Nhận định thị trường hàng hóa phái sinh ngày 08/04/2022

Kết thúc phiên giao dịch ngày 07/04, sắc đỏ vẫn chiếm ưu thế với trên 31 mặt hàng giảm giá. Tuy nhiên nhóm kim loại đã lấy lại được sắc xanh với niềm tin từ nhà đầu tư.

Nhóm Kim loại

Cả ba mặt hàng kim loại quý lấy lại sắc xanh với giá vàng tăng 0,4% lên 1.932,2 USD/ounce, giá bạch kim cũng tăng 0,5% lên 958 USD/ounce. Bạc là kim loại quý tăng mạnh nhất với mức đóng cửa cao hơn 1,1% lên 24,7 USD/ounce.

Các nhà đầu tư đang vẫn tin tưởng vào vai trò trú ẩn của cả vàng, bạc và bạch kim trong bối cảnh rủi ro đến từ những căng thẳng giữa Nga và Ukraine cùng với áp lực lạm phát vẫn còn. Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã phát ra tín hiệu sẽ mạnh tay thắt chặt chính sách tiền tệ để kiềm chế lạm phát, nhưng trong ngắn hạn, các biện pháp này chưa thể có tác dụng ngay lập tức.

Vì thế, bất chấp việc đồng USD mạnh lên, sức mua trên thị trường kim loại quý vẫn áp đảo. Dollar Index, chỉ số đo lường sức mạnh của đồng USD với một nhóm các đồng tiền của các nền kinh tế lớn khác (Bảng Anh, Yên Nhật,…), đã tăng 6 phiên liên tiếp lên 99,75 điểm, đạt mức cao nhất trong gần 3 năm. Cùng vì điều này, mà giới phân tích vẫn chưa tin tưởng rằng, đà tăng của nhóm kim loại quý có thể kéo dài lâu.

Đối với nhóm kim loại cơ bản, hầu hết các mặt hàng đều đóng cửa trong sắc đỏ. Giá đồng giảm 0,8% về dưới 4,7 USD/pound, giá quặng sắt đóng cửa thấp hơn 3% và mất mốc 160 USD/tấn. Giá của cả hai mặt hàng đều đang có xu hướng tích luỹ đi ngang, với biên độ 4,65 – 4,8 USD cho thị trường đồng và 140 - 160 USD cho thị trường quặng sắt.

Các nhà đầu tư hiện không có nhiều động lực mua, bởi triển vọng tiêu thụ của đồng và quặng sắt đều tiêu cực do nhà tiêu thụ số một thế giới, Trung Quốc, đang hạn chế các hoạt động sản xuất và đi lại để chống dịch. Các ngành kinh tế mũi nhọn và tiêu thụ nhiều kim loại như xây dựng hay sản xuất công nghiệp đều bị đình trệ vì các nhà máy phải cắt giảm công suất, đồng thời, đối mặt với những khó khăn trong công tác hậu cần nội địa lẫn quốc tế.

Mặt khác, một phần đông đảo các nhà đầu tư vẫn kỳ vọng vào khả năng kiểm soát dịch sớm của Bắc Kinh. Khi đó, nhu cầu tiêu thụ đối với các mặt hàng kim loại cơ bản sẽ tăng rất mạnh để đáp ứng mục tiêu tăng trưởng kinh tế. Có thể thấy, các tin tức cơ bản đang khá cân bằng nhau, nên cả thị trường đồng và quặng sắt đều cần những chất xúc tác mạnh hơn để giá có được sự bứt phá.

Nhóm Năng lượng

Dầu thô West Texas Intermediate ( WTI ) đã giảm ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Năm sau thông báo trước đó một ngày về việc giải phóng 60 triệu thùng dự trữ chiến lược từ các thành viên của Cơ quan Năng lượng Quốc tế.

