Nhiều doanh nghiệp ráo riết mua lại trái phiếu trước hạn

Thời gian gần đây, các doanh nghiệp liên tục đẩy mạnh hoạt động mua lại trái phiếu trước hạn nhằm tái cấu trúc nợ, giảm bớt gánh nặng tài chính. Trong đó, Công ty TNHH Saigon Glory công bố 79 lần mua lại trái phiếu trước hạn từ đầu năm 2024 đến nay, tổng giá trị mua lại khoảng 500 tỉ đồng.

Saigon Glory 79 đợt mua lại trái phiếu trước hạn

Ghi nhận từ đầu năm 2024 đến nay, Công ty TNHH Saigon Glory có 79 đợt công bố mua lại trái phiếu trước hạn. Các mã trái phiếu được mua lại gồm: SGL-2020.01, SGL-2020.02, SGL-2020.03, SGL-2020.04, SGL-2020.05, SGL-2020.06, SGL-2020.07, SGL-2020.08, SGL-2020.09, SGL-2020.10.

Những lô trái phiếu nói trên đều được phát hành trong năm 2020, phần lớn có kỳ hạn 5-6 năm, đáo hạn vào các năm 2025 và 2026. Giá trị phát hành mỗi mã trái phiếu là 1.000 tỉ đồng.

Sau các đợt mua lại, giá trị còn lại của các lô trái phiếu tính đến ngày 1.7.2024 là: Mã trái phiếu SGL-2020.01 là 851,8 tỉ đồng; SGL-2020.02 ở mức 851,5 tỉ đồng; SGL-2020.03 là 850,5 tỉ đồng; SGL-2020.04 là 950,3 tỉ đồng; SGL-2020.05 là 950,1 tỉ đồng; SGL-2020.06 là 950,5 tỉ đồng; SGL-2020.07 còn 954,5 tỉ đồng; SGL-2020.08 còn 951,8 tỉ đồng; SGL-2020.09 còn 950,7 tỉ đồng; SGL-2020.10 là 950,6 tỉ đồng.

Tính chung, tổng giá trị trái phiếu Saigon Glory mua lại trước hạn 10 mã trái phiếu nói trên đạt khoảng 500 tỉ đồng.

Saigon Glory là doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực đầu tư, kinh doanh bất động sản. Động thái liên tục mua lại trái phiếu trước hạn của Saigon Glory từ đầu năm đến nay cho thấy doanh nghiệp đã tích cực tái cơ cấu nợ nhằm giảm bớt gánh nặng tài chính. Tuy nhiên, bức tranh tài chính năm 2023 của Saigon Glory ghi nhận nhiều yếu tố kém tích cực.

Kết lúc năm 2023, công ty báo lỗ sau thuế 152 tỉ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước lãi 290 tỉ đồng. Vốn chủ sở hữu Saigon Glory tính đến cuối năm 2023 ở mức 6.847,5 tỉ đồng, giảm 2,1% so với năm 2022.

Tại ngày 31.12.2023, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu của Saigon Glory ở mức 3,99 lần, tương ứng nợ phải trả của doanh nghiệp ở mức 27.321 tỉ đồng, tăng 4,6% so với năm 2022. Số nợ này cũng cao gấp 4 lần so với vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp.

Dư nợ trái phiếu/vốn chủ sở hữu ở mức 1,46 lần. Như vậy, dư nợ trái phiếu của Saigon Glory tính đến cuối năm 2023 ở mức 9.997 tỉ đồng, tăng 2,1% so với năm 2022.

Nhiều doanh nghiệp tiếp tục mua lại trái phiếu trước hạn

Theo ghi nhận trên thị trường trái phiếu doanh nghiệp, thời gian gần đây các doanh nghiệp liên tục đẩy mạnh hoạt động mua lại trái phiếu trước hạn nhằm tái cấu trúc nợ, giảm bớt gánh nặng tài chính.

Điển hình, Công ty Cổ phần Toàn Hải Vân đã mua lại trước hạn 5 mã trái phiếu với tổng giá trị mua lại 80 tỉ đồng. Ngày thực hiện mua lại đều vào 30.6.2024. Cả 5 mã trái phiếu này được phát hành vào các năm 2021 và 2022, dự kiến đều đáo hạn vào 30.6.2029. Tổng giá trị phát hành 5 lô trái phiếu nói trên đạt mức 800 tỉ đồng, sau khi mua lại trước hạn, tổng giá trị còn lại của 5 lô trái phiếu là 720 tỉ đồng.

Toàn Hải Vân là doanh nghiệp đầu tư, kinh doanh bất động sản, kinh doanh dịch vụ cảng biển, kho bãi tổng hợp và logistic. Năm 2023, công ty báo lãi 22,6 tỉ đồng, tăng mạnh 90% so với năm trước.

Nợ phải trả tại ngày 31.12.2023 ở mức 7.852 tỉ đồng, tăng 11% so với cùng kỳ năm trước. Dư nợ trái phiếu ở mức 803 tỉ đồng, biến động không đáng kể so với năm 2022. Vốn chủ sở hữu tính đến cuối năm 2023 ở mức 2.296 tỉ đồng. Như vậy, số nợ phải trả 7.852 tỉ đồng cao gấp 3,4 lần vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp.

Tương tự, từ đầu năm 2024 đến nay, Công ty cổ phần North Star Holdings đã có 17 đợt mua lại trước hạn đối với lô trái phiếu NSTCH2324001. Trái phiếu được North Star Holdings phát hành vào 14.4.2023, đáo hạn vào 14.8.2024. Như vậy, còn khoảng 1 tháng nữa là đến hạn thanh toán lô trái phiếu này.

Đáng chú ý, trái phiếu có lãi suất lên đến 14%/năm, tổng giá trị phát hành đạt 671 tỉ đồng. Sau 17 đợt, công ty đã mua lại tổng cộng 425,3 tỉ đồng giá trị trái phiếu trước hạn. Trước đó, năm 2023, North Star Holdings cũng mua lại 5,7 tỉ đồng mã trái phiếu này. Giá trị trái phiếu còn lại sau 19 đợt mua lại trước hạn là 239,9 tỉ đồng.