Phân Tích Nhóm Nguyên Liệu Công Nghiệp Ngày 27/09/2021: Giá Cacao Giảm Do Nguồn Cung Dồi Dào

Giá Ca Cao giảm dựa trên các dấu hiệu cho thấy nguồn cung cấp Ca Cao đang dồi dào đã gây áp lực lên giá sau khi chính phủ Bờ Biển Nga báo cáo hôm thứ Hai rằng nông dân Bờ Biển Ngà đã gửi 2,45 triệu tấn ca cao đến các cảng Bờ Biển Ngà.

CÀ PHÊ

- Dự báo trong ngắn hạn, giá cà phê Robusta biến động theo xu hướng tăng, song mức tăng không lớn. Nguồn cung cà phê từ Đông Nam Á chưa cải thiện, nhưng lo ngại kinh tế toàn cầu giảm và lượng giao dịch rất thấp, sẽ kìm hãm đà tăng của giá mặt hàng này.

- Đóng cửa phiên giao dịch tuần trước, giá cà phê robusta trên sàn ICE Futures Europe – London kỳ hạn giao tháng 11/2021 tăng nhẹ 2 USD (0,09%), giao dịch tại 2.148 USD/tấn; Trong khi, giá cà phê robusta kỳ hạn giao tháng 1/2022 tăng mạnh hơn 10 USD (0,47%), lên 2.129 USD/tấn. Khối lượng giao dịch thấp.

- Giá cà phê arabica trên sàn ICE Futures US – New York tiếp tục tăng mạnh. Giá cà phê arabica kỳ hạn giao tháng 12/2021 tăng 3,75 Cent (1,97%), giao dịch tại 194,35 Cent/lb và kỳ hạn giao tháng 3/2022 cũng tăng 3,75 Cent (1,94%), lên 197,15 Cent/lb. Khối lượng giao dịch vẫn tiếp tục tăng khá tốt.

- Tính chung cả tuần qua, giá cà phê robusta có 3 phiên tăng và 2 phiên giảm đan xen. Giá robusta kỳ hạn giao ngay tháng 11 giảm tất cả 3 USD, tức giảm 0,14 %, xuống 2.148 USD/tấn. Khối lượng giao dịch dưới mức trung bình. Cấu trúc giá đảo vẫn được duy trì.

- Trong khi đó, trái với thị trường London, giá cà phê arabica có 1 phiên giảm và 4 phiên tăng mạnh liên tiếp. Giá arabica kỳ hạn giao ngay tháng 12 tăng tất cả 7,95 Cent, tức tăng 4,27 %, lên 194,35 Cent/lb, các mức tăng đều rất mạnh. Khối lượng giao dịch trên mức trung bình.

- Một trong những yếu tố góp phần hỗ trợ mạnh mẽ cho giá cà phê thế giới hiện hành là việc Ủy ban Chính sách Tiền tệ (Copom) Brazil vừa nâng lãi suất cơ bản đồng Real lần thứ tư trong năm nay lên ở mức 6,5%/năm và dự kiến sẽ còn tăng tiếp để lên mức 8,5%/năm vào cuối năm, nhằm góp phầm kìm hãm lạm phát và đẩy mạnh xuất khẩu.

- Trong khi đó, trên thị trường cà phê vẫn còn nguyên mối lo khô hạn ở vành đai cà phê Brazil. Bên cạnh đó là thông tin sản lượng arabica năm nay giảm tới 8% so với dự báo trước đó, xuống ở mức 30,7 triệu bao. Ngoài ra, cách xử lý ban đầu vụ Evergrande và thị trường tài chính Mỹ tích cực đã giúp cà phê arabica có 1 tuần tăng tốt.

- Thông tin thời tiết cho biết lượng mưa đầu mùa ở vành đai cà phê Brazil quá thấp, chưa đủ để cải thiện độ ẩm mặt đất, trong khi tác hại của đợt sương giá tháng 7 kết hợp với khô hạn kéo dài khiến cây cà phê suy kiệt sẽ dẫn tới lượng hoa vụ mới sẽ không đạt yêu cầu.

