Phố Wall và Phố Main đồng ý: Vàng có thể giữ mức 2.500 đô la và thậm chí tăng cao hơn trong tuần tới

Vàng đã có một trong năm ngày tăng giá tốt nhất trong tuần này và kết thúc một cách ngoạn mục, tăng vọt lên mức cao kỷ lục mới trên cả thị trường giao ngay và tương lai.

Vàng giao ngay khởi đầu tuần giao dịch ở mức 2.429,49 đô la một ounce, trước khi tăng mạnh trong các phiên giao dịch châu Á và châu Âu. Các nhà giao dịch Bắc Mỹ sau đó tiếp tục tăng ngay tại nơi các đối tác phương Đông của họ dừng lại khi vàng tăng giá khi thị trường chứng khoán Hoa Kỳ mở cửa, giao dịch ở mức 2.452,10 đô la lúc 9:30 sáng theo giờ miền Đông và tiếp tục đà tăng để đạt đỉnh ở mức 2.476,30 đô la vào lúc 8:00 tối thứ Hai.

Kim loại màu vàng sau đó đã nghỉ ngơi một ngày, giao dịch trong kênh giữa 2.458 và 2.478 đô la một ounce cho đến khi dữ liệu của Hoa Kỳ vào sáng thứ Tư đã làm giảm sức mạnh của doanh số bán hàng, với vàng giao ngay giảm xuống mức thấp nhất trong ngày là 2.440 đô la một ounce ngay sau 1:30 chiều theo giờ miền Đông Hoa Kỳ. Sau khi giao dịch ở mức cao tới 2.467 đô la vào đầu buổi tối, vàng giao ngay một lần nữa giảm xuống dưới 2.440 đô la vào lúc 9:00 tối theo giờ miền Đông Hoa Kỳ, nhưng nó nhanh chóng trở lại giữa phạm vi gần đây.

Sân khấu hiện đã được thiết lập cho một trong những đợt tăng giá vàng trong một ngày mạnh nhất của kim loại màu vàng bên ngoài cuộc khủng hoảng địa chính trị, khi vàng tăng vọt qua nhiều mức kháng cự trong đêm, tăng từ 2.452,63 đô la ngay sau 3:00 sáng theo giờ miền Đông lên 2.494,07 đô la tại phiên mở cửa Bắc Mỹ. Và sau một đợt giảm ngắn trở lại mức 2481, giá vàng lại tăng trở lại, lần này được thúc đẩy bởi báo cáo khởi công xây dựng nhà ở đáng thất vọng của Hoa Kỳ.

Giá vàng giao ngay lần đầu tiên vượt ngưỡng 2.500 đô la một ounce ngay trước 10 giờ sáng theo giờ miền Đông Hoa Kỳ, chỉ nửa giờ sau phiên giao dịch Bắc Mỹ và chưa đầy 90 phút sau khi dữ liệu nhà ở ảm đạm được công bố.

Sau khi giảm xuống mức thấp nhất là 2.479 đô la một ounce, kim loại màu vàng này đã tiếp tục đà tăng ổn định và vượt ngưỡng 2.500 đô la ngay sau 2:30 chiều theo giờ miền Đông Hoa Kỳ.

Cuộc khảo sát vàng hàng tuần mới nhất của Kitco News cho thấy phần lớn các chuyên gia trong ngành và nhà đầu tư bán lẻ tin rằng giá vàng có thể vượt qua mức cao nhất mọi thời đại của tuần này.

Mark Leibovit, nhà xuất bản của VR Metals/Resource Letter, không thấy lý do gì để nghi ngờ kim loại màu vàng trong thời gian tới và tin rằng bạc cũng có thể tăng vào tuần tới. "Phải cho lợi ích của sự nghi ngờ đối với cả vàng và bạc", ông nói.

"Không thay đổi", Adrian Day, Chủ tịch Adrian Day Asset Management cho biết. "Ở mức cao kỷ lục, có khả năng tin tức kinh tế hoặc các quan chức Cục Dự trữ Liên bang sẽ làm giảm sự nhiệt tình đối với nhiều lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, bắt đầu từ tháng tới, và điều đó sẽ khiến vàng giảm giá. Nhưng điều đó chỉ diễn ra trong ngắn hạn. Tỷ lệ cược vẫn nghiêng về việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9, cộng thêm các đợt cắt giảm mà chúng ta đã thấy ở nhiều ngân hàng trên thế giới, và xu hướng dài hạn của vàng chắc chắn là tăng".

