Quý III của DIG: Doanh thu giảm 44%, lãi trước thuế vẫn tăng gấp đôi nhờ tiết kiệm

Tổng công ty Cổ phần Đầu tư phát triển xây dựng (DIC Group, HoSE: DIG) ghi nhận lợi nhuận trước thuế quý III/2023 tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm trước. Nguyên nhân chủ yếu là tiết giảm mạnh mẽ các loại chi phí.

Nỗ lực tiết kiệm

Theo báo cáo tài chính hợp nhất của DIG, quý III/2023, doanh thu thuần đạt 235 tỷ đồng, giảm 44% so với cùng kỳ năm trước. Cơ cấu doanh thu cho thấy sự suy giảm diễn ra ở mọi mảng: mảng kinh doanh bất động sản 126 tỷ đồng, giảm 43%; mảng xây lắp 43 tỷ đồng, giảm 48%; mảng bán thành phẩm 29 tỷ đồng, giảm 56%... Điều an ủi là doanh thu quý III đạt mức cao nhất trong năm 2023.

Với doanh thu giảm, lợi nhuận gộp cũng giảm 41% so với cùng kỳ, đạt 67 tỷ đồng.

Điểm nhấn kinh doanh đáng kể trong quý III/2023 của DIG là các loại chi phí được tiết giảm mạnh: chi phí tài chính 11 tỷ đồng, giảm 74%; chi phí bán hàng 9 tỷ đồng, giảm 62%; chi phí quản lý 37 tỷ đồng, giảm 14%.

Nhờ vậy, DIG đã kết thúc quý III/2023 với lợi nhuận trước thuế 22 tỷ đồng, tăng 2,2 lần và lợi nhuận sau thuế 12 tỷ đồng, cải thiện mạnh so với khoản lỗ 0,97 tỷ đồng của cùng kỳ năm trước.

Lũy kế 9 tháng, doanh thu thuần của DIG đạt 593 tỷ đồng, giảm 61% so với cùng kỳ. Tương tự quý III, cơ cấu doanh thu 9 tháng ghi nhận sự sụt giảm ở mọi mảng miếng hoạt động: mảng kinh doanh bất động sản 231 tỷ đồng, giảm 76%; mảng xây lắp 122 tỷ đồng, giảm 38%; mảng bán thành phẩm 113 tỷ đồng, giảm 52%... Vì vậy, lợi nhuận gộp chỉ đạt 141 tỷ đồng, giảm 73%.

Điểm đáng chú ý trong bức tranh 9 tháng là ngoài việc tiết giảm chi phí, DIG có được 209 tỷ đồng doanh thu tài chính, tăng 3,2 lần, do thu nhập từ các khoản đầu tư. Nhờ vậy, lợi nhuận không bị giảm quá sâu.

Kết 9 tháng, DIG có lợi nhuận trước thuế 140 tỷ đồng, giảm 27%; lợi nhuận sau thuế 98 tỷ đồng, giảm 30% so với cùng kỳ năm trước.

Thu hồi đầu tư

Tại ngày 30/9/2023, tổng tài sản của DIG đạt 14.143 tỷ đồng, giảm 4% so với đầu năm. Chất lượng tài sản không cao khi có tới 44% là hàng tồn kho, đạt 6.277 tỷ đồng, tăng 6%. Đây chủ yếu là chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tại các dự án: khu đô thị mới Nam Vĩnh Yên (2.017 tỷ đồng, tăng 2,5%), khu đô thị du lịch sinh thái Đại Phước (1.340 tỷ đồng, tăng 1,4%), khu dân cư P4 Hậu Giang (916 tỷ đồng, tăng 21%), khu du lịch Long Tân, Nhơn Trạch (589 tỷ đồng, tăng 22%), khu nhà ở Lam Hạ Center Point (212 tỷ đồng, tăng 22%), khu phức hợp Capsaint Jacques (365 tỷ đồng, tăng 15%), khu đô thị trục đường 51B Vũng Tàu (170 tỷ đồng, tăng 70%)…

40% tài sản khác là các khoản phải thu, đạt 5.665 tỷ đồng, giảm 15% so với đầu năm. Như vậy, có tới 88% tổng tài sản của DIG là các khoản phải thu và hàng tồn kho.

Về nguồn vốn, nợ phải trả tại ngày 30/9/2023 đạt 6.262 tỷ đồng, giảm 10% so với đầu năm. Đáng chú ý trong đó là khoản “người mua trả tiền trước ngắn hạn” đạt 1.685 tỷ đồng, tăng 15%; nợ vay đạt 2.809 tỷ đồng, giảm 27%; còn doanh thu chưa thực hiện 171 tỷ đồng, gần như không đổi.

Vốn chủ sở hữu của DIG đạt 7.880 tỷ đồng, tăng 1% so với đầu năm, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu chỉ là 0,79 lần.

Về dòng tiền, dòng tiền kinh doanh 9 tháng của DIG khá xấu khi âm 125 tỷ đồng. Để bù đắp, DIG đã giảm quy mô cho vay, mua công cụ nợ của đơn vị khác xuống chỉ còn 41 tỷ đồng (giảm 97%), tăng thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác, đạt 1.006 tỷ đồng (cùng kỳ chỉ 2,5 triệu đồng), thu lãi cho vay, cổ tức 183 tỷ đồng, đưa dòng tiền đầu tư lên 1.154 tỷ đồng.

Những nỗ lực này đã giúp DIG thu hẹp được quy mô dòng tiền đi vay xuống 878 tỷ đồng (giảm 33%), đồng thời tăng chi trả nợ gốc vay lên 1.944 tỷ đồng (tăng gấp đôi). Quy mô tiền và tương đương tiền cuối quý III/2023 chỉ hụt đi so với đầu năm 36 tỷ đồng.