Nhận định thị trường tuần và đánh giá nhóm ngành từ 17/1 - 21/1/2022

Tuần qua có lẽ là tuần đau buồn và gây khó thở nhất của thị trường chứng khoán Việt Nam trong năm mới 2022. Chỉ số VN-Index giảm 2.12% so với cuối tuần trước, mất mốc 1,500 điểm và kết thúc tuần ở 1,496.02 điểm. Trong khi đó, HNX-Index ghi nhận giảm 5.46%, về mức 466.86 điểm.

Ghi nhận "tội đồ" thuộc về nhóm Bất động sản, nhiều cổ phiếu có mức giá trên sàn cao hơn rất nhiều so với giá trị thực, hầu hết là chạy theo tin giá đất tăng nóng thời gian qua. Nhóm CP kéo VNI giảm điểm bao gồm: VIC, VHM, DIG, NVL, Đà giảm mạnh của nhóm cổ phiếu bất động sản xảy ra sau thông tin công ty con của Tập đoàn Tân Hoàng Minh xin bỏ cọc lô đất 3-12 tại KĐT Thủ Thiêm.

Nhận định thị trường tuần và đánh giá nhóm ngành từ 17/1 - 21/1/2022

Trái ngược với bất động sản, nhóm cổ phiếu ngân hàng lại có một tuần vô cùng tích cực khi 7 trong 10 cổ phiếu kéo tăng chỉ số mạnh nhất đều thuộc nhóm này. Dẫn đầu là BID, VCB, CTG, STB, MBB, TPB, TCB,...với thông tin kỳ vọng Ngân hàng Nhà nước có khả năng sẽ tăng lãi suất trong năm nay để ổn định tỷ giá nói riêng và nền tảng vĩ mô nói chung.

- Thanh khoản thị trường giảm mạnh so với phiên trước, tổng giá trị khớp lệnh đạt 25.031 tỷ đồng, giảm 25,6%, trong đó, giá trị khớp lệnh riêng sàn HoSE giảm 29% và đạt 20.954 tỷ đồng.

- GIAO DỊCH KHỐI NGOẠI: Khối ngoại mua ròng đột biến khoảng 770 tỷ đồng ở sàn HoSE.

🌟 Nhận định chung:

- Phân tích kỹ thuật:

Hiện tại, chỉ số chung VNINDEX đã đỗ tại khu vực 1470 điểm với nến đóng cửa cuối tuần trước là nến xoay chiều, có dấu hiệu rút chân quanh hỗ trợ 1476 điểm. Đây là ngưỡng hỗ trợ quan trọng của thị trường. Giá vẫn đang nằm trên đường MA50 cho thấy xu hướng tăng trung hạn chưa bị phá vỡ. Với điểm tích cực, dòng tiền vẫn đang luân chuyển trên thị trường, dịch chuyển từ Bất động sản sang Ngân hàng, chưa rút ra khỏi thị trường, vẫn còn rất nhiều cơ hội cho NĐT. Nếu trong phiên hôm nay 17/1 xuất hiện cây nến bao trùm tăng trên nền 1475 kèm theo đó là thanh khoản tăng, lực cầu vào mạnh thì khả năng cao VNI sẽ quay lại xu hướng chính sớm.

Điểm tiêu cực: Khung đồ thị tuần của VNINDEX đóng cửa bằng cây nến Hanging man tại vùng 1540 điểm - Đây là cây nến đảo chiều giảm giá - thường xuất hiện ở khu vực đỉnh, kèm thanh khoản ở mức cao, cho thấy tín hiệu khá tiêu cực, xác xuất VNI rơi về khu vực 1400 khoảng 40%. Khả năng giảm điểm của VNI vẫn còn. Chúng ta có thể dự báo VNINDEX ở 3 kịch bản như sau:

+ Kịch bản 1: - Tiêu cực, VN-Index có thể kiểm tra vùng hỗ trợ gần 1.460 – 1.480 điểm, tiếp tục với bán tháo nhóm BĐS - Xây dựng - hạ tầng đã tăng nóng thời gian qua, VNI hình thành thêm một cây nến rút chân đỏ quanh khu vực 1420 điểm, theo đó, vùng hỗ trợ tiếp theo dự báo ở mức 1.420 – 1.440 điểm.

