Những cổ phiếu hưởng lợi khi Việt Nam đẩy mạnh hợp tác Trung Quốc

Trong báo cáo chiến lược mới công bố, Chứng khoán Mirae Asset chỉ ra 5 nhóm ngành tiềm năng khi Việt Nam mở rộng hợp tác phát triển với Trung Quốc.

Chứng khoán Mirae Asset cho biết vốn FDI đăng ký mới 9 tháng đầu năm 2023 tăng mạnh từ mức thấp nhất vào trong năm 2022 lên 10,2 tỷ USD, tăng 43,6%. Trong đó, Công nghiệp chế biến, chế tạo và Bất động sản lần lượt chiếm 84,7% và 5,9% vốn FDI đăng ký mới.

Trung quốc là quốc gia đầu tư nhiều thứ 2 vào Việt Nam với hơn 2,9 tỷ USD trong 9 tháng. Đứng đầu là Singapore với gần 4 tỷ USD. Các quốc gia khác cũng có mức đầu tư lớn là Nhật Bản 2,9 tỷ USD, Hàn Quốc 2,7 tỷ USD và Mỹ với 0,5 tỷ USD.

Kinh tế Trung Quốc đang ở vùng thấp và kỳ vọng tăng trưởng. Quốc gia này đã gỡ bỏ hoàn toàn chính sách Zero-Covid từ đầu năm 2023. Điều này kỳ vọng sẽ giúp nền kinh tế lớn thứ 2 thế giới phục hồi trở lại sau khi GDP ghi nhận mức tăng GDP thấp thứ 2 trong vòng 20 năm với chỉ 3% cho năm 2022.

Nửa đầu năm 2023, GDP của Trung Quốc đạt 59.303 tỷ nhân dân tệ, tăng 5,5%. Mirae Asset cho rằng Chính phủ Trung Quốc sẽ thực hiện được kế hoạch tăng trưởng GDP cả năm 2023 là 5%.

Trái với tình trạng lạm phát cao đang diễn ra ở nhiều nơi trên thế giới, Trung Quốc đang rơi vào tình trạng giảm phát khi mức giá tiêu dùng tại Trung Quốc không có sự thay đổi trong tháng 9/2023 và tiếp tục đi ngang ở vùng thấp nhất trong 10 năm.

Trung Quốc đang thực hiện đồng thời nhiều gói kích thích kinh tế trong năm 2023 để tiếp tục phục hồi nhu cầu tiêu dùng trong nước, cũng như thúc đẩy tăng trưởng kinh tế trong tương lai.

Về tình hình xuất nhập khẩu tại Việt Nam, Trung Quốc vẫn luôn chiếm tỷ trọng lớn thứ 2 trong tổng kim ngạch xuất khẩu với 57,7 tỷ USD trong năm 2022 chỉ xếp sau Hoa Kỳ với 109 tỷ USD. Nếu tính từ năm 2008, khi Việt Nam và Trung Quốc trở thành đối tác chiến lược toàn diện thì giá trị xuất khẩu tăng gần 12 lần trong 14 năm vừa qua.

Điện thoại, máy vi tính và linh kiện luôn dẫn đầu về tổng giá trị xuất sang TQ (Năm 2022, đạt 11,9 tỷ USD giá trị xuất khẩu máy vi tính và linh kiện và 16,3 tỷ USD về điện thoại và linh kiện). Theo sau, các nhóm ngành về nông sản và dệt may cũng chiếm tỷ trọng lớn về xuất khẩu.

5 nhóm ngành hưởng lợi từ việc hợp tác với Trung Quốc

Nếu Việt Nam tăng cường thúc đẩy hợp tác với Trung Quốc sẽ mở ra nhiều triển vọng phát triển. Nắm bắt diễn biến này, Mirae Asset chỉ ra 5 nhóm ngành đón sóng và được hưởng lợi trực tiếp mà nhà đầu tư có thể xem xét giải ngân.

Một số cổ phiếu được khuyến nghị.

Đầu tiên là Hàng không: Việt Nam đón hơn 18 triệu lượt khách quốc tế vào năm 2019, trong đó lượng khách TQ chiếm 32,2% (5,8 triệu lượt).

Còn trong 2 năm dịch tổng lượng khách quốc tế đến VN giảm mạnh, 2021 (157 ngàn lượt); 2022 (3,6 triệu lượt). Riêng TQ năm 2021, tổng lượng khách tới VN thấp nhất trong 10 năm ở mức 57,000 lượt.

Tuy nhiên, trong 9 tháng đầu năm nay lượng khách quốc tế đến VN đạt gần 9 triệu lượt và riêng khách TQ đạt hơn 1,1 triệu lượt. Cho thấy khách Trung Quốc đang dần hồi phục - Bên canh đó, TQ dự kiến sẽ có thêm 1 hãng bay tới VN giúp cho lượng khách sẽ tăng mạnh trong thời gian tới.

Thứ hai là Cao su: Năm 2022, Trung Quốc tiếp tục là thị trường đứng đầu về tiêu thụ cao su của Việt Nam, chiếm 74,62% tổng lượng cao su xuất khẩu của cả nước, với 1,6 triệu tấn, trị giá 2,4 tỷ USD.

Trong 9 tháng năm nay, Trung Quốc vẫn là thị trường xuất khẩu cao su lớn nhất của Việt Nam, chiếm 80,88% về lượng và chiếm 80,41% về trị giá trong tổng xuất khẩu cao su của cả nước, đạt 156,34 nghìn tấn (+4,6%), trị giá 202,44 triệu USD (-2,7%).

Thứ ba là Sợi dệt: Tổng kim ngạch xuất khẩu Sợi dệt của VN sang TQ chiếm 3,7% tổng giá trị xuất khẩu năm 2022 đạt 2.1 tỷ USD. Trong 7 tháng đầu năm 2023 kim ngạch xuất khẩu mảng nay mang về hơn 1,2 tỷ USD tăng 15% so với 6 tháng đầu năm.

Thứ tư là Khu công nghiệp: TQ luôn là quốc gia đứng đầu trong lượng vốn đầu tư vào Việt Nam. Cụ thể, vốn đăng ký từ Trung Quốc vào Việt Nam năm 2020 là 2,46 tỷ USD và năm 2021 là 2,92 tỷ USD.

Trong đó, năm 2022 đạt 2,5 tỷ USD chiếm hơn 9% tổng lượng vốn đăng ký. Trong 9 tháng đầu năm 2023, Trung quốc là quốc gia đầu tư nhiều thứ 2 vào Việt Nam với hơn 2,9 tỷ USD.

Cuối cùng là Thủy sản: Năm 2022, sản lượng cá tra xuất khẩu đạt 2,5 tỷ USD chiếm 22,7% tổng kim ngạch xuất khẩu. Trong đó, Trung Quốc là quốc gia có sản lượng nhập khẩu cá tra lớn nhất của VN đạt hơn 672 triệu USD chiếm 27,5% tổng giá trị xuất khẩu của sản phảm này.

9 tháng đầu năm 2023, XK cá tra phile đạt 290 triệu USD (-34% YoY) chiếm gần 67% tổng tỷ trọng. Tuy nhiên với kỳ vọng nhu cầu tại TQ dần hồi phục vào cuối năm sẽ giúp cho sản lượng tiêu thụ mặt hàng này dần được cải thiện.

Tương ứng với các nhóm ngành, Mirae Asset gợi ý một số cổ phiếu như AST, HVN, PHR, VGT, VGC, VHC.