Phân biệt quỹ mở và quỹ đóng, nhà đầu tư nên đầu tư vào quỹ nào?

Ngoài việc đầu tư vào các sản phẩm chứng khoán thông thường như cổ phiếu, trái phiếu thì hiện nay các nhà đầu tư còn có thể lựa chọn đầu tư vào quỹ mở hoặc quỹ đóng. Đây là hai kênh đầu tư hấp dẫn, an toàn và có khả năng sinh lời cao hiện đang nhận được rất nhiều sự quan tâm của giới đầu tư chứng khoán. Để giúp cho người đọc hiểu thêm về hai loại hình đầu tư quỹ mở và quỹ đóng, mời bạn cùng 24h Money theo dõi bài viết sau đây.

1. Quỹ mở là gì?

Theo quy định tại khoản 39 điều 4 Luật Chứng khoán 2019 thì quỹ mở được hiểu là “quỹ đại chúng mà chứng chỉ quỹ đã chào bán ra công chúng phải được mua lại theo yêu cầu của nhà đầu tư”.

Do quỹ mở có thời gian hoạt động và quy mô vốn không giới hạn vì thế số lượng chứng chỉ quỹ phát hành ra thị trường cũng sẽ không bị giới hạn và tùy thuộc vào số lượng đăng ký mua của nhà đầu tư. Người sở hữu chứng chỉ quỹ của quỹ mở có thể bán lại cho chính công ty quản lý quỹ.

Trong khi đó, các nhà đầu tư có thể thu được lợi nhuận từ việc đầu tư vào quỹ mở dựa trên sự chênh lệch giữa giá mua và giá bán chứng chỉ quỹ mở.

- Ưu điểm của quỹ mở:

+ Chi phí thấp: Chỉ với một khoản đầu tư nhỏ (tối thiểu 1 triệu đồng tùy quỹ), nhà đầu tư có thể cùng lúc tham gia đầu tư trái phiếu, cổ phiếu trong danh mục đầu tư của quỹ mở. Trong khi đó việc trực tiếp đầu tư vào các lĩnh vực này với số vốn nhỏ thường rất khó thực hiện.

+ Tính linh hoạt: Quỹ mở được vận hành bởi một đội ngũ chuyên gia am hiểu sâu về thị trường và có nhiều năm kinh nghiệm trong đầu tư chứng khoán. Vì thế, họ luôn có nhanh nhạy trong điều chỉnh danh mục đầu tư cho phù hợp với những biến động phức tạp của thị trường. Cũng chính vì lẽ đó, hình thức đầu tư bằng quỹ mở sẽ cực kỳ phù hợp với các nhà đầu tư có xu hướng đầu tư dài hạn hoặc người mới tham gia đầu tư tài chính..

+ Khả năng huy động vốn nhanh: Quỹ mở có khả năng huy động vốn nhanh do các chứng chỉ quỹ mở được phép phát hành liên tục và không bị giới hạn trên thị trường. Trong khi đó công ty quản lý quỹ cũng sẵn sàng mua lại các chứng chỉ quỹ đã phát hành từ nhà đầu tư để nhằm gia tăng tính thanh khoản và nguồn vốn cho công ty.

+ Danh mục đầu tư đa dạng: Hiện nay, hầu hết các công ty quản lý quỹ mở thường đầu tư vào nhiều hạng mục khác nhau như cổ phiếu niêm yết, trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, chứng chỉ tiền gửi,.. Và điều này sẽ là cơ hội để giúp cho nhà đầu tư xây dựng được cho mình một danh mục đầu tư đa dạng bằng cách mua nhiều chứng chỉ quỹ tập trung vào các lĩnh vực khác nhau của thị trường. Đồng thời, nó cũng giúp cho người sở hữu chứng chỉ quỹ phân tán được rủi ro.

+ Gia tăng lợi nhuận: Do sở hữu danh mục đầu tư đa dạng nên khi đầu tư vào quỹ mở, nhà đầu tư vẫn có thể thu được lợi nhuận kể cả khi một chứng khoán nào đó rớt giá. Điều này sẽ giúp cho các nhà đầu tư nâng cao cơ hội gia tăng lợi nhuận và phát triển bền vững cùng các doanh nghiệp hàng đầu trên thị trường.

+ Kiểm soát rủi ro: Danh mục đầu tư của các quỹ mở thường được chọn lọc kỹ lưỡng thông qua đội ngũ chuyên gia quản lý quỹ chuyên nghiệp và giàu kinh nghiệm nhằm kiểm soát rủi ro và tránh được các tác động từ sự biến động tăng giảm của thị trường. Đây là điều mà các nhà đầu tư nhỏ lẻ khó mà làm được. Bên cạnh đó, quy trình kiểm soát rủi ro cũng sẽ được thiết lập chặt chẽ trước, trong và sau khi đầu tư để giúp hạn chế rủi ro đến mức thấp nhất cho nhà đầu tư.

