Nhận Định Thị Trường Năng Lượng & Nguyên Liệu Công Nghiệp Ngày 27/05/2024

Bản tin nhận định thị trường hàng hóa ngày 27/05/2024 có những điểm đáng chú ý gì mời quý Nhà đầu tư cùng theo dõi. Bản tin nhận định thị trường là bản tin cho đội ngũ phân tích có nhiều kinh nghiệm và kiến thức trong lĩnh vực đầu tư hàng hóa của công ty Gia Cát Lợi thực hiện.

Bản tin được cập nhật sớm nhất mỗi ngày nhằm mang những thông tin bổ ích đến quý nhà đầu tư một cách kịp thời nhất. Rất mong tiếp tục nhận được sự ủng hộ nhiệt tình của quý Nhà đầu tư để chúng tôi có động lực phát triển hơn nữa.

Gia Cát Lợi xin gửi đến quý nhà đầu tư những nhận định thị trường hàng hóa trong phiên giao dịch ngày 27/05/2024. Chuyên viên phân tích của chúng tôi sẽ chia sẻ về nhận định thị trường hàng hóa nhóm Năng lượng và nguyên liệu công nghiệp và các cơ hội giao dịch ngày 27/05/2024. Chúc quý nhà đầu tư có một ngày giao dịch thành công!

GÓC NHÌN KỸ THUẬT

TIN TỨC

DẦU THÔ

Giá dầu thô tăng cao hơn nhờ kỳ vọng OPEC+ duy trì cắt giảm sản lượng

Dầu thô WTI tháng 7 ( CLN24 ) vào thứ Sáu đóng cửa tăng +0,85 (+1,11%) và xăng RBOB tháng 7 ( RBN24 ) đóng cửa tăng +1,31 (+0,53%).

Giá dầu thô và xăng hôm thứ Sáu đã xóa bỏ mức giảm ban đầu và đạt mức tăng vừa phải. Đồng đô la yếu hơn vào thứ Sáu là yếu tố thúc đẩy giá năng lượng. Ngoài ra, tin tức kinh tế Mỹ tốt hơn mong đợi hôm thứ Sáu cho thấy sức mạnh kinh tế tích cực đối với nhu cầu năng lượng và giá dầu thô. Ngoài ra, kỳ vọng OPEC+ sẽ duy trì việc cắt giảm sản lượng dầu thô khi nhóm họp vào ngày 2 tháng 6 sẽ hỗ trợ giá dầu thô.

Tin tức kinh tế Mỹ hôm thứ Sáu tốt hơn dự kiến ​​và lạc quan nhờ nhu cầu năng lượng và giá dầu thô. Các đơn đặt hàng mới về hàng hóa vốn trong tháng 4, cựu máy bay và phụ tùng phi quốc phòng, đại diện cho chi tiêu vốn, tăng +0,3% so với tháng trước, mạnh hơn kỳ vọng là +0,1% so với tháng trước. Ngoài ra, chỉ số tâm lý người tiêu dùng tháng 5 của Đại học Michigan Hoa Kỳ đã được điều chỉnh tăng lên 69,1 so với mức 67,4 được báo cáo trước đó, mạnh hơn kỳ vọng là 67,7.

Điểm yếu trong chênh lệch crack thô là tiêu cực đối với giá dầu thô. Chênh lệch giá crack hôm thứ Sáu đã giảm xuống mức thấp nhất trong 1 tuần, khiến các nhà lọc dầu không muốn mua dầu thô và tinh chế thành xăng và sản phẩm chưng cất.

Giá dầu thô được hỗ trợ cơ bản từ mối lo ngại về xung đột Hamas-Israel. Quân đội Israel sẵn sàng tiến hành các hoạt động quân sự lớn ở thành phố Rafah phía nam Gaza bất chấp sự phản đối của chính quyền Biden. Cũng có lo ngại rằng cuộc chiến có thể lan sang Hezbollah ở Lebanon hoặc thậm chí là xung đột trực tiếp với Iran. Trong khi đó, các cuộc tấn công vào hoạt động vận chuyển thương mại ở Biển Đỏ của phiến quân Houthi do Iran hậu thuẫn đã buộc các chủ hàng phải chuyển hướng các chuyến hàng quanh cực nam châu Phi thay vì đi qua Biển Đỏ, làm gián đoạn nguồn cung dầu thô toàn cầu.