- Đáng lưu ý nữa là vụ mùa năm 2022 sắp tới sẽ cho năng suất thấp theo chu kỳ “hai năm một” nên nguy cơ Brazil sẽ đối diện với một niên vụ cà phê 2021/2022 cho sản lượng giảm lỷ lục.

- Dự báo trong ngắn hạn, giá cà phê Robusta biến động theo xu hướng tăng, song mức tăng không lớn. Nguồn cung cà phê từ Đông Nam Á chưa cải thiện, nhưng lo ngại kinh tế toàn cầu giảm và lượng giao dịch rất thấp, sẽ kìm hãm đà tăng của giá mặt hàng này.

Giá cà phê trong nước

- Giá cà phê trong nước nhích nhẹ 100 đồng/kg tại một số địa phương thu mua trọng điểm, trong phiên giao dịch cuối tuần trước (25/9).

- Cụ thể, tại huyện Di Linh, Lâm Hà, Bảo Lộc (Lâm Đồng) giá cà phê hôm nay được thu mua với mức 39.800 đồng/kg. Tại huyện Cư M’gar (Đắk Lắk) giá cà phê hôm nay ở mức 40.700 đồng/kg.

- Tại huyện Ea H’leo (Đắk Lắk), Buôn Hồ (Đắk Lắk) giá cà phê hôm nay được thu mua cùng mức 40.600 đồng/kg. Tương tự tại tỉnh Đắk Nông, giá cà phê hôm nay thu mua ở mức 40.600 đồng/kg tại Gia Nghĩa và 40.500 đồng/kg ở Đắk R’lấp.

- Tại tỉnh Gia Lai, giá cà phê hôm nay ở mức 40.500 đồng/kg (Chư Prông), ở Pleiku và La Grai cùng giá 40.400 đồng/kg. Còn giá cà phê hôm nay tại tỉnh Kon Tum được thu mua với mức 40.500 đồng/kg.

- Tính chung cả tuần, giá cà phê trong nước giảm 200 – 300 đồng/kg.

- Mới đây, CNBC dẫn lại dự báo của Fitch Solutions về việc thực hiện giãn cách xã hội do dịch COVID-19 tại Việt Nam đã khiến nguồn cung cà phê toàn cầu bị hạn chế và điều này có thể giữ giá cà phê thế giới ở mức tương đối cao cho đến năm 2022.

- Fitch Solutions nâng dự báo giá cà phê arabica từ giá 1,35 USD/pound lên 1,6 USD/pound. Đồng thời điều chỉnh nâng dự báo giá cà phê cho năm 2022 lên mức 1,5 USD/pound từ 1,25 USD/pound.

- “Nhu cầu tiêu thụ cà phê, đặc biệt ở châu Âu và Mỹ sẽ tăng lên trong những tháng tới khi các lệnh hạn chế do dịch COVID-19 được dỡ bỏ, cho phép các cửa hàng cà phê mở cửa trở lại”, cơ quan này dự báo.

- Giá cà phê xuất khẩu chạm đỉnh 4 năm sau khủng hoảng dư cung năm 2018, đang tác động tích cực đến giá cà phê trong nước.

- Cụ thể, giữa tháng 9 giá cà phê robusta tại thị trường nội địa tiếp tục tăng theo giá thế giới song mức tăng khá chậm. Ngày 18/9, giá cà phê robusta trong nước tăng từ 200 đồng/kg so với ngày 8/9, lên mức 39.600 – 40.500 đồng/kg.

- Giá cà phê tăng giúp người dân và doanh nghiệp thêm phấn khởi song làn sóng COVID-19 diễn biến phức tạp vẫn ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động xuất khẩu cà phê của Việt Nam.