Marketwatch báo cáo giá dầu thô WTI giao tháng 5 giảm 0,20 USD xuống 96,03 USD / thùng, trong giao dịch biến động do giá dao động trong khoảng 93,81 USD đến 98,82 USD. Giá dầu thô Brent tháng 6, mức chuẩn toàn cầu, lần cuối cùng giảm 0,77 USD xuống 100,30 USD, trong khi Western Canada Select giảm 2,01 USD xuống 81,39 USD / thùng.

Giá đã giảm xuống mức thấp nhất trong ba tuần sau khi các thành viên IEA hôm thứ Tư cam kết giải phóng kho dự trữ chiến lược, bổ sung vào 180 triệu thùng mà Hoa Kỳ sẽ giải phóng trong hơn sáu tháng.

Nhóm Nông sản

Giá ngũ cốc biến động trái chiều khi các nhà giao dịch thận trọng và chờ đợi báo cáo Cung và Cầu Nông nghiệp từ USDA vào tối nay. Đậu nành có kết quả hoạt động mạnh nhất, tăng hơn 1,5% sau khi được hỗ trợ thêm từ những lo lắng mới về tiềm năng sản xuất của Nam Mỹ. Giá ngô tăng cao hơn một cách khiêm tốn, nhưng lúa mì không theo kịp sau khi một đợt bán kỹ thuật cắt giảm hầu hết các hợp đồng từ 0,75% đến 1,5%.

Giá ngô nhích lên một cách khiêm tốn sau một số động thái mua kỹ thuật nhẹ khi các nhà giao dịch hoàn thành việc định vị trước báo cáo WASDE sáng mai. Kỳ hạn giao ngay tháng 5 tăng 1,75 cent lên 7,5825 USD, trong khi kỳ hạn giao tháng 7 tăng 3,25 cent lên 7,5025 USD.

Xuất khẩu ngô cho thấy doanh số bán hàng vụ cũ cải thiện 23% so với tuần trước lên 30,8 triệu giạ cho đến ngày 31 tháng 3. Doanh số vụ mới chiếm thêm 5,7 triệu giạ, trong tổng số 36,5 triệu giạ. Đó là ở phía thấp hơn của ước tính thương mại, dao động trong khoảng 22,6 triệu đến 55,1 triệu giạ. Doanh số bán hàng tích lũy cho năm tiếp thị 2021/22 đang có xu hướng thấp hơn một chút so với tốc độ của năm ngoái, với 1,331 tỷ giạ.

Một báo cáo gần đây của USDA-FAS ước tính nhu cầu nhập khẩu ngô của Trung Quốc trong năm 2022/23 sẽ đạt 787,4 triệu giạ. Báo cáo cũng điều chỉnh giảm ước tính nhập khẩu ngô năm 2021/22 của Trung Quốc xuống còn 944,8 triệu giạ, lưu ý rằng “việc giao ngô theo hợp đồng vào Trung Quốc có thể gặp khó khăn do Nga xâm lược Ukraine”.

Giá đậu tương đã tăng đáng kể sau khi Conab của Brazil đặt nghi ngờ rằng sản lượng mùa này thậm chí sẽ đạt 4,5 tỷ giạ. Điều đó dẫn đến một đợt mua kỹ thuật nâng giá kỳ hạn tháng 5 lên 28,5 cent lên 16,4775 USD và giá kỳ hạn tháng 7 là 24 cent lên 16,2750 USD.

Trước báo cáo WASDE vào hôm nay, các nhà phân tích kỳ vọng USDA sẽ giảm lượng dự trữ đậu tương cuối năm 2021/22 từ 285 triệu giạ trong tháng 3 xuống 262 triệu giạ. Các dự đoán thương mại cá nhân dao động trong khoảng 196 triệu đến 305 triệu giạ.

Conab của Brazil một lần nữa hạ ước tính về sản lượng đậu tương năm 2021/22 của nước này thêm 2,4% xuống còn 4,499 tỷ giạ. Nếu thành hiện thực, đó sẽ là mức giảm 11,4% so với cùng kỳ năm trước. Conab cũng hạ ước tính xuất khẩu đậu tương năm 2021/22 xuống 3,9% xuống 2,829 tỷ giạ.

Nhóm Nguyên liệu công nghiệp