Sản lượng dầu thô của Nga cao hơn dự kiến ​​đang khiến giá dầu giảm. Theo tính toán của Bloomberg dựa trên dữ liệu chính thức, sản lượng dầu thô của Nga trong tháng 4 là 9,418 triệu thùng/ngày, hơn 300.000 thùng/ngày so với mục tiêu 9,1 triệu thùng/ngày mà Nga đã đồng ý với OPEC+. Ngoài ra, chế biến dầu thô của Nga đạt trung bình 5,45 triệu thùng/ngày trong nửa đầu tháng 5, tăng 4% so với mức của tháng 4 do các nhà máy lọc dầu phục hồi sau các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Ukraine. Ngoài ra, xuất khẩu nhiên liệu của Nga đã tăng lên khi các nhà máy lọc dầu hoạt động trở lại sau khi bị hư hại bởi các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Ukraine. Xuất khẩu nhiên liệu của Nga trong tuần tính đến ngày 19 tháng 5 đã tăng khoảng 140.000 thùng/ngày so với tuần trước lên 3,39 triệu thùng/ngày.

Sự gia tăng lượng dầu thô trong kho lưu trữ nổi đang làm giảm giá. Dữ liệu hàng tuần hôm thứ Hai từ Vortexa cho thấy lượng dầu thô được giữ trên toàn thế giới trên các tàu chở dầu không hoạt động trong ít nhất một tuần đã tăng +15% w/w lên 69,27 triệu thùng kể từ ngày 17 tháng 5.

KHÍ TỰ NHIÊN

Giá Nat-Gas giảm do dự báo mát mẻ hơn ở Mỹ

Khí tự nhiên Nymex tháng 6 ( NGM24 ) vào thứ Sáu đóng cửa ở mức giảm -0,137 (-5,16%).

Giá gas tự nhiên tháng 6 hôm thứ Sáu đã giảm xuống mức thấp nhất trong 1 tuần và đóng cửa giảm mạnh. Dự báo nhiệt độ ở Mỹ mát hơn sẽ làm giảm nhu cầu khí đốt tự nhiên từ các nhà cung cấp điện nhằm tăng cường sử dụng điều hòa không khí làm giảm giá khí đốt tự nhiên vào thứ Sáu. Maxar Technologies cho biết hôm thứ Sáu rằng dự báo vùng Đông Bắc sẽ mát hơn từ ngày 29 tháng 5 đến ngày 2 tháng 6, với nhiệt độ dưới mức bình thường ở Trung Tây và Đông.

Vào thứ Năm, giá khí đốt tự nhiên đã tăng lên mức cao nhất trong tương lai gần nhất trong 4 tháng rưỡi sau khi lượng tồn kho khí đốt tự nhiên hàng tuần của EIA tăng ít hơn dự kiến. Giá khí đốt tự nhiên đã phục hồi cao hơn từ mức thấp nhất trong tương lai gần nhất 3-3/4 năm (NGK24) được công bố vào ngày 26 tháng 4. Giá khí đốt tự nhiên sụt giảm trong mùa đông và đầu mùa xuân sau khi nhiệt độ mùa đông ôn hòa bất thường đã hạn chế nhu cầu sưởi ấm đối với khí tự nhiên và đẩy hàng tồn kho lên trên mức trung bình.

Giá khí thiên nhiên chịu áp lực sau khi kho xuất khí tự nhiên Freeport LNG ở Texas vào ngày 1 tháng 3 đã đóng cửa một trong ba cơ sở sản xuất do thiệt hại do thời tiết cực lạnh ở Texas. Đơn vị này gần đây đã mở cửa trở lại một phần. Tuy nhiên, Freeport cho biết một khi đơn vị sản xuất được mở cửa trở lại hoàn toàn, hai đơn vị còn lại sẽ ngừng hoạt động để bảo trì và cả ba đơn vị sẽ không hoạt động trở lại cho đến cuối tháng 5. Việc thiếu công suất tối đa của nhà ga xuất khẩu Freeport đã hạn chế xuất khẩu khí tự nhiên của Hoa Kỳ và tăng lượng tồn kho khí tự nhiên của Hoa Kỳ.

Theo BNEF, sản lượng khí khô của bang dưới 48 vào thứ Sáu là 99,5 bcf/ngày (-0,8% so với cùng kỳ). Theo BNEF, nhu cầu khí đốt của các bang thấp hơn 48 vào thứ Sáu là 66,7 bcf/ngày (+4,3% so với cùng kỳ). Theo BNEF, lưu lượng ròng LNG tới các kho xuất khẩu LNG của Mỹ hôm thứ Sáu là 12,9 bcf/ngày (-3,6% w/w).

Sản lượng điện của Hoa Kỳ sụt giảm là điều tiêu cực đối với nhu cầu khí đốt tự nhiên từ các nhà cung cấp dịch vụ tiện ích. Viện Điện Edison báo cáo hôm thứ Tư rằng tổng sản lượng điện của Hoa Kỳ trong tuần kết thúc vào ngày 18 tháng 5 đã giảm -0,02% so với cùng kỳ xuống 74.022 GWh (gigawatt giờ), mặc dù sản lượng điện tích lũy của Hoa Kỳ trong khoảng thời gian 52 tuần kết thúc vào ngày 18 tháng 5 đã tăng +0,23% so với cùng kỳ lên 4.102.933 GWh.

