MỚI

Tạo thiệp giáng sinh 2024

#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

PVB - Tín hiệu mới từ siêu dự án Lô B Ô Môn

Hưởng lợi LỚN NHẤT từ dự án Lô B Ô Môn khi so với kết quả kinh doanh những năm gần đây và so với lượng cổ phiếu đang lưu hành

1. CƠ BẢN: Tiềm năng BÙNG NỔ KẾT QUẢ KINH DOANH năm 2025-2027 nhờ kỳ vọng dự án Lô B Ô Môn

Trong báo cáo phân tích mới đây về CTCP Bọc ống Dầu khí Việt Nam (mã: PVB), Chứng khoán Mirea Asset ước tính dự án Lô B sẽ mang lại cho PVB 3.142 tỷ đồng doanh thu và 471 tỷ đồng LNST( bình quân khoảng 157 đồng/ năm) tương ứng với EPS 21.819 đồng/cp( bình quân khoảng 7.000 đồng/ năm) trong giai đoạn triển khai từ 2025–2027.

→ Cao hơn nhiều so với mức lợi nhuận kỷ lục năm 2014( 147 tỷ đồng), thời điểm giá cổ phiếu đạt quanh mức 50.000 đồng.

Tổng chiều dài đường ống dẫn khí của dự án là 431 km bao gồm 329 km dưới biển và 102 km trên cạn. Chứng khoán Mirae Asset cho rằng PVB sẽ bắt đầu có doanh thu từ dự án Lô B – Ô Môn vào năm 2025 với khối lượng công việc là 30%.

Ngày 17/12/2024, PVB công bố Nghị quyết HĐQT về việc thông qua nội dung Hợp đồng bọc ống Dự án EPC Đường ống dẫn khí Lô B - Ô Môn với Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam. Giá trị hợp đồng là gần 426 tỷ đồng chưa bao gồm VAT. Thời hạn thực hiện trong 282 ngày kể từ thời điểm ký hợp đồng giữa 2 bên.

→ Mặc dù dự án chưa được ký FID( quyết định đầu tư cuối cùng) nhưng hợp đồng đầu tiên này của PVB tại dự án Lô B Ô Môn đang cho chúng ta kỳ vọng về việc FID sẽ được ký và dự án Lô B Ô Môn sẽ được thực hiện khai thác trong tương lai gần. Và khi FID đc thông qua, thì các phần tiếp theo cũng theo lộ trình để thực hiện.

→ Góc nhìn cá nhân, Tuấn cho rằng đây có thể là tín hiệu sớm cho việc xác nhận FID sắp được ký kết. Vì sự chậm trễ đã từ 2023 đến nay( cuối 2024), và trước đó PVB cũng chưa ký kết hợp đồng bọc ống nào( mặc dù dự án có lộ trình ký FID, GSPA/GTA… từ giữa năm 2023). Có nghĩa là việc PVB ký hợp đồng bọc ống phía trên có thể đang ngầm xác nhận FID sẽ được ký trong tương lai gần.

Và điều còn thiếu từ giữa năm 2023 đến nay để có thể ký FID đó là vấn đề cam kết tiêu thụ khí chưa được giải quyết. Lộ trình giải quyết vấn đề này đang diễn ra như sau:

+ Ngày 29/6/2023, dưới sự chỉ đạo của Phó Thủ tướng Trần Hồng Hà, 2 dự án Nhiệt điện Ô Môn III và IV được chuyển giao cho PVN tại trụ sở Tập đoàn Dầu khí Quốc Gia Việt Nam. → Như vậy, vấn đề đầu tiên đã được giải quyết đó là dự án đã chính thức về tay PVN và tập đoàn dầu khí Việt Nam đã có sơ sở pháp lý để ký kết các hợp đồng thương mại (GSPA/GTA) trong tháng 6/2023.

+ Vấn đề thứ 2( ĐIỂM THEN CHỐT) đó chính là việc PVN chưa biết liệu các cam kết khối lượng khí (trong các hợp đồng GSA) có được chuyển ngang sang các hợp đồng mua bán điện (PPA) hay không. Vì vậy chúng ta phải chờ Bộ Công Thương và các cơ quan liên quan tháo gỡ các vướng mắc trong cơ chế huy động điện các NMĐ Ô Môn.

→ Nếu thành công trong việc ký hợp đồng mua bán khí (GSPA) thì dự án Khí LÔ B Ô Môn sẽ đi đến Quyết định đầu tư cuối cùng (FID) và trao thầu gói EPCI#1.

2. KỸ THUẬT

→ Vị thế của cp DẪN DẮT NGÀNH

→ Một trong những yếu tố QUAN TRỌNG khi nhìn biểu đồ đó là cổ phiếu có LỊCH SỬ GIAO DỊCH. Tại PVB đã xuất hiện điều đó trong quá khứ.

⇒ TÓM LẠI

- Thứ 1: Thông tin về việc PVB ký hợp đồng bọc ống đầu tiên cho dự án Lô B Ô Môn có thể đang ngầm xác nhận FID của dự án này sẽ được ký trong tương lai gần.

- Thứ 2: Nếu FID được ký năm 2025, các hoạt động của dự án đúng lộ trình thì PVB sẽ HƯỞNG LỢI LỚN NHẤT trong những năm tới và tiềm năng tăng giá của cổ phiếu rất lớn.

- Thứ 3: Theo dõi quá trình hình thành nền giá mới quanh vùng 28-32 hiện tại của cổ phiếu để cân nhắc tham gia sau. Thời điểm và giá mua chi tiết có tại room ACE khách hàng đầu tư

Hãy chia sẻ suy nghĩ của bạn về chủ đề trên tại phần bình luận

Chúng ta sẽ cùng thảo luận để có thêm góc nhìn khách quan hơn nhé

Nếu thấy bài viết này hữu ích, hãy chia sẻ với bạn bè

Nhấn like, subscribe và bật chuông thông báo để không bỏ lỡ các bài viết phân tích tiếp theo.