Marc Chandler, Tổng giám đốc tại Bannockburn Global Forex, nhận thấy kim loại màu vàng sẽ có sự củng cố trong thời gian tới trước khi đạt mức cao kỷ lục mới.

“Vàng đang trong phạm vi gần mức cao kỷ lục”, ông nói. “Tôi không nghĩ rằng giao dịch chênh lệch lãi suất đồng yên đang thịnh hành trở lại, mà thay vào đó là động thái làm suy yếu đồng đô la nói chung. Điều đó hỗ trợ cho vàng. Ngoài ra, mặc dù doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ mạnh hơn và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần thấp nhất trong 5 tuần, lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm về cơ bản là không đổi trong tuần này”.

Chandler cũng đang hướng tới bài phát biểu của chủ tịch Fed Powell tại Jackson Hole vào thứ sáu tuần tới. Ông ấy có thể sẽ định hình đợt cắt giảm lãi suất vào tháng tới không phải là chính sách tiền tệ dễ dàng hơn mà là ít hạn chế hơn", ông nói. "Tôi hy vọng sự hợp nhất của vàng cuối cùng sẽ được giải quyết bằng mức cao mới".

“Giảm”, Darin Newsom, Nhà phân tích thị trường cấp cao tại Barchart.com cho biết. “Tôi có thể đang vội vàng với điều này, nhưng theo quan điểm kỹ thuật, vàng Dec24 đang được mua quá mức và có thể đang tiến gần đến đỉnh sóng 5 của xu hướng tăng 5 sóng ngắn hạn (Sóng Elliott).”

“Sáng sớm thứ sáu, biểu đồ hàng ngày của hợp đồng cho thấy một mô hình đỉnh đôi tiềm năng với mức cao trước đó là 2.537,70 đô la (tuần ngày 15 tháng 7)”, Newsom nói thêm. “Đây sẽ là mức giá quan trọng khi thị trường tiến tới cuối tuần”.

Bob Haberkorn, Nhà môi giới hàng hóa cao cấp tại RJO Futures, đã theo dõi diễn biến giá vào sáng thứ Sáu khi phe mua đang đấu tranh để giữ mức 2.500 đô la.

“Tôi nghĩ rằng hiện tại, trong ngắn hạn, tình hình có vẻ hơi căng thẳng”, Haberkorn cho biết. “Tôi nghĩ vào đầu tuần, có thể trong phiên này, bạn có thể thấy một chút thoái lui [trong tương lai] để cố gắng quay lại mức 2.500 đô la”.

“Bây giờ chúng ta đã đạt được mức lớn như vậy ở đây, tôi chắc chắn rằng có tiền bên ngoài muốn tham gia và họ sẽ chờ đợi sự thoái lui.”

Haberkorn cho biết dữ liệu nhà ở sáng thứ sáu tệ đến mức đẩy kỳ vọng của thị trường lên cao hơn nữa. "Nó thực sự đã khuếch đại thị trường này, khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9 tăng lên", ông nói.

“Tuần tới, khi chúng ta ở mức khoảng 2.500 đô la, tôi nghĩ bạn sẽ có hành động đi ngang”, ông nói thêm. “Tôi không thấy chúng ta tăng lên 2.600 đô la. Tôi không nghĩ chúng ta có đủ sức để làm điều đó. Tôi nghĩ cuối cùng chúng ta sẽ làm được, sau khi chúng ta vượt qua đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên, nhưng dự kiến ​​nó sẽ đi ngang một chút vào tuần tới”.

Haberkorn cho biết thị trường sẽ bị cắt giảm, nhưng các nhà giao dịch dự đoán nửa điểm đang đi trước chính mình. Ông cho biết: “Tôi không nghĩ Fed có thể hành động quá nhanh và cắt giảm [50 điểm cơ bản], vì các con số lạm phát đã giảm một chút, nhưng chúng vẫn khá cao theo tiêu chuẩn thông thường”. “Tôi nghĩ rằng phần lớn điều này là do nỗi sợ hãi, xung quanh một cuộc suy thoái và cũng với vị thế của Fed, nếu họ hạ lãi suất quá nhanh, lạm phát sẽ quay trở lại. Bạn sẽ không thấy điều đó ngay lập tức, nhưng bạn sẽ thấy lạm phát cao hơn. Tôi nghĩ ngay bây giờ, thực tế là Fed đang trong tình thế khó khăn, có vẻ như, đã khiến các nhà giao dịch đẩy vàng lên mức cao mới”.

