Sai lầm khiến thiên tài đầu cơ cũng phải trả giá đắt

Ông đã đưa ra các quy tắc giao dịch vững chắc cho chiến lược của mình, nhưng các quy tắc đó đã trở thành triết lý: không trung bình giá xuống trong thị trường giảm, và kiên nhẫn vô hạn - nằm yên trong các giao dịch thắng lợi để tận dụng lợi nhuận tối đa. Jesse Livermore có thể tạo ra khối tài sản khổng lồ, nhưng không thể giữ nó khi thị trường đảo chiều.

Jesse Livermore thường được nhắc đến như một trong những nhà đầu cơ xuất sắc nhất mọi thời đại. Tuy nhiên, liệu điều này có đúng không?

Jesse Livermore là một thiên tài, nhưng ông đã thất bại trắng tay vì luôn đánh cược hết tất cả với số tiền của mình. Thậm chí khi ông có lợi thế đánh cược đúng xu hướng và vị thế ban đầu rất tốt, nhưng chỉ cần xu hướng thay đổi bất ngờ - ông đã mất tất cả. Chúng ta học được gì từ sai lầm của Livermore?

Sau sự nghiệp đầy màu sắc của Livermore, khóa học về việc xác định quy mô đặt cược mới ra đời. Việc phân bổ vốn một cách hợp lý mang lại lợi nhuận trong đầu tư. Đến cả khi đối mặt với cờ bạc, nếu có cách phân bổ vốn hợp lí thì kết quả vẫn là lời lãi trong giao dịch đầu tư. Công thức Kelly cho ta biết số tiền đặt cược tối đa mà không có nguy cơ phá sản.

Tóm lại, cần phải phân bổ vốn một cách hợp lý để tiền lời luôn trong túi. Đừng đánh cược quá lớn, thành công phụ thuộc vào may mắn hơn là kỹ năng. Điều quan trọng là quản trị vốn một cách thông minh để có thể sống lâu và thịnh vượng trong giao dịch đầu tư.