Nhận định thị trường ngày 25/10/2024: Thị trường có còn giảm thêm?

Phiên 24/10 NĐT tiếp tục chứng kiến sự giằng co quen thuộc trong đầu phiên sáng. Tuy nhiên, áp lực bán ngày càng mạnh đã phá vỡ thế cân bằng trong bối cảnh thanh khoản ở mức thấp. Đà giảm tiếp tục kéo dài suốt phiên chiều, Các cổ phiếu trụ như VIC, VHM và nhóm ngân hàng (STB, ACB, MBB, TPB...) đều ghi nhận sự suy giảm mạnh, tạo áp lực lên toàn thị trường. Kết phiên, VN-Index giảm 13.49 điểm, về mức 1,257.41 điểm.

Tâm lý tiêu cực của thị trường phần lớn đến từ tình hình căng thẳng của tỷ giá USD/VND. Ngân hàng Nhà nước đang phải can thiệp bằng cách bán USD và hút tiền qua kênh tín phiếu để giữ ổn định tỷ giá.

Phân tích kỹ thuật:

VN-Index giảm mạnh với sự xuất hiện mẫu hình nến Marubozu đồng thời phá vỡ đáy cũ vào đầu tháng 10/2024 (tương đương vùng 1,265-1,270 điểm). Ngoài ra, khối lượng giao dịch vẫn duy trì dưới mức trung bình 20 ngày chứng tỏ lực cầu tham gia vẫn còn hạn chế.

MA20 & MA50: Đường MA20 (1,280.15) cao hơn MA50 (1,272.72), cho thấy xu hướng giảm vẫn đang chi phối thị trường.

MACD: Hiện dưới mức 0 và đã cắt xuống đường tín hiệu, xác nhận thị trường tiếp tục đà giảm.

RSI: Đang ở mức 37.61, gần vùng quá bán, chưa có đấy hiệu tạo đáy, báo hiệu thị trường có thể tiếp tục điều chỉnh thêm.

Chiến lược giao dịch:

Thị trường có thể sẽ tiếp tục đà giảm trong phiên hôm nay 25/10 và chỉ số VN-Index có thể sẽ kiểm tra lại vùng hỗ trợ 1.240 – 1.250 điểm. Đồng thời, rủi ro ngắn hạn tiếp tục gia tăng nhưng các chỉ báo kỹ thuật giảm sâu vào vùng quá bán, đặc biệt lực cầu ngắn hạn có dấu hiệu gia tăng ở nhóm cổ phiếu Midcaps và Smallcaps nên các nhà đầu tư cần hạn chế bán tháo ở phiên nay nếu TT tiếp tục giảm.

Về các nhóm cổ phiếu:

- Ngân hàng: Nhóm cổ phiếu ngân hàng như STB bị bán mạnh trong phiên, mặc dù xu hướng lớn vẫn chưa gãy, nhưng khả năng vượt đỉnh đã bị đánh mất. Điều này cho thấy nhóm ngân hàng cần thời gian nghỉ ngơi và ổn định lại, và vì đây là nhóm dẫn dắt thị trường nên thị trường chung cũng sẽ cần thời gian để cân bằng.

- Chứng khoán: Sau phiên "cầm máu" hôm trước, hôm qua tiếp tục ghi nhận vận động yếu. Vùng cân bằng mới của nhóm này sẽ được xác định khi xuất hiện phiên hồi kỹ thuật đầu tiên với mức tăng từ 2-3% trở lên. Tâm lý thị trường sẽ dần ổn định khi nhóm chứng khoán hồi phục.

- Bất động sản (BĐS) và Thép: Nếu hai nhóm này giữ được đà cân bằng, thị trường sẽ chỉ điều chỉnh nhẹ. Ngược lại, nếu nhóm BĐS quay đầu giảm hoặc nhóm Thép phá đáy, biên độ chỉnh sẽ sâu hơn.

VN-Index hiện có hỗ trợ gần ở mức 1,240 điểm, tương ứng với đường MA200. Trước đây, chỉ số đã nhiều lần chạm vùng MA200 và bật lên, do đó, có kỳ vọng rằng VN-Index sẽ cân bằng và hồi phục tại vùng này.

Giai đoạn này, có thể chú ý đến nhóm cổ phiếu bất động sản (BĐS) đang thu hút dòng tiền đầu cơ ngắn hạn và thể hiện sức mạnh so với thị trường chung.

Danh mục cổ phiếu cần quan tâm:

BĐS: DXG, HDC, DPG KDH

Thép: HPG, HSG

Nhà đầu tư đánh T+ có thể tập trung vào các cổ phiếu có beta cao như BĐS và Thép, có khả năng đạt lợi nhuận tốt trong các nhịp phục hồi ngắn hạn.