Nhận định chứng khoán 24/12: Thị trường đang ở mức rủi ro rất cao

Thị trường đang ở mức rủi ro rất cao, những cảnh báo này đã được chúng tôi đã cảnh báo trong 3-4 phiên giao dịch gần đây.

Tổng quan thị trường

Mở đầu phiên khớp lệnh ngày 23.12.2020 chỉ số giao động quanh ngưỡng tham chiếu, dòng tiền tiếp tục được đổ vào các cổ phiếu có vốn hóa vừa và nhỏ. Nếu như trong những phiên phiên khớp lệnh trước dòng cổ phiếu ngân hàng và chứng khoán tăng mạnh hỗ trợ cho sự tăng điểm của thị trường thì trong phiên giao dịch sáng 23.12.2020 hầu hết các cổ phiếu ngân hàng và chứng khoán giao dịch dưới mốc tham chiếu. Các cổ phiếu bluechip có vốn hóa lớn như BVH, HPG, VRE, VIC, VHM, POW, GVR…quay lại hỗ trợ thị trường giúp cho chỉ số tăng điểm. Các cổ phiếu KCN tiếp tục thu hút được dòng tiền và tăng giá mạnh với GVR, TIP, ITA, BCM…tăng kịch trần. Kết thúc phiên giao dịch sáng chỉ số Vnindex tăng 7.97 điểm.

Trong phiên khớp lệnh buổi chiều sắc xanh tiếp tục được duy trì, các cổ phiếu họ Vingroup như VIC, VRE, VHM hay các cổ phiếu có vốn hóa lớn như HPG, BVH, GVR…đang dẫn dắt và chỉ số Vnindex được đẩy lên cao với mức tăng hơn 13 điểm, dòng cổ phiếu ngân hàng tiếp tục giao dịch thiếu tích cực khi hầu hết nằm dưới mốc tham chiếu. Tại thời điểm 13h40 với việc một số cổ phiếu có mức dư mua trần trong phiên sáng đột ngột rơi về mức giá đỏ như ASM, GVR…đã kích hoạt lệnh bán đồng loạt khiến cho chỉ số Vnindex trượt nhanh về dưới mốc tham chiếu. Với lượng lệnh đồng loạt đổ vào thị trường đã khiến cho sàn HOSE nghẽn mạch và các giao dịch không thể thực hiện khớp lệnh được. Trên bảng giá, các lệnh trôi rất nhanh không nhìn thấy mức giá giá khớp lệnh. Kết thúc phiên giao dịch ngày 23.12.2020 chỉ số Vnindex giảm nhẹ 4.55 điểm (~0.42%) về mốc 1078.9 điểm (có thể nói mức giảm này không phản ánh đúng với áp lực bán trong phiên do nghẽn mạch khớp lệnh.

Về thanh khoản: Khối lượng khớp lệnh tiếp tục ở mức cao kỷ lục với 742.8tr đơn vị và lớn hơn so với mức 550.3tr đơn vị của trung bình khớp lệnh 15 phiên, giá trị giao dịch ở mức kỷ lục 14.95 nghìn tỷ đồng (sàn HSX). Độ rộng thị trường ở mức cân bằng khi trên HSX có 224 mã tăng giá so với 215 mã giảm giá.

Về NĐTNN: Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng với tổng giá trị hơn 160tỷ đồng tập chung ở một số mã như: KBC-81.1tỷ, VRE-49.6tỷ, GEX-45tỷ, HPG-41.3tỷ, VHC-32.2tỷ…trong khi đó mua ròng ở một số mã như: VHM+66.4tỷ, NVL+30.8tỷ, SBT+27.7tỷ, VCB+25.1tỷ, VCI+20.8tỷ…

Nhận định thị trường và khuyến nghị

Thị trường tiếp tục có một phiên giao dịch với khối lượng cũng như giá trị ở mức cao kỷ lục, mặc dù điểm số không rơi quá mạnh (có thể do yếu tố khách quan đến từ việc nghẽn kết nối khớp lệnh giữa sàn giao dịch và sở giao dịch khiến cho các khớp lệnh không thể thực hiện được) tuy nhiên với việc chỉ số Vnindex đảo chiều rất nhanh từ mức tăng giá hơn 13 điểm và giảm về mức giá đỏ chỉ trong ít phút, cũng như một số cổ phiếu khớp lệnh trong mức giá trần trong phiên giao dịch sáng đã quay đầu giảm điểm về mức giá sàn khiến cho tâm lý nhà đầu tư trở nên hoang mang, điều này này càng cho thấy thị trường đang ở mức rủi ro rất cao, những cảnh báo này đã được chúng tôi đã cảnh báo trong 3-4 phiên giao dịch gần đây. Tiếp tục khuyến nghị nhà đầu tư chủ động chốt lãi hạ tỷ trọng cổ phiếu về mức an toàn đồng thời dừng mọi việc giải ngân mua mới cổ phiếu để tránh những rủi ro có thể xảy ra trong ngắn hạn.