6 ngày Thiệp 24HMoney v2.0 Mới

Sự thay đổi lớn về tiền tệ của năm 2024

Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 đã mở ra một chương mới trong lịch sử tiền tệ của Hoa Kỳ khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) quyết định hạ lãi suất xuống gần 0% và duy trì mức này trong nhiều năm.

Đến đầu năm 2020, đại dịch Covid-19 bùng phát đã buộc Fed phải giảm lãi suất trở lại mức gần 0%. Kết quả là, vào năm 2022, lạm phát đạt mức cao nhất trong 40 năm, buộc Fed phải thực hiện một chu kỳ tăng lãi suất mạnh mẽ nhất trong lịch sử, từ khoảng 0% lên hơn 5% trong vòng 18 tháng.

Tình Hình Hiện Tại và Dự Đoán Tương Lai

Với chi phí lãi suất cao đè nặng lên nợ liên bang, Fed hiện đối mặt với một tình huống khó xử: không thể tăng lãi suất thêm mà không gây nguy cơ phá sản cho chính phủ Hoa Kỳ. Tỷ lệ nợ trên GDP của Hoa Kỳ đã vượt quá 120% và đang tiếp tục tăng nhanh chóng, tạo ra một gánh nặng nợ khổng lồ.

Trong bối cảnh này, Fed đã tạm dừng tăng lãi suất từ tháng 7/2023 và gần đây đã phát tín hiệu sẽ nới lỏng chính sách tiền tệ một lần nữa. Điều này có nghĩa là Fed đã chính thức từ bỏ mục tiêu giảm lạm phát, dù mức thay đổi theo năm của CPI vẫn cao hơn mục tiêu 2% của họ.

Giá Vàng và Lãi Suất Thực: Một Hiện Tượng Bất Thường

Một hiện tượng đáng chú ý đã xảy ra trong chu kỳ tăng lãi suất hiện tại: giá vàng tăng mạnh mặc dù lãi suất thực cũng tăng. Theo truyền thống, vàng có mối tương quan nghịch với lãi suất thực - khi lãi suất thực tăng, giá vàng thường giảm. Tuy nhiên, từ năm 2022, mối quan hệ này đã bị phá vỡ khi giá vàng không chỉ tăng mà còn đạt mức cao kỷ lục mới.

Điều này báo hiệu rằng thị trường không tin tưởng Fed có thể kiểm soát được lạm phát, tương tự như những năm 1970 khi lạm phát tăng vọt ngoài tầm kiểm soát và các nhà đầu tư đổ xô vào vàng.

Nợ Công và Chính Sách Nới Lỏng Định Lượng (QE)

Với gánh nặng nợ công cao và chi phí lãi suất đi kèm, Fed dường như bị mắc kẹt. Nợ công tăng vọt của chính phủ Hoa Kỳ sẽ buộc Fed phải từ bỏ cuộc chiến chống lạm phát và tham gia nhiều hơn vào việc phá giá tiền tệ thông qua chính sách nới lỏng định lượng (QE).

Trong cơn hoảng loạn vì Covid-19, Fed đã tạo ra 120 tỷ đô la từ hư không mỗi tháng - một con số lớn hơn đáng kể so với các chương trình QE trước đây. Bài viết dự đoán rằng QE sắp tới sẽ còn lớn hơn nữa, có thể lên đến hơn 120 tỷ đô la mỗi tháng.

Nếu chu kỳ tăng lãi suất hiện tại thực sự là lần cuối cùng trước khi Fed thực hiện QE vô hạn, điều này có thể dẫn đến sự sụp đổ của đồng đô la Mỹ. Theo Ludwig von Mises, cha đẻ của kinh tế học thị trường tự do của Áo, đây sẽ là "thảm họa cuối cùng và toàn diện của hệ thống tiền tệ liên quan".

Hậu quả có thể rất lớn: sự biến động trên thị trường tài chính có thể làm tiêu tan toàn bộ tiền tiết kiệm và tài sản hưu trí của nhiều người dân. Nhưng không chỉ dừng lại ở đó, bài viết cảnh báo rằng tình hình có thể tạo ra một cuộc khủng hoảng toàn diện với khả năng thay đổi cấu trúc xã hội mãi mãi.

----------------------------------------------------------------------------------------------

Trong chu kỳ kinh tế, dòng tiền đầu tư được luân chuyển giữa các loại tài sản đầu tư khác nhau để tối đa hóa lợi nhuận. Hiện nay Sở giao dịch hàng hóa VN mới được cấp phép liên thông trên thị trường hàng hóa quốc tế. Thông qua Sở mình có thể đầu tư trực tiếp trên các sàn hàng hóa thế giới, với các sản phẩm thiết yếu như là: Đồng, Bạc, Cà phê, Đường, ...

Bác nào quan tâm có thể nhắn tôi để tham gia giao dịch trực tiếp trên thị trường hàng hoá của Bô Công Thương để tận dụng cơ hội hiện nay. Với nhiều ưu điểm như: Long, Short, T0.