Phần lớn nhà đầu tư cá nhân đều chơi margin nhưng lại có tầm nhìn dài hạn

Phần lớn nhà đầu tư cá nhân đều chơi margin (vay công ty chứng khoán hoặc vay bên ngoài) nhưng lại có tầm nhìn dài hạn, bịt mắt bịt tai bỏ qua các đợt điều chỉnh trên thị trường chung, nghe ai nói "thị trường đỉnh rồi đấy" khi đang full margin là căm thù, là nghĩ rằng người ta "thể hiện, dạy đời, thao túng tâm lý, hô bán để mua rẻ, ôm tiền nên hô giảm..." Nói thật nhé, muốn đánh dài hạn vào các công ty tốt thì bỏ margin đi, may ra còn kiếm được tiền.

Một trong mười nguyên tắc mà tôi rất tâm đắc:

Nguyên tắc số 10: Không sử dụng margin cho đến khi bạn đã tinh thông về thị trường, thành thạo về đọc biểu đồ và làm chủ được cảm xúc. Margin có thể thổi bay tài khoản. Với các nhà đầu tư mới tham gia thị trường, việc sử dụng margin có thể khiến cho họ bị cóng, không thể hành động phòng thủ khi xu hướng thị trường thay đổi, vì khoản lỗ có thể bị nhân đôi thành 15% chỉ trong 1 phiên bán tháo, 2 phiên sẽ là 20-30%, do đó chỉ có thể trơ mắt ngồi nhìn tài khoản tụt giảm mạnh mỗi ngày và hy vọng phép màu xảy ra.

(Trích từ Mười nguyên tắc vàng trong đầu tư chứng khoán)

-----

Mười quy tắc giao dịch dưới đây có thể hữu ích cho bạn trong quá trình đạt được sự thịnh vượng nhờ đầu tư chứng khoán. Khoảng 70% trong số này là học hỏi của Bậc thầy Dan Zanger, 30% được bổ sung đúc kết từ kinh nghiệm cá nhân của Khúc Ngọc Tuyên.

Nguyên tắc số 1: Chỉ mua khi cổ phiếu có một nền giá tốt, hay còn gọi là mẫu hình biểu đồ tốt. Bạn không cần biết quá nhiều mẫu hình mà chỉ cần thành thạo một số mẫu hình thường gặp nhất và luyện tập nhận diện các mẫu hình này cho thành thạo. Các mẫu hình được mô tả hướng dẫn chi tiết tại chuyên mục Cách mua cổ phiếu. Đừng mua nếu như cổ phiếu chưa hình thành các mẫu hình nền giá kiến tạo bất kể câu chuyện của cổ phiếu có hấp dẫn đến thế nào.

Nguyên tắc số 2: Chỉ mua khi cổ phiếu di chuyển vượt lên phía trên đường xu hướng của nền giá, gọi là điểm mua. Khối lượng tại điểm mua phải tăng trên 30-50% so với KL bình quân 50 ngày. Vùng mua là phạm vi 5% tính từ điểm phá vỡ mẫu hình nền giá. Không mua cao hơn 5% so với điểm phá vỡ đường xu hướng của nền giá để tránh dính dừng lỗ nếu xuất hiện kéo ngược tự nhiên. Cũng có thể mua tại các điểm mua sớm ở mặt phải của nền giá, nhưng phải xem kỹ cổ phiếu đó có các đặc điểm cơ bản thực sự mạnh hay không, nền giá có kiến tạo thực sự hay không. Nhìn chung nền giá kiến tạo nên có nhiều điểm mua sớm Pocket Pivot ở mặt bên phải của nền giá.

Nguyên tắc số 3: Nhanh chóng bán nếu cổ phiếu đảo chiều quay trở lại phía dưới đường xu hướng của mẫu hình với KL và hành động giá tiêu cực. Hãy bán hết để dừng lỗ khi cổ phiếu giảm 7-8% từ điểm mua, không có ngoại lệ.

Nguyên tắc số 4: Nắm giữ lâu các cổ phiếu mạnh nhất theo quy tắc 8 tuần. Bán nhanh chóng các cổ phiếu vận động chậm chạp không có tiến triển sau khi mua khoảng 2 – 3 tuần theo quy tắc dừng vị thế theo thời gian.

Nguyên tắc số 5: Không được mua trung bình giá xuống. Mua thêm cổ phiếu bị thua lỗ là cầm chắc thất bại. Chỉ mua trung bình giá lên để bổ sung vị thế tại các điểm mua bổ sung. Mua bổ sung phải thực hiện theo kiểu kim tự tháp, có nghĩa là càng lên cao số lượng mua thêm càng phải ít hơn lần mua trước. Đặt dừng lỗ cho các lần mua bổ sung ở mức -5%, và phải bán bỏ số lượng mua thêm nếu 1-2 tuần không thấy có tiến triển.

