SVB – 48h cho sự sụp đổ và chấm dứt 40 năm hoạt động của một tổ chức tài chính lớn

Sáng ngày 10/3 theo giờ địa phương, ngân hàng SVB đã bị cơ quan chức năng chính thức đóng cửa chấm dứt 40 năm hoạt động của một tổ chức tài chính lớn tại Thung lũng Silicon chuyên phục vụ các công ty công nghệ. Cổ phiếu của công ty mẹ SVB Financial Group ngay lập tức giảm giá 60% trong phiên và bị dừng giao dịch.

Silicon Valley bank (SVB) là một ngân hàng thương mại lớn thứ 16 của Mỹ,chủ yếu hỗ trợ và cung cấp vốn cho các công ty công nghệ cũng như cung cấp dịch vụ cho hoạt động đầu tư mạo hiểm (VC). Giá trị tài sản là 209 tỷ USD, có thể coi đây là vụ sụp đổ ngân hàng lớn nhất nước Mỹ kể từ khủng hoảng tài chính năm 2008 với Lehman Brothers giá trị 307 tỷ USD.

Trước đó, tổ chức bảo hiểm tiền gửi liên bang (FDIC) hồi tháng 2 đã phát hành các báo cáo cho thấy các khoản lỗ của ngân hàng Mỹ đối với trái phiếu tính đến 31/12 đã tăng 8 tỷ USD so với thời điểm 1 năm trước khi FED bắt đầu chu trình tăng lãi suất.

Nguyên nhân được chỉ ra, ở đợt đại dịch đã khiến lượng tiền gửi lại các ngân hàng tăng bùng nổ, nhiều tổ chức có lượng tiền mặt lớn đã đem đi đầu tư chứng khoán.

SVB đã đem hàng chục tỷ USD để mua 2 loại tài sản vẫn được coi là an toàn nhất: Trái phiếu chính phủ kỳ hạn dài và các chứng khoán đảm bảo bằng tài sản thế chấp được chính phủ hậu thuẫn.

Vấn đề là SVB đem lượng tiền gửi ngắn hạn đi đầu tư trái phiếu dài hạn trong thời điểm lãi suất thấp kỷ lục, tức người gửi có thể rút ra bất cứ lúc nào đồng thời khi lãi suất trái phiếu tăng đồng nghĩa ngân hàng sẽ phải bán lỗ.

Câu chuyện lại đặt ra thách thức khi FED tăng nhanh lãi suất chưa từng có, giá trị trái phiếu giảm khiến SVB lỗ nặng.

Ngày 8/3 ngân hàng cho biết đã bán ra lượng lớn trái phiếu và chịu lỗ 1.8 tỷ USD( chủ yếu là khoản trái phiếu sẵn sàng để bán-AFS, trước đây ngân hàng này có 90 tỷ USD trái phiếu nắm giữ đến ngày đáo hạn, nếu không buộc phải bán ra trước hạn ngân hàng này sẽ không phải chịu lỗ ) để giải quyết vấn đề thanh khoản, đồng thời họ cũng đang tìm cách huy động 2.25 tỷ USD để củng cố bảng cân đối kế toán. Sau thông báo đưa ra cổ phiếu lao dốc mạnh đã khiến kế hoạch trở nên khó khăn và công ty đã phải ngừng việc huy động.

SVB lại tiếp tục gặp khó trong thanh khoản, lấy tiền đâu để trả người gửi? tất nhiên sẽ phải thanh lý tài sản, và phần lớn sẽ là trái phiếu.

FDIC ngày 10/3 đã đưa ra thông báo chậm nhất đến sáng thứ 2 tuần tới khách hàng sẽ được tiếp cận khoản tiền gửi được bảo hiểm, với những khoản tiền gửi không được bảo hiểm sẽ nhận được giấy xác nhận khoản nợ sau khi FDIC thanh lý tài sản của SVB.