Báo cáo EIA hàng tuần hôm thứ Năm lạc quan về giá khí đốt tự nhiên vì tồn kho khí đốt tự nhiên trong tuần kết thúc vào ngày 17 tháng 5 tăng +78 bcf, dưới mức kỳ vọng +85 bcf và dưới mức tăng trung bình 5 năm cho thời điểm này trong năm là +92 bcf. Tính đến ngày 17 tháng 5, tồn kho khí tự nhiên đã tăng +16,1% so với cùng kỳ và cao hơn +28,8% so với mức trung bình theo mùa trong 5 năm, báo hiệu nguồn cung cấp khí tự nhiên dồi dào. Ở châu Âu, kho chứa khí đốt đã đầy 68% tính đến ngày 21 tháng 5, cao hơn mức trung bình theo mùa trong 5 năm là 54% vào thời điểm này trong năm.

Baker Hughes hôm thứ Sáu báo cáo rằng số lượng giàn khoan khí tự nhiên đang hoạt động của Mỹ trong tuần kết thúc vào ngày 24 tháng 5 đã giảm -4 giàn xuống mức thấp nhất 2 năm rưỡi là 99 giàn. Số giàn khoan đang hoạt động đã giảm kể từ khi leo lên mức cao nhất 4 năm rưỡi với 166 giàn khoan vào tháng 9 năm 2022 từ mức thấp kỷ lục trong thời đại đại dịch là 68 giàn được đăng vào tháng 7 năm 2020 (dữ liệu từ năm 1987).

CÀ PHÊ

Giá cà phê tăng vừa phải do lo ngại về cây trồng ở Brazil và Việt Nam

Cà phê arabica tháng 7 ( KCN24 ) vào thứ Sáu đóng cửa tăng +2,60 (+1,21%) và cà phê Robusta ICE tháng 7 ( RMN24 ) đóng cửa tăng +73 (+1,91%).

Giá cà phê hôm thứ Sáu tăng nhẹ nhưng vẫn ở dưới mức cao nhất trong 3 tuần vào thứ Năm. Những lo ngại rằng tình trạng khô hạn quá mức ở Brazil và Việt Nam sẽ gây thiệt hại cho cây cà phê và hạn chế sản lượng toàn cầu sẽ củng cố giá cà phê. Hôm thứ Tư, nhà giao dịch cà phê Volcafe cho biết sản lượng cà phê Robusta niên vụ 2024/25 của Việt Nam có thể chỉ đạt 24 triệu bao, mức thấp nhất trong 13 năm, do lượng mưa kém ở Việt Nam đã gây ra “thiệt hại không thể khắc phục” cho hoa cà phê. Volcafe cũng dự báo mức thâm hụt cà phê Robusta toàn cầu là 4,6 triệu bao vào năm 2024/25, mức thâm hụt nhỏ hơn mức thâm hụt 9 triệu bao trong năm 2023/24 nhưng là năm thứ tư liên tiếp thâm hụt cà phê Robusta.

Một yếu tố giảm giá đối với cà phê là hành động hôm thứ Năm của Conab nhằm điều chỉnh ước tính sản lượng cà phê Brazil năm 2024 lên tới 58,8 triệu bao so với dự báo tháng 1 là 58,1 triệu bao.

Somar Meteorologia đưa tin hôm thứ Hai rằng khu vực Minas Gerais của Brazil không nhận được lượng mưa hoặc bằng 0% mức trung bình lịch sử trong tuần qua, tuần thứ tư liên tiếp khu vực này không nhận được lượng mưa. Minas Gerais chiếm khoảng 30% sản lượng cà phê arabica của Brazil. Thứ Hai tuần trước, Cơ quan Thời tiết Quốc gia Việt Nam cho biết lượng mưa ở Tây Nguyên, vùng trồng cà phê chính của Việt Nam, đạt tổng cộng 195,6 mm trong 10 ngày kể từ ngày 1 tháng 5, thấp hơn 41% so với mức trung bình dài hạn.

Nguồn cung cà phê Robusta khan hiếm từ Việt Nam, nước sản xuất cà phê Robusta lớn nhất thế giới, là một yếu tố tăng giá. Vào ngày 26 tháng 3, Bộ Nông nghiệp Việt Nam dự kiến ​​sản lượng cà phê của Việt Nam trong niên vụ 2023/24 sẽ giảm -20% xuống 1.472 triệu tấn, vụ mùa nhỏ nhất trong 4 năm, do hạn hán. Ngoài ra, Hiệp hội Cà phê Việt Nam cho biết xuất khẩu cà phê năm 2023/24 của Việt Nam sẽ giảm -20% so với cùng kỳ xuống 1,336 triệu tấn. Tổng cục Hải quan Việt Nam đã báo cáo vào thứ Sáu tuần trước rằng xuất khẩu cà phê tháng 4 của Việt Nam giảm -19,5% m/m và -7% so với cùng kỳ xuống 152.073 tấn.