“Có quá nhiều áp lực buộc họ phải bắt đầu cắt giảm, nhưng lạm phát vẫn ở đây,” ông nói thêm. “Mọi thứ vẫn khá đắt đỏ nếu bạn ra ngoài đó. Đúng, dữ liệu cho thấy một số con số thấp hơn, nhưng tôi không biết liệu công việc đã hoàn thành chưa. Tôi không nghĩ họ biết liệu công việc đã hoàn thành chưa. Nhưng có quá nhiều áp lực buộc họ phải bắt đầu cắt giảm, bởi vì bây giờ chúng ta bắt đầu thấy những vết nứt trong việc làm, cũng như các con số về nhà ở ngoài kia, và đó là một vị thế tồi tệ.”

“Tôi nghĩ những gì họ đang thể hiện hiện nay cho thấy họ đang ở trong tình thế bất lợi.”

Haberkorn tin rằng mức 2.500 đô la trên hợp đồng tháng 12, hoặc rất gần với mức đó, có thể trở thành mức hỗ trợ. Ông cho biết: “2.580 đô la cho đến tận 2.485 đô la, với mức hỗ trợ tốt cho đến thời điểm hiện tại”. “Ở mức chúng tôi đang giao dịch, tôi có thể thấy chúng tôi sẽ trả lại nhiều hơn một chút ở đây. Tôi nghĩ sẽ rất khó để thu hút người mua mới, đối với những người mua mới đến với thị trường này ở mức cao như vậy”, ông cho biết.

“Thị trường sẽ tiếp tục tăng và tăng giá, chỉ là khó mua được giá trên 2500 đô la tại thời điểm này, sau khi chúng ta vừa phá vỡ nó,” Haberkorn nói thêm. “Tôi nghĩ đó là lý do tại sao tuần tới bạn sẽ thấy vàng đi ngang hoặc giảm giá.”

Tuần này, chín nhà phân tích đã tham gia Khảo sát vàng của Kitco News, với phần lớn Phố Wall vẫn thấy tiềm năng tăng giá vượt mức cao nhất mọi thời đại của tuần này. Năm chuyên gia, hay 56%, kỳ vọng giá vàng sẽ tăng trong tuần tới, trong khi ba nhà phân tích, hay 33%, tin rằng vàng sẽ củng cố mức tăng của mình vào tuần tới. Chỉ có một người, chiếm 11% tổng số, dự đoán giá kim loại quý này sẽ giảm.

Trong khi đó, 219 phiếu bầu đã được bỏ trong cuộc thăm dò trực tuyến của Kitco, với sự phân chia các nhà đầu tư Main Street tương tự như các chuyên gia. 130 nhà giao dịch bán lẻ, hay 59%, mong đợi Giá vàng sẽ tăng vào tuần tới. 44 người khác, hay 20%, mong đợi kim loại màu vàng sẽ giao dịch thấp hơn, trong khi 45 người trả lời, đại diện cho 21% còn lại, thấy giá có xu hướng đi ngang trong tuần tới.

Sau năm ngày tập trung dữ liệu, tuần tới hứa hẹn ít sự kiện tin tức kinh tế hơn, mặc dù một số ít có khả năng sẽ tác động đến thị trường. Darren Waller của Fed sẽ phát biểu vào sáng thứ Hai, với Bostic và Barr sẽ tham gia vào ngày thứ Ba. Sáng thứ Tư sẽ chứng kiến ​​các đơn xin thế chấp MBA cho tuần kết thúc vào ngày 16 tháng 8, cùng với việc công bố biên bản cuộc họp của FOMC từ tháng 7.

Sáng thứ năm, thị trường sẽ nhận được số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu và chỉ số PMI sản xuất và dịch vụ toàn cầu của S&P trong tháng 8, cùng với doanh số bán nhà hiện có tại Hoa Kỳ trong tháng 7. Vào thứ sáu, thị trường sẽ nhận được thêm dữ liệu về nhà ở với báo cáo doanh số bán nhà mới tại Hoa Kỳ trong tháng 7.