GÓC NHÌN KỸ THUẬT

Cà phê Robusta

1. Đồ thị D1 (Hình minh họa biểu đồ)

- Vùng phản ứng $2145 hiện tại vẫn đang đi đúng theo những bài phân tích trước đó. Việc thị trường khớp sóng tăng lên vùng $2145 thị trường đã đi gần như hết nhịp sóng tăng đầu tiên của thị trường bằng việc khớp vùng Fibonacci mở rộng 1.

- Giá cà phê Robusta đang dần hình thành mô hình nêm tại khung D1 và dự kiến sẽ tiếp tục giảm điều chỉnh trong các ngày sắp tới. Tuy nhiên đây không phải là lời khuyên bán xuống trong lúc này, chúng ta chỉ canh mua nếu có vị thế đẹp.

- Vùng hỗ trợ D1 hiện tại của thị trường đang nằm tại vùng $2024 và đây sẽ là vùng quý NĐT có thể mở lại vị thế mua lên với mã Robusta và nắm giữ trong thời gian tới.

- Kháng cự hiện tại: Biên rộng quanh vùng $2145.

- Hỗ trợ hiện tại: 2024$.

2. Cà phê Arabica

Đồ thị D1 (Hình minh họa biểu đồ)

- Cà phê Arabica đã test về vùng giá cạnh trên tam giác điều chỉnh giá tại vùng $193 – $194 và với áp lực tăng trong hiện tại thì giá rất dễ có xu hướng phá qua vùng tích lũy và tiến đến test lại vùng kháng cự $199.3 trong các phiên sắp tới.

- Nếu quý NĐT đang có giữ vị thế có thể giữ lên quanh vùng $199.3 còn nếu đang không có vị thế có thể cân nhắc chờ thêm vài phiên tới để thị trường giảm điều chỉnh lúc đó vị thế sẽ tốt hơn.

- Kháng cự hiện tại: $199.3.

- Hỗ trợ hiện tại: $191.

ĐƯỜNG

- Giá đường thô kỳ hạn tháng 10/2021 trên sàn ICE tuần qua đã hồi phục rất tốt và đang dần thể hiện xu hướng tăng sau quá trình tích lũy trong ngắn hạn, kết thúc tuần giao dịch giá đóng cửa ở mức 19.10 US cent/lb tương đương với mức tăng 1.27%.

- Một số thông tin đáng chú ý trong tuần qua:

- Đường thô kỳ hạn tháng 10/2021 sẽ đáo hạn vào ngày 30/9 tới.

- Một số yếu tố ở các nước sản xuất đường khác như hạn hán ở Thái Lan và việc chuyển hướng mía để sản xuất ethanol ở Brazil vẫn tiếp tục tạo đà cho đà tăng của mã đường.

- Xuất khẩu đường từ Ấn Độ, nhà sản xuất chủ chốt, đang sụt giảm khi thị trường nội địa hồi phục. Tuy nhiên, trong điều kiện giá toàn cầu ổn định, nước này có thể xuất khẩu 6 triệu tấn đường trong niên vụ 2021/22.

- Thị trường có thể tăng trong ngắn hạn, sản lượng tiếp tục giảm tại Brazil. Thị trường tiếp tục bị ảnh hưởng mạnh bởi xu hướng ở các thị trường tài chính khi thiếu vắng những diễn biến lớn liên quan tới đường trong cuối tuần qua.

- Indonesia đặt mục tiêu cắt giảm nhập khẩu và tăng sản lượng đường trắng lên 1,8 triệu tấn vào năm 2024. Điều này sẽ giúp đất nước giảm nhập khẩu, tiết kiệm dự trữ ngoại hối và đạt được khả năng tự cung cấp lương thực.

GÓC NHÌN KỸ THUẬT

Đồ thị D1 (Hình minh họa biểu đồ)

- Đường đã nhịp fail breakout vùng tam giác giá vào phiên cuối tuần trước và điều này khiến giá đường trong vài phiên tới sẽ tiếp tục đi ngang trong biên từ $18.8 – $19.3.

