Nhiều quỹ đầu tư thua lỗ trong 6 tháng đầu năm

Kết thúc quý 2/2022, nhiều quỹ đầu tư công bố kết quả hoạt động thua lỗ, giá trị tài sản ròng "bốc hơi" từ 16-23%.

Theo tờ Tinnhanhchungkhoan, trong 6 tháng đầu năm 2022, hai chỉ số chứng khoán mà nhiều quỹ đầu tư dùng để tham chiếu là VN-Index và VN30-Index lần lượt giảm 20,1% và 18,7%. Ngoại trừ một số ít cổ phiếu đi ngược thị trường thuộc ngành thủy sản, bán lẻ, logistics… thì hầu hết cổ phiếu đều giảm giá mạnh, nhất là nhóm chứng khoán, thép, bất động sản. Chính vì vậy, nhiều quỹ đầu tư công bố kết quả hoạt động thua lỗ, giá trị tài sản ròng “bốc hơi” từ 16 - 23%.

Trong nhóm quỹ ngoại, Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL) - quỹ lớn nhất thuộc Dragon Capital ghi nhận giá trị tài sản ròng/chứng chỉ quỹ (NAV/shares) trong tháng 6/2022 giảm 6,7%, lũy kế 6 tháng đầu năm nay giảm hơn 22%.

Tương tự, trong 6 tháng đầu năm 2022, Quỹ Vietnam Equity (UCITS) Fund (VEF) có NAV/shares giảm 21,9%, Quỹ DC Dynamic Securities Fund (DCDS) có NAV/shares giảm 22,5%.

Tổng tài sản của ba quỹ trên tính đến cuối tháng 6/2022 giảm còn hơn 2,5 tỷ USD.

Đối với Quỹ JPMorgan Vietnam Opportunities, danh mục chủ yếu là các cổ phiếu HPG, VHM, VIC, MSN, VCB, ghi nhận NAV/shares giảm 23,6% sau 6 tháng đầu năm 2022.

Jih Sun Vietnam Opportunity Fund, quỹ thuộc VinaCapital, đi vào vận hành từ đầu năm 2022 có hiệu suất đầu tư âm 19,5% tính đến cuối quý II/2022. Tổng tài sản hiện nay của Quỹ khoảng 80 triệu USD, phân bổ vào các cổ phiếu như VHM, CTG, DGC, GAS, với tỷ trọng trên 5% mỗi mã.

Quỹ đầu tư đến từ Phần Lan là Pyn Elite Fund ghi nhận hiệu suất đầu tư âm 20% sau 6 tháng đầu năm 2022.

Hai quỹ LionGlobal Vietnam Fund và Vietnam Holding có cùng hiệu suất đầu tư âm 16% trong nửa đầu năm 2022.

Nhóm quỹ nội VCBF có mức lỗ nhỏ

Công ty liên doanh Quản lý quỹ Đầu tư chứng khoán Vietcombank (VCBF) cho biết, mức giảm NAV/shares trong 6 tháng đầu năm 2022 của các quỹ do VCBF quản lý đều thấp hơn mức giảm của chỉ số tham chiếu cũng như mức lỗ bình quân của ngành quỹ.

Cụ thể, Quỹ đầu tư cân bằng chiến lược VCBF l (VCBF-TBF) có NAV/shares giảm 4,7% so với mức giảm 9,5% của lợi nhuận tham chiếu (50% VN-Index và 50% lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm), Quỹ đầu tư cổ phiếu hàng đầu (VCBF-BCF) có hiệu suất đầu tư âm 7,5% so với mức giảm 22% của chỉ số tham chiếu VN100, Quỹ đầu tư cổ phiếu tăng trưởng (VCBF-MGF) ghi nhận lợi nhuận âm 6,6% so với mức giảm 29,7% của chỉ số tham chiếu VN70.

Theo bà Nguyễn Thị Hằng Nga, Phó tổng giám đốc kiêm Giám đốc đầu tư VCBF, diễn biến thị trường trong 6 tháng đầu năm 2022 cho thấy việc đầu tư vào cổ phiếu không phải là dễ dàng khi 20% số lượng cổ phiếu trên sàn có mức giảm giá bình quân 50% so với vùng đỉnh, trong đó, một số mã giảm hơn 70%. Sở dĩ các quỹ của VCBF ghi nhận mức lỗ ít hơn nhiều so với bình quân của thị trường vì không chạy theo các cơ hội đầu tư ngắn hạn, mang tính cơ hội và đầu cơ, mà tập trung xây dựng danh mục đa dạng các cổ phiếu cơ bản với mức định giá hợp lý.

Liên quan đến việc đánh giá hiệu quả hoạt động của các quỹ đầu tư, giám đốc một quỹ đầu tư trong nước cho rằng, nhà đầu tư cần xem xét chiến lược đầu tư của quỹ. Nếu so sánh hiệu suất đầu tư của các quỹ có chiến lược đầu tư khác nhau sẽ khó có được đánh giá chính xác.