Nhận định thị trường trước giờ giao dịch tuần 26-30/9/2022

THÔNG TIN VĨ MÔ VIỆT NAM VÀ THẾ GIỚI:

Ngày 21/9, Tổng thống Nga Vladimir Putin ký Sắc lệnh Tổng động viên một phần, có thể huy động tới 300.000 quân dự bị cho chiến dịch quân sự đặc biệt của nước này ở Ukraine. Trong khi đó, ngày 22/9 Phó chủ tịch Hội đồng An ninh Nga Dmitry Medvedev nói Matxcơva có thể sử dụng vũ khí hạt nhân để bảo vệ các vùng lãnh thổ mới sáp nhập từ Ukraine.

Một loạt NHTW trên toàn cầu tăng lãi suất sau Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), đẩy mạnh cuộc chiến chống lại lạm phát cao nhất nhiều thập kỷ. NHNN Việt Nam cũng đã quyết định tăng 1% đối với một loạt các lãi suất điều hành chủ chốt: lãi suất tái cấp vốn tăng từ 4% lên 5%, lãi suất tái chiết khấu tăng từ 2,5% lên 3,5% và trần lãi suất cho vay qua đêm và thanh toán bù trừ tăng từ 5% lên 6%. Các mức lãi suất mới chính thức có hiệu lực từ 23/9/2022.

TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TUẦN 19-23/9/2022:

Chứng khoán Việt Nam phản ứng tiêu cực với thông tin Fed tăng lãi suất và NHNN tăng lãi suất điều hành. Kết thúc tuần giao dịch, VN-Index dừng ở mốc 1.203,28 điểm, giảm 30,75 điểm (-2,5%); HNX-Index giảm 8,44 điểm (-3,09%) xuống mốc 264,44 điểm và UPCoM-Index giảm 0,87 điểm (-0,97%) xuống mốc 88,59 điểm.

Khối ngoại bán ròng tuần thứ 5 liên tiếp với khối lượng 19,5 triệu cổ phiếu, tương ứng giá trị bán ròng 490 tỷ đồng. Các mã bị bán ròng mạnh nhất có KDH, CCQ ETF nội FUEVFVND, VND, NLG … Ngược lại, HPG, DGC, VNM … được mua ròng mạnh nhất.

Khối tự doanh chứng khoán cũng giao dịch tiêu cực khi bán ròng 23,9 triệu cổ phiếu, tương ứng giá trị bán ròng là 615 tỷ đồng. Các mã bị bán mạnh nhất có: MWG, VPB, VCI … Ngược lại, CCQ FUEVFVND, BCM, MSN … được mua ròng mạnh nhất.

Chứng khoán Mỹ giảm điểm tuần qua: Dow Jones giảm 2.42%; S&P 500 giảm 3% và Nasdaq Composite giảm 3.3%.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 26-30/9/2022

Điểm nhấn đầu tư tuần 26-30/9/2022:

· NHTW Châu Âu họp.

· FTSE Russel công bố xếp hạng thị trường Việt Nam.

· Sắp bước vào mùa hé lộ KQKD quý iii/2022.

· Chuẩn bị HNTW Đảng khóa XIII lần thứ 6.

· Trung Quốc chuẩn bị đại hội Đảng.

Nhận định thị trường dưới góc nhìn phân tích kỹ thuật:

VN-Index hình thành những nến rung lắc với thanh khoản thấp ngay cận trên vùng cản 1,200 điểm, cho thấy lực cầu hỗ trợ chưa mạnh. Trong khi đó, bộ nến giảm “Ba con quạ đen” diễn biến tiếp nối tín hiệu phân phối từ vùng GAP cản 1260-1280 điểm và phá vỡ hỗ trợ vùng 1,230 điểm cho tín hiệu xu hướng kém tích cực.

Chỉ báo MACD tiếp tục đi xuống ở vùng giá trị < 0, cho thấy rủi ro ngắn hạn vẫn còn cao. Khối lượng giao dịch trồi sụt thất thường nên khó có thể kỳ vọng sẽ có hồi phục mạnh trong tuần tới.

Trong kịch bản giảm điểm, vùng 1,165-1,180 điểm (vùng đáy hình thành cuối tháng 6) được kỳ vọng trở thành vùng hỗ trợ cho điểm số.

Thống kê dòng tiền cho thấy khối tự doanh chứng khoán và khối ngoại giao dịch rất mạnh.

KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ:

Không nằm ngoài xu hướng chung của thế giới, NHNN đã quyết định tăng các lãi suất điều hành 1%. Sau phiên đầu tuần giảm điểm, thị trường phản ứng không quá tiêu cực trong các phiên còn lại tuần qua. Điều này thể hiện qua tình trạng “cạn cung” với mặt bằng thanh khoản thấp kỷ lục từ 2020, lực bán không còn quá quyết liệt và điểm số kết thúc tuần vẫn đang trụ vững trên mốc 1,200 điểm.

Chúng tôi nhận định, thị trường có thể tiếp tục diễn biến giằng co quanh mốc 1,200 điểm trong các phiên đầu tuần và có thể sẽ tích cực hơn về cuối tuần và khả năng kiểm định lại vùng 1,230 một lần nữa. Trong trường hợp điểm số diễn biến tiêu cực hơn thì vùng 1,165-1,180 điểm khả năng sẽ được kiểm định ngắn hạn.

Trong giai đoạn thị trường thiếu các yếu tố hỗ trợ và tiềm ẩn nhiều yếu tố khó lường nhà đầu tư có thể canh các nhịp điều chỉnh cơ cấu lại danh mục vào các cổ phiếu với tầm nhìn trung – dài hạn; hạn chế mua đuổi, và hạn chế margin giai đoạn này và có thể chốt 01 phần danh mục nếu thị trường tăng giá mạnh.

Giai đoạn cuối tháng 9 cũng là giai đoạn mùa báo cáo kết quả kinh doanh quý 3/2022 bắt đầu. Các ngành được dự báo có KQKD tích cực so với nền tảng cùng kỳ 2021 là du lịch, bán lẻ, năng lượng (điện, dầu khí) …. Ngoài ra các ngành bảo hiểm, khu công nghiệp… có thể sẽ tích cực ngắn hạn nhờ lợi thế lượng tiền mặt dồi dào.

Một số cổ phiếu đáng lưu ý:

· Thủy hải sản: FMC, ANV, VHC …

· Đầu tư công, xây dựng: HBC, VCG, C4G, PLC, CTD, …

· Nhóm cổ phiếu dự báo hút dòng tiền: PVD, PVS, POW, PC1, MIG, BVH, BMI…