Nhưng sự kiện chính sẽ diễn ra vào lúc 10:00 sáng theo giờ miền Đông Hoa Kỳ vào sáng thứ Sáu khi chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell có bài phát biểu tại hội nghị chuyên đề Jackson Hole của ngân hàng trung ương. Thị trường sẽ chú ý rất kỹ đến cách lựa chọn từ ngữ của Powell khi họ tìm kiếm sự xác nhận về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và những dấu hiệu có thể cho thấy mức cắt giảm thậm chí có thể lớn hơn mức 25 điểm cơ bản đã được định giá đầy đủ.

Alex Kuptsikevich, Chuyên gia phân tích thị trường cấp cao tại FxPro, cho rằng lần thứ ba có thể là cơ hội cho giá vàng

“Vàng đã tăng đều đặn kể từ cuối tuần trước và đang cố gắng củng cố trên mức 2470 đô la một ounce troy trên thị trường giao ngay lần thứ ba trong 30 ngày qua”, ông cho biết. “Vàng đã di chuyển song song với cổ phiếu trong tháng này, nhưng đáng chú ý là nó đã giảm ít mạnh hơn trong thời kỳ hoảng loạn và vượt qua đợt tăng giá”.

Kuptsikevich viết rằng vàng đang phục hồi nhờ nhu cầu về tài sản rủi ro trên toàn cầu, nhưng "vàng có sự hỗ trợ cơ bản trong kho vũ khí của mình đã đẩy giá lên mức cao kỷ lục nhiều lần kể từ tháng 3".

“Có thể vẽ một đường xu hướng qua mức thấp cục bộ của tháng 5, nơi vàng tăng giá vào đầu tháng 8”, ông nói. “Kết hợp với mức kháng cự cục bộ ở mức 2475 đô la, điều này tạo thành một tam giác tăng giá với khả năng đột phá cao.

Ngoài mức 2.500 đô la, Kuptsikevich cho biết “khu vực 2.800-2.900 đô la đáng được đề cập. Ranh giới trên của phạm vi này là mức tăng trưởng Fibonacci 261,8% từ mức thấp tháng 9-tháng 10 năm 2022 đến mức cao tháng 4 năm 2023”.

Ông nói thêm, ranh giới dưới của phạm vi được hình thành bởi mức 161,8% của xung lực tăng trưởng từ mức thấp nhất của tháng 10 đến mức cao nhất của tháng 4-tháng 5. "Đợt tăng giá này bắt đầu với những dấu hiệu đầu tiên cho thấy sự thay đổi trong chính sách tiền tệ của Fed, được hỗ trợ bởi căng thẳng ở Trung Đông và mong muốn của một số ngân hàng trung ương trong việc đa dạng hóa dự trữ của họ khỏi đồng đô la".

Adam Button, giám đốc chiến lược tiền tệ tại Forexlive.com, cho rằng các nhà đầu tư nên tìm cách mua vào khi giá đột phá. Ông cho biết sức mạnh của thứ Sáu có thể được thúc đẩy bởi tin tức rằng các ngân hàng Trung Quốc được cấp hạn ngạch cao hơn để mua thêm vàng.

“Mọi người đều đang theo dõi Trung Quốc,” Button nói. “Họ đã dừng hạn ngạch sớm hơn, vào thời điểm PBoC ngừng mua. Các ngân hàng Trung Quốc hoạt động như trung gian giữa nhu cầu của nhà đầu tư hoặc nhu cầu trang sức. Nhưng có vẻ như, nếu bạn tách nó ra, thì đó không phải là nhu cầu trang sức, mà là nhu cầu của nhà đầu tư.”

“Nền kinh tế Trung Quốc yếu kém, và các nhà đầu tư Trung Quốc đang phản ứng bằng cách mua vàng. Các nhà đầu tư trong nước Trung Quốc đã mất niềm tin vào thị trường bất động sản và cổ phiếu. Bạn thực sự không thể rút tiền ra, và đồng tiền đang giảm giá. Có một cuộc khủng hoảng niềm tin ở Trung Quốc, và họ đang chuyển sang vàng.”

