Quản lý danh mục đầu tư hiệu quả

Quản lý danh mục đầu tư, từ trước tới nay, luôn là một chiến lược không thể thiếu trên thị trường chứng khoán. Và để tạo ra lợi nhuận bền vững thì học cách quản lý một danh mục toàn diện chắc chắn sẽ góp phần không nhỏ trong việc đầu tư cổ phiếu.

Lựa chọn cổ phiếu

Nhà đầu tư nên xây dựng một danh mục vượt những thời điểm đặc biệt mà nếu trong các quyết định đầu tư xuất hiện sai lầm (đảm bảo cho danh mục đầu tư sẽ hạn chế được rủi ro nếu thị trường biến động vượt ngoài dự đoán), thông thường nên có những cổ phiếu cơ bản tốt.

Mỗi một cổ phiếu có đặc điểm tăng hoặc giảm giá không giống nhau mặc dù nhìn chung phần lớn giá vận động theo xu hướng chung của toàn thị trường. Do đó, việc vận dụng các phương pháp chọn lọc sẽ đưa đến các kết quả khác nhau và đòi hỏi một quá trình đúc kết kinh nghiệm để lựa chọn được các phương pháp hiệu quả nhất và ứng dụng vào thực tế của thị trường.

Để gia tăng được lợi nhuận, nên tìm hiểu cổ phiếu của các công ty đứng đầu của các ngành, hội đủ những tiêu chuẩn cơ bản trọng yếu. Doanh số và lợi nhuận cũng tăng đáng kể trong các kỳ báo cáo quý và năm gần đây. Những cổ phiếu đầu cơ thường có xu hướng tăng nóng, vì vậy khi thị trường biến động cũng thường "xuống thang máy", vì vậy danh mục đầu tư nên có những mã cổ phiếu cơ bản tốt để có thể là "hầm trú ẩn" an toàn vượt qua sóng gió.

Cách giải ngân tiền

Cách giải ngân tiền phù hợp đó là nhà đầu tư nên mua theo dạng kim tự tháp thuận: mua tập trung nhiều ở vùng giá thấp và mua ít ở vùng giá cao. Chia tiền thành các lần mua với mỗi cổ phiếu: mua 3 lần theo chiến thuật: 50-30-20% (mua một nửa, mua thêm 30% và mua hết phần tiền còn lại). Hoặc cũng có thể để lại một phần tiền để mua thêm khi cổ phiếu điều chỉnh và tạo đáy. Ví dụ đầu tư 1.000.000.000 VNĐ vào 5 loại cổ phiếu và dự định chia tỷ trọng tài khoản cân bằng thì mỗi loại sẽ được đầu tư cố định ban đầu 200.000.000 VNĐ và chỉ nên mua một nửa trong tổng số tiền 200.000.000 VNĐ trong lần mua đầu. Vậy là nhà đầu tư có thể thiết lập được trạng thái phân tán rủi ro ban đầu.

Số lượng cổ phiếu nên mua

“Đừng bao giờ đặt trứng vào một giỏ” – nguyên tắc này được áp dụng một cách hoàn hảo để đầu tư vào thị trường chứng khoán. Việc đa dạng hóa giúp nhà đầu tư tránh được rủi ro và hơn nữa là tăng khả năng tìm kiếm lợi nhuận.

Nhiều nhà đầu tư có xu hướng all-in tài khoản vào một mã cổ phiếu, sau đó nắm giữ lâu dài để chờ có lãi ăn bằng lần rồi bán. Tuy nhiên cách thức này hết sức rủi ro với những biến động mạnh của thị trường. Như đã nói ở trên, những cổ phiếu đầu cơ thường có xu hướng tăng nóng có thể giúp nhà đầu tư ăn bằng lần, nhưng khi thị trường có sự điều chỉnh sẽ giảm cực nhanh và shock, nếu lựa chọn sai mã để "tất tay" thì thành quả đầu tư dễ dàng tan thành mây khói. Việc all-in tài khoản là vô cùng rủi ro.

Số lượng cổ phiếu là bao nhiêu phù hợp với nhà đầu tư? Con số này tùy thuộc vào quan điểm đầu tư và số vốn hiện có của nhà đầu tư. Số lượng cổ phiếu không nên ít quá, nhà đầu tư cần đa dạng hóa đầu tư để hạn chế rủi ro và cũng không quá nhiều để nhà đầu tư có thể tập trung quan sát, nghiên cứu cổ phiếu, để đưa ra những quyết định giao dịch mua, bán tốt nhất. Tập trung quá nhiều hoặc quá ít cho bất kì danh mục đầu tư nào cũng có nguy cơ gia tăng một số rủi ro khác nhau, hãy cân nhắc số lượng cổ phiếu phù hợp với tài sản.

Nhà đầu tư chỉ nên tập trung vào số vừa đủ cổ phiếu vì không thể nắm bắt đầy đủ thông tin về chúng, hơn nữa nếu xác suất phần lớn cổ phiếu hoạt động kém trong danh mục thì sẽ làm giảm lợi nhuận chung về dài hạn trong rổ đầu tư.

Cơ cấu danh mục

Sau khi sở hữu cổ phiếu, nhà đầu tư phải thường xuyên theo dõi chúng một cách thận trọng, tính toán mua thêm cổ phiếu nào phát triển nhất và bán ra những cổ phiếu nào kém hiệu quả nhất trong danh mục đầu tư của mình. Chúng ta chỉ nên tập trung cho những thứ giúp đem lại thành công. Thế nên, điều quan trọng là nhận biết xu hướng của từng cổ phiếu trong danh mục. Nên kết hợp dùng đồ thị theo dõi giá, khối lượng và các chỉ báo kỹ thuật để xác định thời điểm mua, bán được chính xác hơn.

Chỉ nên mua gia tăng khi lần trước mua đó đã có lãi, cổ phiếu mới chỉ tăng 5% và đang đi đúng hướng. Đừng cố gắng mua các cổ phiếu đã tăng khá nhiều và chúng có dấu hiệu suy yếu trên đồ thị (áp lực chốt lời gia tăng). Nếu làm vậy sẽ làm cho giá trung bình quá cao và sẽ có thể mất phương hướng trong những đợt điều chỉnh của thị trường hay tệ hơn là rơi vào phân phối đỉnh.

Cách sử dụng tiền hiệu quả có một yếu tố rất quan trọng đó là cần phải từ bỏ những vị thế không sinh lời (mãi vẫn hòa vốn, thua lỗ). Trước khi đầu tư nên xác định mức lỗ có thể chấp nhận được. Bán ra cổ phiếu yếu, cổ phiếu không đi đúng hướng, đặc biệt là cổ phiếu lỗ 5% và chưa có dấu hiệu tạo đáy. Hãy giả định điều tồi tệ nhất xảy ra và tự hỏi liệu mình có thể chấp nhận nó không, nếu câu trả lời là không, hãy giảm tỷ trọng cổ phiếu xuống. Và thêm nữa, nên chốt lời khi có lợi nhuận, và chốt theo chiều lên của thị trường. Vị thế của nhà đầu tư có thể lãi, nhưng nó chưa thể coi là tiền của cho đến khi thu nó về tài khoản.