Quá tự tin là một hiện tượng tâm lý phổ biến trong đầu tư

Nhiều nghiên cứu đã cho thấy quá tự tin trong chuyện đầu tư là không có lợi cho sự giàu có.

1. Quá tự tin sẽ trade thường xuyên hơn

2. Quá tự tin sẽ sử dụng nhiều đòn bẩy

3. Quá tự tin sẽ phản ứng thái quá với các tín hiệu của thị trường.

4. Quá tự tin sẽ bị hiệu ứng "winner's curse", tức đầu tư các khoản định giá cao.

5. Quá tự tin sẽ không đa dạng hóa đủ danh mục và quá tập trung vào 1 nhóm cổ phiếu tương đồng (familiar stocks).

Thường thì trong đầu tư cổ phiếu, giai đoạn đầu rất nhiều người bị cái này, ai cũng nghĩ mình ngon hơn thị trường, mình lựa cổ phiếu xịn hơn nhiều người khác.

Nhưng sự thật thì thị trường ngày càng hiệu quả hơn, số lượng nhà đầu tư chuyên nghiệp càng nhiều hơn. Nên để đánh bại index là chuyện ngày càng khó.

So sánh giữa các quỹ chủ động và thụ động thì trong dài hạn thụ động vẫn hơn.

Có người lấy trường hợp cụ Warren ra để so sánh, nhưng việc cụ chọn cổ phiếu chất lượng với các tiêu chí như nợ thấp, biến động lợi nhuận thấp, biên lợi nhuận cao, tỷ lệ xoay vòng tài sản cao là được hỗ trợ bởi tính kỷ luật trong đầu tư, không hoảng loạn bán, và có đòn bẩy tốt từ các công ty bảo hiểm.

Ai chê mình chậm, không biết đánh đấm thì mình nhận hết. Cứ chờ nhau ở cuối con đường