Quỹ ETF quy mô hơn 400 triệu USD thông báo dừng hoạt động sau 12 năm đầu tư mạnh vào cổ phiếu Việt

BlackRock thông báo sẽ đóng quỹ iShares Frontier and Select EM ETF sau 12 năm hoạt động, một quỹ chuyên đầu tư vào thị trường cận biên và mới nổi và có gần 20% danh mục là cổ phiếu Việt Nam.

Theo MorningStar, BlackRock đã thông báo thanh lý iShares MSCI Frontier and Select EM ETF sau 12 năm hoạt động. Theo đó, BlackRock dự kiến quỹ ETF này sẽ ngừng giao dịch và không còn chấp nhận các lệnh tạo và mua lại sau khi thị trường đóng cửa ngày 31/3/2025. Tuy nhiên, lộ trình vẫn có thể thay đổi.

BlackRock cho biết, trong thời gian thanh lý kéo dài, iShares MSCI Frontier and Select EM ETF sẽ không được quản lý theo mục tiêu và chính sách đầu tư vì quỹ sẽ bán bớt tài sản của mình. Theo quyết định của BlackRock, tiền thu được từ việc thanh lý dự kiến sẽ được gửi cho các cổ đông trong khoảng ba ngày sau ngày giao dịch cuối cùng.

iShares MSCI Frontier and Select EM ETF là quỹ ETF chuyên đầu tư vào khu vực cận biên và mới nổi, tiền thân là Ishare MSCI Frontier Markets 100 ETF với chỉ số tham chiếu là MSCI FM 100 Index. Tới tháng 3/2021, quỹ đổi tên thành iShares MSCI Frontier and Select EM ETF như hiện tại và lấy chỉ số MSCI Frontier & Emerging Markets Select Index làm tham chiếu.

Theo cập nhật đến ngày 10/6, tổng giá trị tài sản ròng của iShares Frontier và Select EM ETF lên đến 425,6 triệu USD (khoảng10.300 tỷ đồng). Trong đó, cổ phiếu Việt Nam chỉ còn chiếm tỷ trọng 18% tương đương khoảng 76 triệu USD (khoảng1.900 tỷ đồng).

Danh mục của quỹ iShares Frontier & Select EM ETF

Cơ cấu danh mục tại ngày 10/6, thị trường Việt Nam dẫn đầu với 18,06%, tương ứng khoảng 76 triệu USD (1.900 tỷ đồng), kế đến là Romania 8,75%, Kazakhstan 7,76%, Morocco 4,34%... Lượng tiền đang chiếm 39,9% danh mục. Các ngành có tỷ trọng lớn nhất là tài chính 17,6%, vật liệu 9,5%, bất động sản 7,2%, năng lượng 7%...

Đáng chú ý, giữa làn sóng rút vốn khỏi các thị trường cận biên và mới nổi thời gian qua, iShares MSCI Frontier and Select EM ETF lại bất ngờ hút ròng gần 38 triệu USD (khoảng 900 tỷ đồng) từ đầu năm 2024. Trong năm 2023 trước đó, ETF này bị rút ròng hơn 97 triệu USD (khoảng 2.300 tỷ đồng).

Thông tin đóng quỹ iShares ETF được đưa ra trong bối cảnh khối ngoại liên tục bán cổ phiếu Việt. Chưa đến nửa tháng 6, khối này đã rút hơn 4.500 tỷ đồng với cổ phiếu sàn HoSE và tháng 5 bán ròng hơn 14.800 tỷ đồng. Tính từ đầu năm đến nay, nhà đầu tư nước ngoài đã bán ròng gần 40.000 tỷ đồng trên sàn HOSE.

Trong báo cáo vừa công bố, chứng khoán VNDirect cho biết, các ETF Việt Nam tiếp tục ghi nhận dòng vốn rút ròng trong tháng 5/2024 với giá trị rút ròng là hơn 2.800 tỷ đồng. Tổng dòng vốn rút ròng lũy kế trong 5 tháng đầu năm 2024 là hơn 11.610 tỷ đồng.

Dòng vốn ETF bị rút ròng trong tháng 5/2024 chủ yếu đến từ việc bị rút ròng của quỹ DCVFMVN Diamond ETF (bị rút ròng hơn 1.322 tỷ đồng), quỹ Fubon FTSE Vietnam (bị rút ròng hơn 772 tỷ đồng), quỹ SSIAM VNFIN Lead ETF (bị rút ròng hơn 676 tỷ đồng), và quỹ DCVFM VN30 ETF (bị rút ròng hơn 549 tỷ đồng).

Ở chiều ngược lại, quỹ KIM Growth VN30 ETF và quỹ Xtrackers FTSE Vietnam ETF ghi nhận dòng vốn vào ròng tương ứng là 311 tỷ đồng và 183 tỷ đồng.

Về hiệu suất đầu tư, hầu hết các ETF có hiệu suất tương đương với mức tăng trưởng hơn 4% của VN-Index. Trong đó, DCVFMVN Diamond ETF quỹ bị rút ròng nhiều nhất có hiệu suất cao nhất 5,11%; DCVFM VN30 ETF cũng bị rút ròng nhiều thứ ba với hiệu suất cao thứ hai 4,40%; VanEck Vectors hiệu suất cao thứ 4,36%; KIM Growth VNFIN hiệu suất 4,37%; Mirae Asset VN30 hiệu suất 4,34% trong khi đó một số ETF hiệu suất thấp hơn như Fubon 3,20%; SSIAM VNFIN 1,93%...

Theo SGI Capital, khối ngoại bán ròng triền miên có thể đến từ lo ngại rủi ro tỷ giá khi nền lãi suất VND hạ thấp so với thế giới, thoái vốn một số nhóm cổ phiếu có rủi ro cục bộ cao, và ảnh hưởng từ xu hướng rút ròng chung khỏi nhóm các thị trường mới nổi… Quỹ đầu tư này nhận định xu hướng này hiện chưa có dấu hiệu kết thúc hoặc đảo chiều.