- Đường là 1 trong những mã sắp đáo hạn kì hạn tháng 10 nên hiện tại khá khó để dự đoán nhịp tiếp theo của đường sẽ chạy theo hướng nào.

- Quý NĐT nếu muốn giao dịch an toàn có thể để qua đáo hạn thị trường đường phá theo hướng nào thì chúng ta sẽ giao dịch thuận theo xu hướng đó.

- Kháng cự ngắn hạn: $19.35.

- Hỗ trợ hiện tại: $18.8

COTTON

- Cotton hợp đồng tương lai tháng 12 đã có 1 tuần biến động với biên độ rất lớn. Thị trường điều chỉnh sâu về lại vùng giá $89 trong phiên đầu tuần nhưng cuối tuần thì cotton đóng cửa ở mức $95.99 tương đương với mức tăng 3.96%.

- Giá bông tăng vọt do quan ngại về thiếu hụt nguồn cung đến từ Ấn Độ cũng như được hỗ trợ bởi đồng đô la đã yếu hơn trong tuần trước. Báo cáo bán hàng xuất khẩu hàng tuần tăng mạnh của Mỹ, với tâm lý chấp nhận rủi ro trên thị trường chứng khoán càng làm tăng thêm tâm trạng lạc quan cho các nhà đầu tư.

- Báo cáo doanh số xuất khẩu hàng tuần của Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ cho thấy doanh thu thuần là 345.400 kiện đang hoạt động cho giai đoạn 2021/2022, tăng 21% so với tuần trước, với mức tăng chủ yếu ở Trung Quốc. Tổng khối lượng thị trường kỳ hạn giảm 6,446 xuống còn 11,197 lô.

GÓC NHÌN KỸ THUẬT

Đồ thị D1 (Hình minh họa biểu đồ)

- Thị trường cotton đã có 1 tuần tăng trưởng rất mạnh sau khi quy hồi về vùng giá $89. Việc thị trường tăng 1 mạch phá qua tất cả các vùng kháng cự cứng nhất tại vùng $93.2 và ATH $97 và thị trường chuyển qua giao dịch tìm đỉnh mới trong năm 2021 này.

- Việc thị trường chạy sóng như này thì các target trong trung và dài hạn tưởng chừng đã gãy và không lên được có thể sẽ lần lượt được tiến đến là 2 mốc $103.3 và $110.86 ứng theo 2 vùng Fibonacci mở rộng 1 và 1.618.

- Với động lượng hiện tại thì quý NĐT chỉ nên canh mua trong thời gian này tuy nhiên để có vị thế đẹp trong ngắn hạn là rất khó, chúng ta cần thị trường nguội lại và điều chỉnh. Việc thị trường tăng thốc từ vùng 89$ mà không có hồi thì gần như không thể nên việc cần làm hiện tại là kiên nhẫn nếu chúng ta đang không có vị thế.

- Kháng cự hiện tại: $103.3

- Hỗ trợ hiện tại: $97.36

CACAO

- Ca cao kết thúc phiên giao dịch tuần đã có nhịp breakout khỏi xu hướng tích lũy trong ngắn hạn. Giá ca cao hợp đồng tháng 12 đóng nến tại 2591$ tương đương với mức giảm 2.78%.

- Giá Ca Cao giảm dựa trên các dấu hiệu cho thấy nguồn cung cấp Ca Cao đang dồi dào đã gây áp lực lên giá sau khi chính phủ Bờ Biển Nga báo cáo hôm thứ Hai rằng nông dân Bờ Biển Ngà đã gửi 2,45 triệu tấn ca cao đến các cảng Bờ Biển Ngà trong thời gian từ ngày 1 tháng 10 đến ngày 19 tháng 9, tăng 7,0% so với cùng kỳ.

- Ngoài ra, nguồn cung ca cao mạnh mẽ từ Ghana, nhà sản xuất ca cao lớn thứ hai thế giới, sau khi Hội đồng Ca cao Ghana báo cáo ngày 2 tháng 9 rằng họ đã mua 1,03 triệu tấn ca cao từ nông dân trong vụ từ ngày 1 tháng 10 đến ngày 19 tháng 8, nhiều nhất trong một thập kỷ.