+ Tính thanh khoản cao: Qũy mở có tính thanh khoản rất cao bởi nhà đầu tư có thể dễ dàng rút vốn bất kỳ lúc nào. Mặt khác trong trường hợp cần thiết, nhà đầu tư còn có thể bán lại một phần hoặc toàn bộ chứng chỉ quỹ mà mình đang sở hữu cho công ty quản lý quỹ.

+ kiệm thời gian: Thay vì phải trực tiếp phân tích, tìm hiểu về từng loại sản phẩm chứng khoán nhất định, khi đầu tư vào quỹ mở nhà đầu tư sẽ tiết kiệm được một khối lượng lớn với thời gian để dành cho những công việc khác.

+ Minh bạch và an toàn: Ngoài việc được quản lý bởi một công ty quản lý quỹ uy tín, dày dặn kinh nghiệm thì quỹ mở còn chịu sự giám sát chặt chẽ của ngân hàng giám sát. Vì thế mọi thông tin về quá trình đầu tư đều sẽ được báo cáo đầy đủ, rõ ràng và thường xuyên đến nhà đầu tư và ngân hàng giám sát.

+ Dễ tiếp cận: Hiện nay, nhà đầu tư có thể dễ dàng tiếp cận với các quỹ mở khi càng ngày càng có nhiều đơn vị phân phối như fmarket, infina… Từ đó giúp cho các giao dịch đầu tư diễn ra được nhanh chóng và hiệu quả hơn.

2. Quỹ đóng là gì?

Theo quy định tại khoản 40 điều 4 Luật Chứng khoán 2019 thì quỹ đóng được hiểu là “quỹ đại chúng mà chứng chỉ quỹ đã chào bán ra công chúng không được mua lại theo yêu cầu của nhà đầu tư”. Không giống như quỹ mở, thời gian hoạt động của quỹ đóng là có giới hạn và được thống nhất khi thành lập quỹ.

Chứng chỉ quỹ của quỹ đóng chỉ phát hành trên thị trường sơ cấp với một số lượng nhất định. Người nắm giữ chứng chỉ quỹ đóng sẽ không được bán lại chứng chỉ quỹ cho công ty quản lý quỹ. Tuy nhiên họ có thể bán lại cho các nhà đầu tư khác ở thị trường thứ cấp.

Khi được phát hành trên thị trường sơ cấp, chứng chỉ quỹ đóng sẽ được niêm yết và giao dịch như một cổ phiếu thông thường.

- Ưu điểm của quỹ đóng:

+ Tính ổn định cao: Quỹ đóng có tính chất ổn định cao do hoạt động phân phối chứng chỉ quỹ chỉ được diễn ra trong lần đầu tiên huy động vốn hoặc khi công ty quỹ có nhu cầu tăng vốn. Mặt khác công ty quản lý quỹ cũng không có nghĩa vụ phải mua lại chứng chỉ quỹ từ nhà đầu tư. Nhờ đó các công ty quản lý quỹ đóng sẽ có thể tập trung tối đa nguồn vốn đã huy động để đầu tư vào các danh mục sản phẩm mang tính lợi nhuận cao và đa dạng.

+ Phù hợp với nhà đầu tư dài hạn: Do tính chất ổn định của quỹ đóng nên nhà đầu tư hầu như sẽ không gặp phải áp lực xoay chuyển dòng tiền hay tính thanh khoản trong suốt quá trình đầu tư. Vì thế việc đầu tư vào quỹ đóng sẽ mang lại cho nhà đầu tư tiềm năng sinh lời cao hơn đặc biệt là từ các sản phẩm mang tính chiến lược dài hạn.

3. So sánh quỹ mở và quỹ đóng

4. Nên đầu tư vào quỹ mở hay quỹ đóng?

Tùy thuộc vào nhu cầu, mục đích đầu tư, lợi nhuận mong muốn mà nhà đầu tư có thể lựa chọn đầu tư vào quỹ đóng hay quỹ mở.

- Những đối tượng nên đầu tư vào quỹ mở:

Trên đây là những kiến thức cơ bản về quỹ mở và quỹ đóng. Có thể thấy, mỗi quỹ đầu tư sẽ có những ưu điểm nhất định. Vì thế trước khi lựa chọn đầu tư vào quỹ đóng hay quỹ mở, nhà đầu tư nên có sự tìm hiểu kỹ lưỡng và có chiến lược đầu tư phù hợp để hạn chế rủi ro và thu được lợi nhuận cao nhất.