SBT - Phục hồi nửa vời

CTCP Thành Thành Công - Biên Hòa (HOSE: SBT) đang trong quá trình phục hồi sau giai đoạn sụt giảm nhanh chóng trước đó. Tuy nhiên, đây được đánh giá là quá trình nửa vời khi mà cổ phiếu hiện tại đang yếu hơn thị trường chung (underperform).

Chu kỳ tạo đáy khoảng 15 tháng

Từ cuối năm 2015 đến nay, chúng ta có thể nhận thấy SBT liên tục tạo đáy sau khi kết thúc chu kỳ khoảng 15 tháng và một xu hướng tăng trở lại rất mạnh mẽ ngay sau đó.

Nổi bật là vào giai đoạn tháng 01/2017, SBT đã tạo đáy quanh vùng 21,000-22,000, sau đó bật tăng rất mạnh và đạt mức giá cao nhất kể từ khi niêm yết.

Gần đây nhất là tháng 08/2019, giá cũng tạo đáy và tăng mạnh trong các tháng sau đó. Theo cách suy luận này thì đáy dài hạn tiếp theo của SBT sẽ xuất hiện trong giai đoạn cuối năm 2020.

Rơi mạnh sau khi test lại đỉnh cũ tháng 01/2018

Sau khi chạm kháng cự tại vùng 22,000-23,000 (đỉnh cũ tháng 01/2018) SBT rơi vào giai đoạn giảm điểm nhanh và mạnh khi tạo nhiều Falling Window liên tiếp, đồng thời phá thủng các vùng hỗ trợ, các đường SMA trung và dài hạn (SMA 50 ngày và 100 ngày).

Sau đó, SBT tiếp tục phá vỡ trendline dài hạn (bắt đầu từ tháng 05/2015). Trong giai đoạn này, SBT đánh mất hơn 40% giá trị thị trường.

Vùng 15,500-16,500 là kháng cự quan trọng

Sau khi test vùng hỗ trợ 12,000-13,000 (đáy cũ tháng 06/2018), SBT hồi phục khá ấn tượng. Hiện tại, SBT đang đến gần đáy cũ đã bị xuyên thủng của tháng 08/2019 (tương đương vùng 15,500-16,500). Ngưỡng này cũng hội tụ cùng trendline dài hạn được thiết lập vào tháng 05/2015.

Chỉ báo Relative Strength thường xuyên nằm dưới đường EMA 20 ngày. Điều này cho thấy cổ phiếu hiện tại đang yếu hơn thị trường chung (underperform). Vì vậy, khả năng vượt vùng 15,500-16,500 trong ngắn hạn là không quá lớn.

Nhà đầu tư có thể xem xét mua vào cổ phiếu này khi giá về lại vùng 12,000-13,000.