#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

Quặng sắt trước cơ hội breakout: Cầu vẫn "âm ỉ", thị trường chờ tín hiệu từ Trung Quốc

Giá quặng sắt đang hồi phục mạnh mẽ sau giai đoạn điều chỉnh kéo dài, khi Trung Quốc – quốc gia tiêu thụ thép lớn nhất thế giới – phát đi tín hiệu sẽ tiếp tục hỗ trợ kinh tế trong nước bằng các gói kích thích mới.

Mặc dù lực cầu vẫn đang tích lũy và chưa rõ ràng, diễn biến kỹ thuật gần đây đang mở ra cơ hội cho một pha breakout rõ nét nếu các yếu tố hỗ trợ tiếp tục duy trì.

1. ĐỘNG LỰC HỒI PHỤC TỪ TÂM LÝ VĨ MÔ

- Trong 2 tuần đầu tháng 7, giá quặng sắt kỳ hạn trên sàn Singapore đã tăng gần 4%, dao động quanh mức 99,5–100 USD/tấn. Đây là vùng giá cao nhất kể từ tháng 5 và là lần thứ hai trong năm giá vượt mốc 100 USD/tấn. Trên sàn Đại Liên (Trung Quốc), giá hợp đồng tháng 9 cũng chạm mốc 102,2 USD/tấn, ghi nhận mức tăng đáng kể sau giai đoạn tích lũy kéo dài.

- Lý do chính đến từ phát biểu mới đây của Phó Thủ tướng Trung Quốc Hà Lập Phong, khẳng định Bắc Kinh sẽ tiếp tục “tập trung vào kích cầu tiêu dùng nội địa và đẩy mạnh phát triển bất động sản – hạ tầng một cách có kiểm soát”. Đây là chỉ dấu quan trọng giúp củng cố kỳ vọng về một làn sóng đầu tư mới trong nửa cuối năm – đặc biệt khi chính quyền các địa phương đang được nới trần phát hành trái phiếu để triển khai các dự án công.

2. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT: GIÁ VẪN NẰM TRONG MẪU HÌNH TAM GIÁC TÍCH LŨY

- Xét theo biểu đồ kỹ thuật, giá quặng sắt đang vận động trong mẫu hình tam giác tích lũy (triangle consolidation) kéo dài suốt từ giữa tháng 5 đến nay. Các đỉnh sau thấp dần, nhưng đáy cũng được nâng lên, tạo ra vùng co hẹp giá từ 94 đến 100 USD/tấn. Mỗi lần tiến sát đỉnh trên đều có sự chốt lời, nhưng biên độ đang dần thu hẹp – dấu hiệu sớm cho một pha biến động lớn sắp xảy ra.

- Khối lượng giao dịch tăng trở lại trong các phiên gần đây cho thấy lực mua đang quay lại sau thời gian thận trọng. Nếu giá vượt dứt khoát vùng kháng cự 101–102 USD, thị trường hoàn toàn có thể chứng kiến nhịp tăng lên vùng 107–110 USD/tấn trong tháng 8.

3. CHÊNH LỆCH GIÁ ĐỒNG – SẮT: CƠ HỘI THU HẸP

- Một điểm đáng chú ý là mức chênh lệch giữa giá đồng và quặng sắt đã giãn rộng hơn nhiều so với thông thường. Trong khi giá đồng tăng gần 40% từ đầu năm và đang duy trì quanh vùng 10.000 USD/tấn do nhu cầu từ năng lượng sạch và xe điện, thì quặng sắt gần như đi ngang trong quý II.

- Lịch sử cho thấy quặng sắt và đồng thường có chu kỳ tăng tương đối đồng thuận, phản ánh kỳ vọng tăng trưởng công nghiệp. Vì vậy, việc nhóm kim loại “xanh” như đồng, nhôm đã tăng mạnh, còn sắt thép vẫn bị “ghẻ lạnh”, là một khoảng lệch có thể sớm được điều chỉnh lại nếu Trung Quốc triển khai đủ mạnh các biện pháp phục hồi đầu tư hạ tầng.

4. NHỮNG NGUY CƠ CÒN HIỆN HỮU

Dù triển vọng ngắn hạn đang cải thiện, thị trường quặng sắt vẫn đối mặt với một số rủi ro tiềm ẩn:

5. KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ

Hình: Mùa vụ thì đang vào cầu tăng, có thể mua nhanh hoặc chờ chỉnh thời điểm giữa tháng 8 đầu tháng 9

KẾT LUẬN

Quặng sắt đang đi đến giai đoạn quyết định về xu hướng giá trong quý III. Với kỳ vọng tăng trưởng xây dựng, đầu tư công và sự hỗ trợ từ chính sách Trung Quốc, cơ hội cho một nhịp tăng mới là hoàn toàn khả thi.

Tuy nhiên, thị trường vẫn cần tín hiệu rõ ràng từ lực cầu thực tế. Nhà đầu tư nên kiên nhẫn theo dõi và chuẩn bị chiến lược rõ ràng trong giai đoạn biến động hiện nay.