+ Kịch bản 2: - tích cực, VNINDEX sẽ hình thành cây nến xanh bao trùm nến Doji ngày, và tăng nhẹ nhàng trở lại quanh khu vực 1550 điểm, theo đó, vùng kháng cự gần của VN-Index dự báo ở mức 1.500 – 1.520 điểm, vùng kháng cự tiếp theo dự báo ở mức 1.540 – 1.560 điểm

+ Kịch bản 3: trung tính, đi ngang trong biên hẹp: Khả năng Vnindex sẽ cần tích lũy đi ngang ngắn hạn thêm thời gia ở vùng 1478- 1500 điểm và biên rộng hơn là 1470 -1535 điểm . Khi các nhóm ngành chưa thực sự quay lại mạnh và thời gian cận tết thanh khoản thường ở mức thấp.

- Phân tích xu hướng: Dòng tiền vào thị trường vẫn dồi dào và xoay vòng liên tục, vì vậy có thể kỳ vọng thị trường tiếp tục xu hướng tăng trong thời gian tới dù đà tăng có thể chậm lại đôi chút.

Nhận định đầu tuần trước đã đúng khi cá nhân nói về việc đấu giá đất tại Thủ Thiêm và nhóm BĐS có dấu hiệu tăng nóng sẽ giảm rất nhanh, "giảm không phanh" --> đã diễn ra đúng như nhận định.

- Đánh giá nhóm ngành:

1. Nhóm ngành bất động sản: Ưu tiên tập trung doanh nghiệp có giá trị kỳ vọng, có tài sản chất lượng thấp, giá trên thị trường đang thấp hơn so với giá trị thực sẽ tăng trưởng trở lại khi về nền giá thấp - ưu tiên đầu tư

Nhóm đầu tư cơ bản: VHM, KDH, NLG, KDH

Nhóm đầu cơ theo dõi: DIG, SCR, NBB

2. Nhóm ngành BĐS KCN: Kỳ vọng 2022 Việt Nam tiếp tục là điểm sáng thu hút vốn đầu tư của nước ngoài, dịch chuyển từ Trung Quốc sang Việt Nam sau dịch.

Cổ phiếu quan tâm khi về nền giá hấp dẫn: KBC, SZC, PHR, D2D, DTD, TDC

3. Nhóm ngành đầu tư công: khi NĐT kỳ vọng vào các gói hỗ trợ của chính phủ về hạ tầng được tung ra trong năm 2022 như

Cổ phiếu quan tâm khi về nền giá hấp dẫn: C4G, C32, FCN, KSB (đá xây dựng), VLB, PLC: (Nhựa đường)

4. Nhóm ngành thi công - xây lắp (chọn lọc): Hưởng lợi đầu tư công và bất động sản hồi phục

Cổ phiếu cần quan tâm khi về nền giá hấp dẫn: HBC CTD, TCD, HTN

5. Nhóm ngành năng lượng: nhu cầu năng lượng lớn để phục hồi và phát triển kinh tế, cùng làn sóng năng lượng sạch - năng lượng tương lai 2022-2030

Cổ phiếu cần quan tâm: HDG, BCG, PC1, GEG, DPG, QTP,

6. Nhóm ngành Ngân hàng: tùy từng Ngân hàng có câu chuyện và từng thời điểm, ưu tiên trading ngắn hạn, có lãi 5-7% nên chốt lời dần.

Nhóm CP cần quan tâm: Ưu tiên STB . Quan tâm thêm CTG , VIB , TPB, MBB

7. Nhóm ngành Dầu khí: nhóm này được hưởng lợi cùng đà tăng của giá dầu Thế giới

Nhóm CP cần quan tâm: GAS, PVD, PVS, BSR