06/10/2023 Cập nhật ĐHCĐ 2024

Sự áp đảo của đồng dolar và liệu áp chế tài chính Financial Repression đang tới?

Chúng ta cần làm gì trong thời kỳ áp chế tài chính?

Chúng ta đang ở trong thời kỳ:

▪️ Nền kinh tế Hoa Kỳ có đòn bẩy tài chính cao với các chính phủ, tập đoàn và cá nhân đang tích lũy nợ đáng kể.

▪️Tỷ lệ nợ trên GDP hiện ở mức đáng lo ngại là 122,8%, cho thấy gánh nặng nợ đáng kể.

▪️Chi phí dịch vụ nợ đã tăng gấp đôi từ 1,5% lên 3%, với kỳ vọng sẽ tăng thêm lên 5% khi lãi suất tăng.

▪️Điều này sẽ dẫn đến chi phí lãi vay hàng năm khoảng 1,7 nghìn tỷ USD cho khoản nợ 33 nghìn tỷ USD.

▪️Rõ ràng là các quốc gia đang mất niềm tin vào đồng đô la Mỹ như một đồng tiền dự trữ đáng tin cậy vì các lệnh trừng phạt mà Mỹ áp đặt và cách nước này vũ khí hóa đồng tiền của mình.

▪️Chỉ số thị trường chứng khoán S&P 500 đang bị ảnh hưởng nặng nề bởi một số công ty lớn, với sự chênh lệch đáng kể về hiệu quả hoạt động.

▪️Mỹ phải đối mặt với thách thức hỗ trợ Ukraine trong bối cảnh xung đột đang diễn ra và các hành động quân sự tiềm ẩn.

▪️Khả năng Trung Quốc xâm chiếm Đài Loan sẽ đòi hỏi Mỹ phải cam kết tài chính đáng kể để giải quyết những lo ngại về ổn định khu vực.

▪️Có nguy cơ cao xảy ra một cuộc suy thoái nghiêm trọng trong đó Cục Dự trữ Liên bang có thể gặp khó khăn trong việc cung cấp lãi suất dương.

▪️ Để đối phó với nợ ngày càng tăng và nhu cầu tăng chi tiêu cho các mối lo ngại về địa chính trị, các chính phủ có thể sử dụng các biện pháp áp chế tài chính.

▪️ Những biện pháp này sẽ bao gồm các quy định tài chính chặt chẽ hơn nhằm giảm thiểu rủi ro trong lĩnh vực trái phiếu và ngân hàng.

▪️ Ngân hàng trung ương sẽ duy trì lãi suất thấp so với lạm phát để giảm bớt gánh nặng trả nợ đồng thời tạo dư địa để tăng chi tiêu quốc phòng và địa chính trị.

▪️ Bằng cách khuyến khích lạm phát vừa phải, chính phủ làm giảm giá trị thực của khoản nợ và các chủ nợ sẽ có lợi nhuận thực âm. Kiểm soát vốn có thể được áp dụng để quản lý dòng vốn trong nước.

▪️ Ngân hàng trung ương sẽ trực tiếp mua nợ chính phủ để giữ lãi suất ở mức thấp. (kiếm tiền từ nợ)

▪️ Áp chế tài chính không phải là mới, đây là một kỹ thuật mà các quốc gia đã sử dụng trước đây với điều kiện tương tự. Dưới đây là danh sách các quốc gia và thời kỳ họ thực hiện áp chế tài chính: Hoa Kỳ (Sau Thế chiến II đến những năm 1980), Vương quốc Anh (Sau Thế chiến II đến những năm 1970), Trung Quốc (Những năm 1950 đến 1980), Ấn Độ (Sau Thế chiến II đến những năm 1980). độc lập đến thập niên 1990), Argentina (Cuối thế kỷ 20 đến đầu thế kỷ 21), Brazil (thập niên 1970 đến thập niên 1990), Nhật Bản (Sau Thế chiến II đến thập niên 1980).

Làm thế nào để không chỉ tồn tại mà còn đảm bảo lợi nhuận thực dương trong kịch bản áp chế tài chính?

Đa dạng hóa danh mục đầu tư

---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Các Bác tìm hiểu thêm kênh Đầu Tư Hàng Hoá thông qua Sở Giao Dịch Hàng Hoá Việt Nam.