Phân tích cơ bản doanh nghiệp- 5 nhóm chỉ tiêu tài chính cần nắm vững khi đầu tư dài hạn vào doanh nghiệp

Nếu nhà đầu tư không phải là kế toán, không phải là nhà tài chính. Nếu nhà đầu tư đầu tư dài hạn, phân tích cơ bản của doanh nghiệp, đâu là các điều cần lưu ý khi tìm hiểu doanh nghiệp mà cần nắm vững. Thì bài viết sau có thể cho bạn những thông tin tham khảo như sau:

1. Thanh khoản

a) Khả năng thanh toán ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn

Nó cho biết Doanh nghiệp có bị mất thanh khoản trong ngắn hạn hay không. Nếu tỷ số nhỏ hơn 1. Tức Tài sản nhỏ hơn Nợ. Khả năng thanh toán nợ cho chủ nợ đang rơi vào cảnh báo khi tài sản không đủ để thanh toán nợ

b) Khả năng thanh toán tiền mặt = Tiền + tương đương tiền / Nợ ngắn hạn

Nó cho biết trong ngắn hạn doanh nghiệp có khả năng chi trả các khoản nợ hay không.

Khả năng trả nợ từ HĐKD = Lợi nhuận hoạt động / Tổng nợ

c) Lợi nhuận có thể đáp ứng được nhu cầu trả nợ hay không.

Ở nhóm thanh khoản này nó cho biết dòng tiền của doanh nghiệp có đủ tốt hay không để tiếp tục SXKD . Hay cũng có thể nói như sức mạnh dòng tiền của doanh nghiệp đang ở đâu. Tùy vào mỗi loại ngành nghề mà chúng ta sẽ có những đánh giá khác nhau. Tuy nhiên, ở nhóm chỉ số này nó cho thấy sức mạnh tài chính của Doanh nghiệp.

2. Đòn bẩy tài chính

a) Nợ / Vốn chủ sở hữu

B) Nợ/ Tổng tài sản

Chỉ tiêu này cho biết Doanh nghiệp sử dụng chi phí vốn nào cho hoạt động SXKD. Nó có thể đến từ vay ngân hàng, trái phiếu, vốn cổ đông...từ đó cho biết Doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu quả hay không.

Tùy từng ngành mà ta có thể so sánh với ngành. Cũng như trong chứng khoán. Đòn bảy tài chính là con dao hai lưỡi của DN. Nếu DN không tạo ra doanh thu, lợi nhuận thì DN sẽ thua lỗ cao hơn.

3. Hiệu quả sử dụng tài sản

Cho biết doanh nghiệp sử dụng tài sản có hiệu quả trong quá trình SXKD hay không. Các chỉ tiêu tham khảo như vòng quay tổng tài sản, vòng quay hàng tồn kho

Các chỉ tiêu này chúng ta cũng đi so sánh với ngành để biết được so với ngành Doanh nghiệp như thế nào

4. Khả năng sinh lời của Doanh nghiệp

Các chỉ tiêu quan tâm như Doanh thu, lợi nhuận ROA ROE . Ở nhóm này ta so sánh giữa các kỳ với nhau, quý này với quý trước, năm này với năm trước . Đồng thời kết hợp với Kế hoạch SXKD của Doanh nghiệp năm hiện tại để biết được Doanh nghiệp có kỳ vọng tăng trưởng hay không.

5. Nhóm chỉ số định giá doanh nghiệp

Các chỉ số quan tâm như P/E P/B