- Nhu cầu ca cao toàn cầu đã được cải thiện và là một yếu tố tích cực cho giá cả. Hiệp hội Ca cao Châu Á báo cáo ngày 16 tháng 7 rằng lượng ca cao nghiền quý 2 của Châu Á tăng + 9% so với cùng kỳ năm trước lên 220.865 tấn, mạnh hơn kỳ vọng + 4% và là mức tăng kỷ lục trong quý 2.

- Hiệp hội Bánh kẹo Quốc gia báo cáo rằng lượng ca cao nghiền ở Bắc Mỹ trong quý 1 tăng 11,7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 123.719 tấn, mạnh hơn so với kỳ vọng tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái. Hiệp hội Ca cao châu Âu báo cáo ngày 13 tháng 7 rằng sản lượng chế biến ca cao quý 2 của châu Âu tăng + 14% so với cùng kỳ năm ngoái lên 356.854 tấn, cao hơn mức đồng thuận là + 7,5% và là mức tăng quý 2 lớn nhất trong hơn 10 năm.

- Vào ngày 31 tháng 8, Tổ chức Ca cao Quốc tế (ICCO) đã nâng ước tính sản lượng ca cao 2020/21 toàn cầu lên mức kỷ lục 5,14 triệu tấn từ ước tính trước đó là 5,02 triệu tấn và nâng ước tính thặng dư ca cao 2020/21 toàn cầu lên 230.000 tấn so với ước tính trước đó là 165.000 tấn.

GÓC NHÌN KỸ THUẬT

Đồ thị D1 (Hình minh họa biểu đồ)

- Ca cao đã phá mô hình tích lũy tam giác và đang thuận theo xu hướng giảm, ca cao cũng đã hình thành mô hình VĐV đảo chiều theo khung D1 nên khả năng cao là ca cao sẽ tiếp tục điều chỉnh trong các phiên sắp tơi.

- Vùng hỗ trợ lý tưởng mà chúng ta có thể canh mua được trong thời gian tới là vùng giá $2532, quý NĐT có thể quan sát tại vùng hỗ trợ này để có thể mua lại với mã ca cao này và giữ trong thời gian tới.

- Dự kiến ca cao sẽ chạy sóng phân phối đỉnh này trong thời gian là trung hạn và biên đi ngang hiện tại đang khá lớn từ vùng $2532 – $2700.

- Hỗ trợ hiện tại: $2532.

- Kháng cự hiện tại: $2600

CAO SU

- Giá cao su tại châu Á dao động trước sự lo ngại cuộc khủng hoảng nợ của tập đoàn Evergrande lan ra các thị trường rộng lớn.Trong khi đó, cao su Việt Nam nhập khẩu vào Mỹ tăng mạnh trong nửa đầu năm nay, qua đó tiếp tục gia tăng thị phần trên thị trường này, nhất là cao su tự nhiên.

- Tại Sở Giao dịch hàng hóa Tokyo (TOCOM), giá cao su giao kỳ hạn tháng 9/2021 trên sàn Osaka giao dịch ở mức 186,5 Yen/kg, giữ nguyên so với phiên giao dịch trước đó. Kỳ hạn tháng 10/2021 đạt mức 188,3 Yen/kg, giữ nguyên so với phiên giao dịch trước đó; kỳ hạn tháng 11/2021 đạt mức 191,4, giữ nguyên so với phiên giao dịch trước đó.

- Giá cao su tại châu Á đang giao dịch ở mức thấp do tâm lý lo ngại cuộc khủng hoảng nợ của tập đoàn Evergrande lan ra các thị trường rộng lớn và làm chệch hướng phục hồi từ đại dịch.

