Quỹ thuộc SGI Capital vẫn 'miệt mài' bán cổ phiếu

Trong tháng 5/2024, Quỹ Ballad Fund – trực thuộc SGI Capital – đã tiếp tục bán ra cổ phiếu và nâng tỷ trọng tiền mặt lên mức cao nhất trong nhiều năm.

Ballad Fund đã bán toàn bộ cổ phiếu VTO và QTP, cũng như bán bớt DHG. Ngược lại, quỹ đã mua thêm một ít cổ phiếu BWE. Cuối tháng, tỷ trọng cổ phiếu của quỹ chỉ còn 21.2%, bao gồm 7 cổ phiếu. Điều này diễn ra khi VN-Index vừa trải qua đợt hồi phục mạnh gần 10% từ cuối tháng 4/2024 và trở lại vùng đỉnh trước đó.

Với việc nắm giữ tỷ trọng tiền mặt cao, Ballad Fund khả năng sẽ có hiệu suất kém hơn thị trường trong tháng 5/2024. Quỹ vẫn giữ nguyên quan điểm thận trọng từ tháng 4/2024, rằng thị trường đang chịu áp lực từ nhiều yếu tố khác nhau như áp lực tỷ giá, lạm phát đến áp lực bán ra của nước ngoài và người nội bộ. Tình hình doanh nghiệp không hồi phục mạnh như kỳ vọng cũng là một nguyên nhân khiến CEO Lê Chí Phúc cảm thấy bi quan.

Theo CEO Lê Chí Phúc, trong trường hợp thuận lợi, tỷ giá và lãi suất ổn định trở lại sẽ là điều kiện cần cho sự phục hồi của kinh tế và sự phân hóa tích cực trên thị trường chứng khoán.