#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

PVT - Doanh nghiệp vận tải dầu khí hàng đầu, định giá hấp dẫn với tiềm năng tăng trưởng bền vững

Tổng CTCP Vận tải Dầu khí (PVT – HOSE) là doanh nghiệp dẫn đầu trong lĩnh vực vận tải dầu thô, sản phẩm dầu và khí hóa lỏng tại Việt Nam, với đội tàu lớn và đa dạng. Trong bối cảnh nhu cầu vận tải duy trì tích cực, giá cước ổn định và đội tàu liên tục mở rộng, PVT được đánh giá là cổ phiếu tăng trưởng ổn định, tiềm năng dài hạn rõ ràng.

🔹 Luận điểm đầu tư

1. Đội tàu lớn, liên tục mở rộng

Hiện sở hữu 51 tàu với tổng trọng tải hơn 1,1 triệu DWT, đứng đầu cả nước về quy mô đội tàu vận tải dầu khí.

Năm 2025, PVT dự kiến nhận thêm 5 tàu mới, nâng tổng đội tàu lên 56 chiếc, giúp tăng công suất vận chuyển thêm 7%.

2. Giá cước ổn định, nhu cầu vận tải tăng

Giá cước tàu sản phẩm và tàu hóa chất trong khu vực duy trì ở mức cao, trong khi giá nhiên liệu ổn định giúp biên lợi nhuận cải thiện.

Tổng sản lượng vận chuyển dự kiến tăng 6% YoY trong năm 2025, nhờ nhu cầu tiêu thụ nội địa và quốc tế tiếp tục tăng.

3. Kết quả kinh doanh khả quan

Kế hoạch năm 2025 đặt mục tiêu LNST 950 tỷ đồng, hoàn toàn khả thi khi chỉ trong quý 1 đã thực hiện được hơn 26%.

4. Cơ cấu tài chính lành mạnh, cổ tức đều đặn

Duy trì cổ tức tiền mặt đều đặn 1.000 – 1.500 đồng/cp mỗi năm trong nhiều năm gần đây.

🔹 Định giá và khuyến nghị

PVT hiện giao dịch ở mức P/E forward 2025 khoảng 7,5 lần, thấp hơn trung bình ngành (9–10x), trong khi ROE duy trì ~12–14%.

Với tiềm năng tăng trưởng ổn định, đội tàu mở rộng, cùng dòng tiền vững mạnh, PVT là cổ phiếu phù hợp cho nhà đầu tư trung – dài hạn.

➡️ Khuyến nghị: MUA

➡️ Giá mục tiêu 12 tháng: 34.500 đồng/cp

➡️ Upside: ~24% so với giá hiện tại

PVT – lựa chọn an toàn và bền vững trong nhóm cổ phiếu vận tải biển, phù hợp với nhà đầu tư ưa chuộng doanh nghiệp tài chính vững và cổ tức đều.