Supercycle: Chu kỳ tăng giá mới của thị trường hàng hóa đã bắt đầu?

Supercycle – Siêu chu kỳ, là một đợt tăng trường nhu cầu mạnh mẽ bất thường liên tục, gây ra một đợt tăng giá có thể kéo dài trong nhiều năm hoặc trong một số trường hợp là 1 thập kỷ hoặc hơn.

Tính đến nay, thế giới đã trải qua 4 siêu chu kỳ giá

Lần 1: từ năm 1894 – 1930s: Mỹ trải qua thời kỳ công nghiệp hóa.

Lần 2: 1932 – 1960s: Châu Âu và Nhật bản tái thiết đất nước sau thế chiến thứ 2. Nhiều cơ sở hạ tầng đã bị phá hủy bởi bom đạn và cần phải xây dựng lại. Cần rất nhiều nguyên liệu để xây dựng dẫn đến giá nguyên vật liệu tăng.

Lần 3: từ 1973 – 1999: Thời kỳ đại suy thoái.

Lần 4: từ 2000 – 2015: Tốc độ công nghiệp hóa và đô thị hóa nhanh chóng của Trung Quốc sau khi cải cách và mở cửa vào những năm cuối của thế kỷ 20

Nhìn vào siêu chu kỳ gần nhất. Trung Quốc bước vào giai đoạn tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi việc triển khai cơ sở hạ tầng và xây dựng các thành phố hiện đại trên quy mô cao chưa từng có. Các nhà cung cấp đã phải vật lộn để đáp ứng nhu cầu tăng cao về tài nguyên thiên nhiên. Trong hơn một thập kỷ, nguồn cung nguyên liệu như quặng sắt luôn khan hiếm. Hay như giá Đồng từ dưới 2000 đô la/ 1 tấn trong những năm 1990 đã tăng lên trên 10.000 đô la/ 1 tấn và dầu tăng từ 40 lên 140 đô la/ 1 thùng.

Hình 1: Biểu đồ giá Đồng từ 2000-2015

Những tác động của siêu chu kỳ đến giá hàng hóa và nền kinh tế thế giới.

Một Siêu chu kỳ tăng giá hàng hóa thường diễn ra khi mọi nhu cầu vẫn như cũ nhưng có sự gia tăng đột biến vì một số lý do nào đó đặc biệt như: tái thiết sau chiến tranh, đẩy mạnh công nghiệp hóa… Và lúc này do nhu cầu tăng cao, nguồn cung khan hiếm khiến cho giá các loại hàng hóa tăng. Và để đáp ứng nhu cầu thì quá trình cung cấp không thể diễn ra trong một sớm một chiều. Mà cần có thời gian để sản xuất, khai thác, xây dựng quy trình. Đặc biệt là các mặt hàng mang tính thời vụ như các nhóm ngành nông sản: Ngô, đậu tương, lúa mì…

Hình 2: Biểu đồ giá ngô tăng

Dựa trên cơ sở nào để nhận định thị trường hàng hóa đang bước vào một siêu chu kỳ hàng hóa mới.

Thứ nhất: Nhìn vào biểu đồ giá của các loại hàng hóa trên thị trường thế giới có thể dễ dàng nhận thấy giá đã tăng 30 - 50%. Trong đó các mặt hàng nông sản như Ngô tăng 75%, Đậu tương tăng 68% hay các sản phẩm Đồng đã tăng 85%

Thứ hai: Các quỹ đầu cơ như JPMorgan và Goldman Sachs Group đang đua nhau vào cuộc đầu cơ giá đi lên.

Thứ ba: Sự tăng trưởng của kinh tế toàn cầu hậu Covid 19. Khiến cho chính phủ các nước gom mua hàng hóa, nhiên liệu nhiều hơn.

Bên cạnh đó, các yếu tố khác như: chính sách tiền tệ siêu nới lỏng hiện nay, lạm phát cao, đồng đô la suy yếu, nhu cầu về kim loại gia tăng cũng khiến giá các loại hàng hóa vượt ngưỡng cao nhất trong 8 năm.

Và theo nhận định của báo giới Mỹ, Trung Quốc đóng 1 vai trò lớn trong việc thúc đẩy nhu cầu hàng hóa ở thời điểm hiện tại. Đặc biệt là các mặt hàng đồng, thép, xi măng, than đá. Và hơn nửa nhu cầu hàng hóa đều đến từ Trung Quốc. Đây là tiền đề cho một Siêu chu kỳ mới được hình thành.

Thị trường hàng hóa phái sinh tại Việt Nam

Mặc dù là thị trường mới tại Việt Nam, nhưng sau các cơn sốt về Bitcoin, Forex và Chứng khoán, nhà đầu tư sẽ dễ dàng và nhanh chóng tiếp cận tham gia thị trường tài chính mới này. Với lượng giao dịch trung bình từ quý 4 năm 2020 đến nay đạt 2000 tỷ mỗi ngày, đây là cơ hội tăng trưởng cho thị trường hàng hóa Việt Nam và là cơ sở để Sở giao dịch hàng hóa Việt Nam mở thêm nghiệp vụ giao vận hàng hóa. Đây chính là tiền đề giúp cho nông sản Việt bước ra thế giới, tránh tình trạng được mùa mất giá, chi phí nguyên liệu đầu vào tăng cao do phụ thuộc nguồn cung từ nước ngoài.

Cơ hội nào cho các nhà đầu tư?

Một xu hướng rõ ràng và mạnh mẽ là một cơ hội tuyệt vời để các nhà đầu tư tham gia và gia tăng lợi nhuận. Với xu hướng thu mua ngô và sản phẩm nông sản của Trung Quốc cùng với nhu cầu quặng sắt tăng đột biến như thời gian vừa qua, hay của nguyên liệu Đồng khi các chính phủ và các tập đoàn lớn đổ tiền vào xe điện và năng lượng tái tạo. Chúng ta sẽ được chứng kiến sự tăng giá chóng mặt của các mặt hàng này trong tương lai.