Button cho biết ông nghĩ mức đóng cửa là quan trọng ngày hôm nay. “Sẽ thật tuyệt nếu có mức đóng cửa trên [2.500 đô la một ounce] ở mức chúng ta đang ở đây. 93. Vâng. Chúng ta khá gần với mức cao.”

Ông nói thêm: "Cách đây không lâu, việc dự đoán giá vàng đạt 2.500 đô la khiến bạn có vẻ như là một kẻ cuồng vàng ảo tưởng", và giờ thì chúng ta đang ở đây".

Button lưu ý rằng mức cao kỷ lục mới đạt được không mấy rầm rộ, mặc dù vàng đang vượt trội hơn cổ phiếu và các loại hàng hóa khác.

“Sẽ khác nếu cổ phiếu không đạt mức cao mới và AI không nhận được nhiều sự chú ý như vậy”, ông nói. “Tôi sẽ ít lạc quan hơn về vàng nếu nó xuất hiện trên trang nhất của CNBC mỗi ngày”.

Button cho biết ông nghĩ kim loại màu vàng này vẫn còn phải tăng giá nhiều nữa vì giá đã vượt ngưỡng 2.500 đô la trước lần cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed.

“Đợt tăng giá cuối cùng của vàng sẽ diễn ra khi đồng đô la Mỹ giảm, nhưng khó có thể nói khi nào điều đó sẽ xảy ra”, ông nói. “Rủi ro hiện tại là các ngân hàng trung ương khác sẽ 'vượt mặt' Fed, và tôi ủng hộ ý tưởng đó. Có lẽ bạn phải kết thúc vào năm 2025 hoặc 2026 khi Quốc hội cuối cùng nói rằng, "Được rồi, chúng ta phải cắt giảm chi tiêu.' Và sau đó bạn có thể có một động thái thực sự đối với vàng, vì nền kinh tế Hoa Kỳ sẽ bắt đầu gặp khó khăn”.

Nhìn về bài phát biểu của Powell tại Jackson Hole vào thứ sáu tuần tới, Button cho biết ông không mong đợi bất kỳ điều bất ngờ nào.

“Tôi nghĩ thông điệp đã rõ ràng rằng họ sẽ cắt giảm”, ông nói. “Hôm qua, chúng tôi đã nghe Musalem từ St. Louis Fed trình bày những gì chúng tôi sẽ nghe, và đó là 'Chúng tôi đã sẵn sàng bắt đầu cắt giảm lãi suất, chúng tôi tự tin rằng chúng tôi đã có tiến triển…' Và tôi nghĩ họ vui mừng khi có tùy chọn thực hiện 50 [điểm cơ bản] nếu bảng lương phi nông nghiệp không tốt”.

Michael Moor, Nhà sáng lập Moor Analytics, nhìn thấy tiềm năng tăng giá thêm nữa nếu vàng có thể giữ trên 2.500 đô la. “Giao dịch trên 23.276 (-2 tics mỗi giờ) cảnh báo về sức mạnh khá—chúng ta đã đạt được 192,1 đô la. Mức này ĐANG TẠM DỪNG”, ông cho biết. “Giao dịch trở lại dưới 25.076 (-.6 tics mỗi giờ) cảnh báo về áp lực khá—chúng ta đã thấy 38,4 đô la. Nếu chúng ta phá vỡ trở lại trên mức khá, hãy tìm kiếm sức mạnh khá. Mức này sẽ đạt 25.047 (-1 mỗi giờ bắt đầu từ 7:00 sáng theo giờ miền Đông Hoa Kỳ). Giao dịch vững chắc trên 25.390-92 sẽ dự báo mức tăng lên 135 đô la (+).”

Và Nhà phân tích cấp cao của Kitco Jim Wyckoff thấy bức tranh kỹ thuật ủng hộ giá tăng thêm vào tuần tới. "Cao hơn vì biểu đồ đang tăng giá mạnh", ông nói.

-----------------------------------------------------------------

Trong chu kỳ kinh tế, dòng tiền đầu tư được luân chuyển giữa các loại tài sản đầu tư khác nhau để tối đa hóa lợi nhuận

Hiện nay Sở giao dịch hàng hóa VN cấp phép liên thông trên thị trường hàng hóa quốc tế. Thông qua Sở có thể đầu tư trực tiếp các sản phẩm thiết yếu như là: Bạc, Cà phê, Nhôm, ...