Sai lầm đầu tư đắt giá, đến chuyên gia cũng không ngoại lệ

"Điều đầu tiên mọi người không nhận diện được chính là khi đầu tư bạn sẽ mất rất nhiều sai lầm, chuyên gia cũng không ngoại lệ. Dù bạn nghĩ mình thông minh như thế nào đi chăng nữa, bạn cũng sẽ mắc lỗi", – William O’Neil.

William O'Neil từng đề cập đến sai lầm mà nhà đầu tư thường gặp và nhầm lẫn của họ về sự vận hành của thị trường. Vậy đâu là những sai lầm phổ biến và đắt giá nhất mà ông chiêm nghiệm được?

Điều đầu tiên mọi người không nhận diện được chính là khi đầu tư bạn sẽ mất rất nhiều sai lầm, chuyên gia cũng không ngoại lệ. Dù bạn nghĩ mình thông minh như thế nào đi chăng nữa, bạn cũng sẽ mắc lỗi. Lúc đó thì bạn làm gì? Có phải là bạn kiên định với vị thế đó rồi tự nhủ: “Đây là khoản đầu tư hấp dẫn, ngoài ra tôi còn nhận được cổ tức hay Joe bảo rằng đó là cổ phiếu triển vọng.”

Do vậy, bạn mới gặp thua lỗ đấy. Quy tắc đầu tiên của chúng tôi là nhìn ra sai lầm và luôn luôn cắt lỗ. Khi nhìn vào mô hình, chúng ta sẽ thấy cổ phiếu không được hạ xuống 8%, vì chúng ta áp dụng quy tắc bán. Nếu khoản đầu tư của bạn giảm xuống 8% so với giá mua, quy tắc sẽ nói bạn bán đi, không ngoại lệ, không lấy cớ, không bào chữa. Tương tự như chính sách bảo hiểm, nếu bạn không tuân thủ thì sớm muộn sẽ có cổ phiếu giảm 10%, rồi lại giảm tiếp 20%. Vì bạn mãi đợi nó hồi phục, nhưng cổ phiếu lại giảm 30%, rồi 40%, thế là bạn bị mắc bẫy tâm lý. Bạn khăng khăng không thể bán vì đã giảm quá nhiều.

Khi chúng tôi thực hiện đo lường khoa học những cổ phiếu thành công hay dẫn dắt, chúng tôi nhận thấy cổ phiếu dẫn dắt điều chỉnh trung bình 72%, trong khoảng 1 năm. Bạn vẫn giữ nguyên vị thế, tiếp tục hy vọng và chờ đợi. Tôi muốn bạn biết một điều là thị trường không biết bạn là ai. Thị trường cũng không hy vọng hay mong muốn thấy điều gì xảy ra. Bạn phải thực tế và hiểu được cách thức vận hành của thị trường rồi xuôi theo đó. Không nên gượng ép thị trường theo ý muốn chủ quan của bạn.