Những quy luật ''bất biến'' trên thị trường chứng khoán (Phần 1)

Như một câu nói của huyền thoại Jesse Livermore ''Không có điều gì mới trên thị trường chứng khoán. Những gì sắp diễn ra sẽ tiếp tục diễn ra trong tương lai vì bản tính tự nhiên còn cảm xúc của con người sẽ không bao giờ thay đổi''. Từ đó, nhà đầu tư có thể hình thành tạo lên những quy luật áp dụng thực tiễn vào trong quá trình đầu tư của mình.

+ Quy luật 1 : Cổ phiếu giá cao thì sẽ tiếp tục tăng và ngược lại

Một ví dụ điển hình, khi một dạng cổ phiếu như VNM liên tục tăng kéo dài hết từ năm này đến năm khác mặc dù lúc nào cũng cảm thấy giá ở vùng cao. Ngược lại, kể cả khi HAG giảm xuống dưới mức giá 10 thì hằng năm nay cổ phiếu này được giao dịch loanh quanh ở vùng giá 6 - 7 . Vì vậy, nếu bạn hy vọng có thể mua cổ phiếu ở giá thật thấp để sau này nhỡ nó lên cao thì bạn đang thực sự nhầm lẫn. Bởi cổ phiếu không vượt được giá 20 thì đừng hy vọng lên được vùng giá 50, không đạt được tới 50 giá thì đừng hy vọng lên được vùng giá 100

+ Quy luật 2 : Môi giới không phải là người chịu trách nhiệm cao nhất về tài sản của bạn

Khách quan mà nói thì bạn chứ không phải ai khác phải chịu trách nhiệm cao nhất về tài sản của mình. Bởi một người môi giới làm việc không chỉ vì riêng lợi ích hay phần lợi nhuận của bạn mà còn có thể gây dựng lên một cộng đồng đầu tư bền vững mà ở đó ai cũng đều có thể được tự do đầu tư với lượng vốn và kinh nghiệm theo các trình độ cấp bậc khác nhau. Việc đưa ra một luận điểm đầu tư hay cung cấp các thông tin về doanh nghiệp có thể sẽ là một hình thức tham khảo giúp bạn tự tin hơn với quyết định đầu tư của chính mình còn khi nhấn ''enter'' đặt lệnh thì chắc chắn điều đó nằm ở bạn

+ Quy luật 3 : Nhà đầu tư chiến thắng không hoàn toàn là bởi mua được cổ phiếu tốt mà họ là nhà đầu tư có nguyên tắc

Bạn sẽ không có lãi vì cổ phiếu được các chuyên gia phân tích tung hô là tiềm năng và thực tế bạn chỉ có thể kiếm được tiền khi cổ phiếu bạn mua tăng giá. Một điều đơn giản mà không phải ai cũng có thể thực hiện được như Warren Buffett hay William O'neil khi chỉ giải ngân vào thời điểm tìm thấy cơ hội đầu tư theo đúng nguyên tắc của họ

Một hệ thống đầu tư cổ phiếu luôn phải có 4 phần : chiến lược đầu tư chung, lọc cổ phiếu, giao dịch và theo dõi đầu tư. Rõ ràng cổ phiếu chỉ là một phần trong số đó

+ Quy tắc 4 : Nhưng nếu không biết lựa chọn để tham gia cổ phiếu tốt, bạn sẽ thực sự bị loại khỏi cuộc chơi

Để nhìn nhận ra được vấn đề này bắt nguồn từ việc chứng kiến các danh mục đầu tư được nhân đôi, nhân ba chỉ sau vài tháng khi lựa chọn tham gia các cổ phiếu dạng đầu cơ như FLC , ROS , KLF , FIT ,... Nhưng có lẽ chỉ cho tới vài năm sau thì có người đã mất sạch lượng vốn đầu tư và thậm chí không còn muốn nhắc tới chứng khoán nữa. Lí do được đưa ra rằng do thị trường không được minh bạch, trong sạch, không tốt đẹp, lái lọt bánh vẽ để lùa '' tiền'' nhau,..Và những điều đó chắc chắn sẽ không được nhắc đến khi họ kiếm được tiền từ cổ phiếu

+ Quy luật 5 : Xu hướng thị trường là yếu tố quyết định

Có rất nhiều trạng thái cổ phiếu suy giảm khi thị trường đi xuống nhưng vấn đề nằm ở chỗ không phải tất cả đều có thể phục hồi chung ở một thời điểm sau đó. Có thể nhận biết rõ hơn ở nhóm dạng cổ phiếu có biên dao động lớn, sau khi có đà tăng thăng hoa lại xuất hiện một nhịp chỉnh lao dốc không phanh ngay sau đó. Chính vì vậy, hãy chắc chắn rằng bạn luôn quan sát thị trường chung và đưa ra hướng hành động kịp thời khi bước vào nhịp suy giảm.