Gần đây có một số tin tức xuất khẩu cà phê giảm giá. Tổ chức Cà phê Quốc tế (ICO) đã báo cáo vào ngày 3 tháng 5 rằng xuất khẩu cà phê tháng 3 toàn cầu tăng +8,1% so với cùng kỳ lên 12,99 triệu bao và xuất khẩu cà phê toàn cầu từ tháng 10 đến tháng 3 tăng +10,4% so với cùng kỳ ở mức 69,16 triệu bao. Ngoài ra, Cecafe đã báo cáo vào thứ Hai tuần trước rằng xuất khẩu cà phê xanh trong tháng 4 của Brazil đã tăng +61% so với cùng kỳ lên 3,9 triệu bao. Tập đoàn xuất khẩu Comexim của Brazil, vào ngày 1/2, đã nâng ước tính xuất khẩu cà phê niên vụ 2023/24 của Brazil lên 44,9 triệu bao so với ước tính trước đó là 41,5 triệu bao. Brazil là nước sản xuất cà phê Arabica lớn nhất thế giới.

Sự phục hồi của tồn kho cà phê ICE từ mức thấp lịch sử là điều tiêu cực đối với giá cả. Tồn kho cà phê Robusta do ICE giám sát vào ngày 21 tháng 2 đã giảm xuống mức thấp kỷ lục là 1.958 lô, mặc dù chúng đã phục hồi lên mức cao nhất trong 9 tháng rưỡi vào thứ Tư là 4.620 lô. Ngoài ra, tồn kho cà phê arabica do ICE giám sát đã giảm xuống mức thấp nhất trong 24 năm là 224.066 bao vào ngày 30 tháng 11, nhưng đã phục hồi lên mức cao nhất trong 14 tháng vào thứ Năm là 774.716 bao.

Sự kiện thời tiết El Nino năm ngoái đã hỗ trợ giá cà phê tăng. Hình thái El Nino thường mang lại mưa lớn cho Brazil và hạn hán cho Ấn Độ, tác động tiêu cực đến sản xuất cà phê. Theo một quan chức của Viện Khí tượng Thủy văn và Biến đổi khí hậu Việt Nam, hiện tượng El Nino đã gây hạn hán cho các vùng trồng cà phê của Việt Nam trong năm nay.

Trong bối cảnh giảm giá, Tổ chức Cà phê Quốc tế (ICO) vào ngày 3 tháng 5 dự kiến ​​rằng sản lượng cà phê toàn cầu niên vụ 2023/24 sẽ tăng +5,8% so với cùng kỳ lên 178 triệu bao do một năm thu hoạch đặc biệt hai năm một lần. ICO cũng dự đoán mức tiêu thụ cà phê toàn cầu năm 2023/24 sẽ tăng +2,2% so với cùng kỳ lên 177 triệu bao, dẫn đến thặng dư 1 triệu bao cà phê.

Cơ quan Nông nghiệp Nước ngoài (FAS) của USDA, trong báo cáo sáu tháng công bố ngày 21 tháng 12, dự đoán rằng sản lượng cà phê thế giới vào năm 2023/24 sẽ tăng +4,2% so với cùng kỳ lên 171,4 triệu bao, với sản lượng cà phê arabica tăng +10,7% lên 97,3 triệu bao và sản lượng cà phê Robusta giảm -3,3% xuống còn 74,1 triệu bao. FAS của USDA dự báo tồn kho cuối niên vụ 2023/24 sẽ giảm -4,0% xuống 26,5 triệu bao từ 27,6 triệu bao trong niên vụ 2022-23. FAS của USDA dự đoán rằng sản lượng cà phê arabica niên vụ 2023/24 của Brazil sẽ tăng +12,8% so với cùng kỳ lên 44,9 triệu bao do năng suất cao hơn và diện tích trồng tăng. FAS của USDA cũng dự báo sản lượng cà phê niên vụ 2023/24 tại Colombia, nước sản xuất cà phê arabica lớn thứ hai thế giới, sẽ tăng +7,5% so với cùng kỳ lên 11,5 triệu bao.

Lưu ý:

– Mọi thông tin trên chỉ mang tính chất tham khảo, Quý Nhà Đầu tư nên xem xét kỹ lưỡng để đưa ra quyết định đầu tư cho riêng mình.

– Luôn ưu tiên quản trị vốn để tối thiểu hóa rủi ro và từ đó có thể kiếm lợi nhuận một cách bền vững từ thị trường.