Giá cao su trong nước hôm nay

- Tại thị trường trong nước, giá mủ cao su nguyên liệu trên cả nước không có nhiều biến động từ đầu tháng 9 đến nay.

- Theo khảo sát, giá mủ cao su tươi hôm nay tại Bình Phước được các thương lái thu mua giao động từ 308 – 315 đồng/ độ mủ.

- Tại Đắk Lắk, giá mủ chén đầu cũng ghi nhận mức 16.000-18.000 đồng/kg tùy loại.

- Tại Bình Dương, giá thu mua mủ cao su nguyên liệu dao động khoảng 333-335 đồng/độ mủ.

- Theo Ủy ban Thương mại Quốc tế (Mỹ), 7 tháng đầu năm 2021, Mỹ nhập khẩu 1,09 triệu tấn cao su, trị giá 2,19 tỷ USD, tăng 12% về lượng và tăng 27,6% về trị giá so với cùng kỳ năm 2020.

- Indonesia, Thái Lan, Canada, Hàn Quốc và Bờ Biển Ngà là 5 thị trường lớn nhất cung cấp cao su lớn nhất cho Mỹ.

- Trong 7 tháng đầu năm 2021, Việt Nam là thị trường cung cấp cao su lớn thứ 11 cho Mỹ với 23,51 nghìn tấn, trị giá 41,87 triệu USD, tăng 61% về lượng và tăng 92,3% về trị giá so với cùng kỳ năm 2020.

- Nhờ tăng mạnh về lượng lẫn giá trị như trên, thị phần cao su Việt Nam trong tổng lượng nhập khẩu cao su của Mỹ chiếm 2,2%, tăng nhẹ so với mức 1,5% của 7 tháng đầu năm 2020.

- Ở chủng loại cao su tự nhiên, Việt Nam đứng thứ 4 trong những thị trường cung cấp cho Mỹ với 23,46 nghìn tấn, trị giá 41,65 triệu USD, tăng 60,8% về lượng và tăng 92,9% về trị giá so với cùng kỳ năm 2020. Thị phần cao su tự nhiên của Việt Nam trong tổng lượng nhập khẩu của Mỹ chiếm 4,3%, tăng so với mức 2,9% của 7 tháng đầu năm 2020.

- Trong khi đó, ở chủng loại cao su tổng hợp, Việt Nam hiện đang chiếm thị phần rất nhỏ (0,01%) trong tổng lượng nhập khẩu vào Mỹ.

GÓC NHÌN KỸ THUẬT

Đồ thị D1 (Hình minh họa biểu đồ)

- Vùng đáy $190.1 theo Fibonacci mở rộng 1 đang giữ giá rất tốt cho cao su trong ngắn hạn.

- Việc thị trường đi ngang và hội tụ đáy ở các khung ngắn hạn trong thời gian vừa rồi đủ để thị trường sẽ tiếp tục có sóng hồi tiếp tục trong các phiên tới.

- Dự kiến thị trường sẽ test lại vùng kháng cự cứng tại vùng giá 201.7$ trong các phiên sắp tới nên quý NĐT có thể mở thêm vị thế bán nếu giá tiệm cận vùng giá này trong thời gian tới.

- Kháng cự hiện tại: $201.7

- Hỗ trợ hiện tại: $190.1

Lưu ý:

– Mọi thông tin trên chỉ mang tính chất tham khảo, Quý Nhà Đầu tư nên xem xét kỹ lưỡng để đưa ra quyết định đầu tư cho riêng mình.

– Luôn ưu tiên quản trị vốn để tối thiểu hóa rủi ro và từ đó có thể kiếm lợi nhuận một cách bền vững từ thị trường.

– Quý Nhà Đầu tư nên tìm kiếm một đội tư vấn, phân tích, chăm sóc khách hàng chuyên nghiệp để từ đó có thể kiếm được lợi nhuận từ thị trường. Đừng ngừng ngại liên hệ cho chúng tôi – Công ty Cổ phần Giao dịch Hàng hóa Gia Cát Lợi.