Quỹ nào trên thị trường chứng khoán có hiệu suất tệ nhất trong quý 3?

VN-Index điều chỉnh nhẹ nhưng nhóm chiếm tỷ trọng lớn trong chỉ số là ngân hàng lại vào nhịp điều chỉnh mạnh khiến nhiều quỹ lớn trên thị trường chỉ đạt được hiệu suất âm.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 30/9, chỉ số VN-Index chốt phiên tại 1.342,06 điểm, giảm 4,72% so với quý trước và tăng 21,6% so với đầu năm. VN30 cũng giảm 4,92% trong quý 3 và có mức tăng ấn tượng hơn khi so với đầu năm – tăng 35,8%.

Việc thị trường điều chỉnh trong quý 3/2021 đã khiến hiệu suất hoạt động của nhiều quỹ đầu tư trên thị trường chững lại thậm chí có quỹ tăng trưởng âm khi sở hữu nhiều cổ phiếu ngân hàng trong danh mục đầu tư.

Thống kê các quỹ lớn trên thị trường cho thấy, SSIAM VNFin Lead ETF có hiệu suất hoạt động âm 13% trong quý 3 và đây cũng là quỹ có hiệu suất thấp nhất trong cùng giai đoạn. Quỹ này phân bổ tài sản 53,7% vào các ngân hàng thương mại, tiếp sau đó là cổ phiếu các công ty chứng khoán với 19.1%.

Trước đó, trong nửa đầu năm 2021 khi cổ phiếu ngân hàng tăng mạnh hiệu suất hoạt động của quỹ từng tích cực nhất thị trường với mức tăng trưởng 68,2%.

Quỹ có hiệu suất tệ chỉ xếp sau SSIAM VNFin Lead ETF trong quý 3/2021 là VNM ETF với hiệu suất âm 6,34%.

Các quỹ ETF sử dụng VN30 làm chỉ số cơ sở như SSIAM VN30 ETF, MAFM VN30 ETF hay DCVFM VN30 ETF có hiệu suất âm quanh ngưỡng 5%, tương đương mức giảm của VN30-Index.

Một số quỹ ETF khác như FTSE Vietnam ETF, SSIAM VNX50 ETF, Premia MSCI Vietnam ETF hay Fubon FTSE Vietnam ETF đều có hiệu suất âm trong quý 3.

Trong khi đó, DCVFM VNDiamond ETF là quỹ có hiệu suất hoạt động dương 1,94% trong quý 3. Bên cạnh nhóm cổ phiếu ngân hàng, VNDiamond cũng nắm giữ nhiều cổ phiếu tăng trưởng tốt trong quý như FPT, MWG, GMD, REE, NLG đã giúp hiệu suất quỹ ngược dòng thị trường tăng trưởng.

Các quỹ ngoại lớn hàng đầu thị trường như VEIL Dragon Capital hay Pyn Elite Fund cũng ghi nhận hiệu suất hoạt động âm lần lượt 3,78% và âm 3,69%.

Trong khi đó, VOF VinaCapital tăng trưởng nhẹ 0,13% trong quý 3. Việc đầu tư một phần vào trái phiếu cũng như doanh nghiệp tư nhân (Private Equity) đã giúp danh mục quỹ bớt phần ảnh hưởng từ thị trường chung.

Tính chung 9 tháng đầu năm 2021, DCVFM VNDiamond ETF là quỹ tăng trưởng tốt nhất thị trường với hiệu suất lên tới 55,9%, xếp tiếp theo là quỹ ngoại Vietnam Holding với mức tăng trưởng 47,4%, SSIAM VNFin Lead ETF tăng trưởng 46,3%.

Hiệu suất hoạt động đứng ở top dưới lần lượt là VNM ETF với 10,5%; Premia MSCI Vietnam ETF với 17,2% và Pyn Elite Fund với 18,8% thua tăng trưởng của VN-Index (21,6%) và thấp hơn nhiều VN30-Index (35,8%).

Ông Petri Deryng, người quản lý danh mục Pyn Elite mới đây cho biết, thay vì tìm kiếm những ngành “nóng”, Pyn Elite tìm kiếm những ngành có thể mang lại tiềm năng sinh lời cao nhất trong vòng 3 năm tới.

Ông Petri Deryng đánh giá, các ngân hàng trong danh mục PYN Elite Fund (TPB, HDB, MBB và CTG) đã tạo ra lợi nhuận tốt, nhưng hiện định giá của nhóm này vẫn còn khá khiêm tốn so với mức tăng trưởng dự kiến trong vài năm tới. Nhóm cổ phiếu VRE, ACV, VEA, CEO, SCS được kỳ vọng sẽ mang lại sự bùng nổ hậu COVID-19. Hiện, VHM chiếm tỷ trọng cao nhất trong danh mục Pyn Elite.