Nguyên tắc số 6: Xác định và theo dõi các nhóm ngành mạnh có điều kiện kinh doanh thuận lợi, từ đó tập trung lựa chọn cổ phiếu trong các nhóm ngành mạnh này. Nên tập trung vào các cổ phiếu có mức lợi nhuận đột phá vượt lên trên mức bình quân 3-4 quý gần nhất từ 30% trở nên, càng cao càng tốt, hoặc có kỳ vọng sẽ có lợi nhuận lớn làm xúc tác cho cổ phiếu tăng. Các nhà đầu tư thành công nhất thể giới đều sử dụng nguyên tắc này, ví dụ nguyên tắc “Cổ phiếu lớn (bigstock)” của O’Neil, đó là chọn các cổ phiếu thuộc các nhóm ngành đang thuận lợi nhất, đó là các cổ phiếu mà các tổ chức bắt buộc phải mua nếu muốn có hiệu quả đầu tư cao nhất.

Nguyên tắc số 7: Sau khi giá tăng một mức đáng kể, trong 1 khoảng thời gian dài, cổ phiếu của bạn sẽ rất dễ bị bán tháo chốt lời, điều này có thể xảy ra quá nhanh và mạnh đến mức bạn không tin nổi. Cần phải biết cách thoát ra để giữ lợi nhuận. Nếu cổ phiếu của bạn tăng giá nhưng không đáp ứng quy tắc 8 tuần, hãy chốt lãi khi cổ phiếu tăng giá 20-25% từ điểm mua, bán chốt lãi khi cổ phiếu còn đang tăng giá sẽ giúp bạn dễ dàng bán được lượng cổ phiếu lớn. Điểm buộc phải thoát ra là khi cổ phiếu giảm xuyên thủng đường xu hướng tăng mới dốc hơn (nối các đáy gần nhất), hoặc khi cổ phiếu hình thành các mẫu hình đảo chiều (như đỉnh cao trào, gap kiệt sức, ngày đảo chiều chủ chốt, vi phạm MA10 ngày sau khi tăng giá trên 20%…)

Nguyên tắc số 8: Khi cổ phiếu tăng lên vượt qua điểm mua, lúc này chỉ nên vào lệnh một nửa tỷ trọng muốn mua, ví dụ 15% NAV, sau đó quan sát tới nửa cuối phiên nếu khối lượng giao dịch tốt và cổ phiếu có vẻ sẽ đóng cửa ở nửa thân trên cây nến ngày hôm đó với khối lượng tốt thì vào tiếp để có vị thế 20-25% tổng tài khoản. Đối với các cổ phiếu có yếu tố cơ bản rất mạnh, tiềm năng upside rất cao (50-100% trở lên), bạn nên mua khoảng 1 nửa vị thế tối ưu tại Các điểm mua sớm bên trong nền giá khỏe, sau đó mua tiếp nửa còn lại ở điểm phá vỡ theo cách mua vừa mô tả. Bạn cần luyện tập nhiều để có thể biết được đâu là 1 nền giá khỏe, đâu là 1 nền giá lỗi. Các điểm mua sớm yêu cầu bắt buộc chỉ được sử dụng trên các cổ phiếu mạnh về cơ bản và có nền giá khỏe, kiến tạo.

Nguyên tắc số 9: Không nên mua quá 25% NAV cho mỗi vị thế để hạn chế rủi ro, gia tăng cơ hội đồng thời tránh bị áp lực tâm lý do dự khó quyết khi cổ phiếu diễn biến không như ý. Nếu mua 1 vị thế quá lớn, bạn sẽ dễ bị cóng, rất khó bán cắt lỗ, khi chốt lãi cũng sẽ có khó khăn về tâm lý. Nếu cổ phiếu có thanh khoản thấp thì chỉ nên vào lượng nhỏ phù hợp với thanh khoản để có thể nhanh chóng thoát ra khi cần. Nên nhớ thị trường luôn có nhiều siêu cổ phiếu không nhất thiết phải mua một mã duy nhất. Nhưng đôi lúc bạn sẽ thấy một cổ phiếu nào đó xuất sắc hơn tất cả, lúc này bạn có thể mua 60 70% nav, nhưng cũng cần nhớ rằng vào tỷ trọng lớn như vậy cần nhiều kinh nghiệm.

Nguyên tắc số 10: Không sử dụng margin cho đến khi bạn đã tinh thông về thị trường, thành thạo về đọc biểu đồ và làm chủ được cảm xúc. Margin có thể thổi bay tài khoản. Với các nhà đầu tư mới tham gia thị trường, việc sử dụng margin có thể khiến cho họ bị cóng, không thể hành động phòng thủ khi xu hướng thị trường thay đổi, vì khoản lỗ có thể bị nhân đôi thành 15% chỉ trong 1 phiên bán tháo, 2 phiên sẽ là 20-30%, do đó chỉ có thể trơ mắt ngồi nhìn tài khoản tụt giảm mạnh mỗi ngày và hy vọng phép màu xảy ra.