộ chỉ số HOSE-Index, trong đó thành phần của VN Diamond sẽ được xem xét lại vào ngày 19/10/2020. Ngày có hiệu lực của rổ chỉ số mới là 02/11/2020.

VN Diamond nhiều khả năng sẽ loại bỏ cổ phiếu DXG và KDH khỏi rổ.

Dựa trên dữ liệu tính đến 05/10/2020, VNDIRECT dự báo cổ phiếu DXG của CTCP Tập đoàn Đất Xanh và cổ phiếu KDH của CTCP Đầu tư Kinh doanh nhà Khang Điền sẽ được đưa ra khỏi rổ VN Diamond và giảm số lượng thành phần trong chỉ số này xuống còn 12 trong giai đoạn 10/2020 - 4/2021.

Sở dĩ DXG và KDH có nguy cơ bị loại khỏi VN Diamond do tỷ lệ sở hữu nước ngoài trung bình 12 tháng của DXG và KDH chỉ đạt lần lượt 89,6% và 84,5%, không đáp ứng được yêu cầu tối thiểu phải lớn hơn 90% để tiếp tục là thành phần của chỉ số VN Diamond.

VDNIRECT dự báo, quỹ ETF VFMVN Diamond sẽ bán ra khoảng 6,8 triệu cổ phiếu DXG và 5,1 triệu cổ phiếu KDH trong đợt xem xét này. Bên cạnh đó, quỹ ETF VFMVN Diamond cũng sẽ thực hiện các động thái mua/bán để cân đối lại danh mục, trong đó cổ phiếu TCB của Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank) sẽ được quỹ ETF VFMVN Diamond mua vào nhiều nhất với 2,7 triệu cổ phiếu và cổ phiếu MBB của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân đội sẽ được quỹ ETF VFMVN Diamondbán ra nhiều nhất với 1,7 triệu cổ phiếu.

Đáng chú ý, đi cùng với sự phục hồi của thị trường sau đợt bùng phát COVID-19 vào tháng 4/2020, chỉ số VN Diamond đã tăng 13,4% trong giai đoạn từ tháng 5 đến tháng 10/2020, vượt trội so với mức tăng 9,5% của VN-Index và 10,9% của VN30.

Tỷ trọng của các nhóm cổ phiếu trong tổng danh mục chứng khoán cơ cấu của ETF VFMVN DIAMOND

Trong cùng giai đoạn trên, 11/14 cổ phiếu thuộc rổ chỉ số VN Diamond đã tăng trưởng mạnh với các cổ phiếu tăng trưởng mạnh nhất là REE tăng 34%, GMD (29,5%), CTG (27%), TPB (25,4%) và MWG (24,8%). Trong khi đó, CTD, PNJ và FPT giảm trong giai đoạn trên.

Theo chuyên gia, sự tác động, nếu có, của kỳ đảo danh mục này của quỹ ETF VFMVN Diamondchỉ mang tính cục bộ ở một số cổ phiếu, không ảnh hưởng đến xu hướng chung của thị trường. Đối với các mã nằm trong danh mục được mua vào - bán ra của các quỹ ETF trong thời gian gần đây cho thấy, các mã được thêm vào đa phần đều nằm trong dự báo của giới đầu tư, do đó đã có các hoạt động đầu cơ giá từ trước. Khi các quỹ thực hiện tái cơ cấu thì giá các cổ phiếu này không tăng, thậm chí còn giảm. Ngược lại, cơ hội lại đến từ những cổ phiếu chịu áp lực bán của các quỹ trong ngắn hạn.