+ Quy luật 6 : Người khổng lồ luôn để lại những dấu chân lớn

Trải qua một phiên giao dịch, khi cổ phiếu tăng mạnh đi kèm với một khối lượng giao dịch đột biến có thể là dấu hiệu để nhận biết được các tổ chức lớn gom vào với lượng lớn. Vấn đề là lượng tài sản lớn nên họ sẽ không thể giải ngân chỉ trong một phiên mà sẽ giải ngân rải rác thành nhiều lần. Đó là lí do bạn sẽ thấy dạng cổ phiếu kéo tăng liên tục sau đó.

Không một người khổng lồ nào có thể che giấu được dấu vết, đó là lợi thế cho những nhà đầu tư nhỏ lẻ bám theo dấu chân đó với mục đích đánh giá lại và đưa ra quyết định mua bán linh hoạt

+ Quy luật 7 : Phân tích giỏi là tốt song cần phải biết quyết định chính xác

Một câu nói phổ biến là : '' Điều duy nhất có thể chắc chắn trên thị trường là không có gì chắc chắn'' . Cho dù có phân tích kĩ lưỡng tới đâu vẫn luôn có thể xuất hiện xác xuất rủi ro. Hãy mạnh dạn đưa ra quyết định vì nếu chỉ cần đúng 6-7/10 lần giao dịch thì bạn đã làm được điều mà đa số nhà đầu tư đạt được rồi.

+ Quy luật 8 : Thị trường luôn được dẫn dắt bởi một nhóm cổ phiếu , phải biết cách xác định được nhóm nào

Thị trường sẽ luôn có sự phân hóa, luân phiên dẫn dắt bởi các nhóm ngành chủ lực. Khi có lực cầu nâng đỡ, sức mạnh của nhóm ngành sẽ tăng mạnh tạo ra sự lan tỏa đến toàn thị trường để tác động tới một vài cổ phiếu khác tăng theo. Từ đó chỉ số chung cũng sẽ đi lên kèm với khối lượng thanh khoản rõ rệt.

+ Quy luật 9 : Nhà đầu tư thành công đến mấy cũng phải trải qua nhiều lần cắt lỗ . quan trọng là họ biết cách đứng lên và đi tiếp hay dừng lại

Tóm gọn trong một câu nói '' Tôi thành công vì tôi biết cắt lỗ '' và đó là điều bình thường mà mỗi nhà đầu tư sẽ cần phải trải qua khi tham gia đầu tư. Quan trọng là : Bạn có dám cắt lỗ không ? và Sau khi cắt lỗ bạn còn có thể đầu tư tiếp hay không ?

Việc cắt lỗ chắc chắn là điều không ai muốn thực hiện cả song chính nó lại là '' vũ khí đặc biệt '' giúp bạn bảo toàn được phần vốn của mình , một lời khuyên theo nguyên tắc là nên dừng lỗ khi cổ phiếu nắm giữ giảm đến mốc 5-10% tỉ trọng. Sẽ không có cái gọi là '' đầu tư dài hạn bất đắc dĩ '' khi cổ phiếu đã làm bạn mất đi 30 - 40% tổng tài sản. Vì vậy, đừng bao giờ cảm thấy hối hận với các quyết định cắt lỗ của mình

+ Quy luật 10 : Khi cổ phiếu dẫn đầu đạt đỉnh cũng chính là lúc cân nhắc rời khỏi thị trường

Một điều có thể thấy hiển nhiên rằng khi một đội nhóm dẫn dắt thị trường kéo tăng đầu tiên sau đó lan tỏa hiệu ứng tới toàn thị trường cho tới khi đạt đỉnh. Thời gian kéo dài có thể từ 3-6 tháng rồi sau đó bắt đầu điều chỉnh , lúc này những nhóm dạng Midcap hay Penny mới chỉ gần đạt đỉnh

Đó sẽ là thời điểm chính xác để đưa ra hướng rút dần ra khỏi thị trường bởi khi nhóm dẫn dắt qua giai đoạn đỉnh chu kì sẽ chuyển qua giai đoạn điều chỉnh đi xuống rõ ràng, các cổ phiếu theo sau cũng lần lượt đạt đỉnh và xuất hiện hiện tượng '' xả hàng '' diễn ra đồng loạt ở các cổ phiếu đó