Nhóm ngành "đảo chiều" KQKD nửa cuối năm sẽ trở thành tâm điểm hút dòng tiền

Nhóm phân tích Agriseco Research nhận định một số nhóm ngành kỳ vọng có kết quả kinh doanh "đảo chiều" khởi sắc nửa cuối năm sẽ trở thành tâm điểm hút dòng tiền.

Thứ nhất, nhóm chứng khoán được đánh giá có kết quả kinh doanh nửa cuối năm khả quan nhờ thanh khoản thị trường từ đầu quý 3 tăng cao, hỗ trợ mảng môi giới. Lợi nhuận tự doanh cũng kỳ vọng đảo chiều nhờ thị trường thuận lợi, Agriseco dự báo chỉ số chính sẽ tiếp tục hồi phục, đóng góp vào kết quả chung khi FVTPL chiếm hơn 30% danh mục tài sản sinh lời tại các CTCK.

Thêm vào đó, lãi suất được đánh giá có thể tiếp tục giảm về mức trước dịch sẽ kích thích nhu cầu vay giao dịch ký quỹ của nhà đầu tư. Dư địa để tăng dư nợ cho vay còn nhiều sau các đợt tăng vốn của các CTCK trong giai đoạn 2021-2022. Dư nợ cho vay hiện đạt 150 nghìn tỷ đồng, tăng 22% so với năm 2022 nhưng vẫn thấp hơn 23% so với mức đỉnh năm 2021.

Thứ hai, nhóm phân tích cũng dự báo ngành thép sẽ chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ trên mức nền thấp cùng kỳ. Luận điểm được đưa ra là nhờ giá than có thể tăng nhẹ so với cuối tháng 6 do Trung Quốc có thể gỡ bỏ lệnh cấm nhập khẩu than không chính thức từ Úc, tuy nhiên giá vẫn sẽ ở mức thấp hơn so với giai đoạn đầu năm do cung đang tương đối ổn định.

Ngoài ra, các doanh nghiệp sản xuất ống thép, tôn mạ phục vụ cho xuất khẩu sẽ được hưởng lợi nhờ mặt bằng giá thép thô, HRC trong nước đang giảm thấp. Nhờ đó, các doanh nghiệp sản xuất thép xây dựng đầu ngành và chủ động được nguồn điện như HPG sẽ đứng vững tại giai đoạn này nhờ vào khả năng cạnh tranh chi phí và được hưởng lợi từ đầu tư công.

Thứ ba, nhóm điện, VNDirect kỳ vọng nhu cầu tiêu thụ điện phục hồi ở nhóm công nghiệp – xây dựng do việc đẩy mạnh giải ngân vốn đầu tư công nửa cuối năm 2023 và thị trường BĐS sẽ ấm dần lên nhờ những chính sách giúp tháo gỡ khó khăn của Chính Phủ.

VNDirect cho biết việc tăng giá điện giúp EVN tăng doanh thu và giảm bớt khó khăn về tài chính, do đó, có dư địa để huy động từ các nguồn điện giá cao hơn.

Trong bối cảnh thủy điện sẽ gặp khó khăn và năng lượng tái tạo chưa có sự ổn định do có tính mùa vụ cao, nhiệt điện sẽ được huy động nhiều hơn trong năm 2023 nhờ hưởng lợi từ thay đổi chu kỳ thời tiết El Nino.