MỚI

Trợ lý đầu tư M.AI

#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

Nghệ thuật chốt lãi trong uptrend

Khi thị trường bước vào pha tăng trưởng mạnh (uptrend) như gần đây, phần lớn nhà đầu tư dễ rơi vào trạng thái “say sóng” vì choáng!!! Lãi nhiều nhưng chốt lãi thế nào mới phù hợp, làm sao chốt xong vừa thỏa mãn tâm lý, vừa không bị "bán hớ". Thậm chí việc chốt lãi còn quan trọng hơn cả cắt lỗ.

Dưới đây là 5 chiến lược giúp tôi và các khách hàng duy trì lợi nhuận bền vững qua uptrend. Các ví dụ thực tế trong bài được trích từ dữ liệu và hành vi đầu tư tại thị trường Việt Nam giai đoạn 2021–2025 với minh chứng thực tế:

1. Trailing Stop – Chuyển lỗ thành lời một cách khoa học

Trailing stop (dừng lỗ kéo theo) là một kỹ thuật quản trị rủi ro, trong đó nhà đầu tư dời điểm bán từ vùng cắt lỗ ban đầu lên vùng lợi nhuận tối thiểu. Đây là phương pháp giúp giữ vị thế tăng giá nhưng vẫn khóa lại phần lời đã có.

2. Chốt lời từng phần – Không "tất tay" cả lúc vào và lúc ra

Nguyên tắc của tôi là không bao giờ chốt toàn bộ ở một điểm – bởi xác suất "bán đúng đỉnh" luôn thấp. Thay vào đó, tôi thường chia nhỏ vị thế để bán ra ở các mức tăng trưởng định sẵn và có một "giá bán trung bình" tốt nhất.

Cổ phiếu HDG tăng từ 20 lên 28(+40%). Thay vì chờ bán hết ở vùng cao nhất, tôi chia lệnh bán thành từng phần 30% - 30% - 40% tại vùng 28-30. Nhờ đó, khách hàng của tôi vẫn giữ lại một phần vị thế khi cổ phiếu tiếp tục tăng, đồng thời đã chốt lời an toàn ở các mức trước đó. Và đây cũng là một cách cân bằng cảm xúc, tránh fomo và tham lam khi "đợi tăng xíu nữa bán". Dù giá cổ phiếu giảm - tôi đã chốt một phần, giá cổ phiếu tăng tiếp - tôi đã bán một phần.

3. Xác định mục tiêu lợi nhuận trước khi giải ngân

Một sai lầm phổ biến là nhà đầu tư mua vào mà không có kế hoạch bán - dù bán lãi hay bán lỗ. Khi cổ phiếu tăng, lại “kỳ vọng thêm chút nữa”, đến khi đảo chiều thì không kịp phản ứng. Với tư cách là người quản lý danh mục, trước mỗi lần đi lệnh, ngoài vùng mua thì cần luôn đặt sẵn mục tiêu lợi nhuận dựa trên định giá hoặc phân tích kỹ thuật.

4. Luôn duy trì tỷ trọng tiền mặt chiến lược

Khi thị trường càng tăng mạnh, tôi càng nâng tỷ trọng tiền mặt trong danh mục. Không phải vì lo sợ – mà để chủ động tái cơ cấu hoặc bắt đáy khi điều chỉnh đến.

Giai đoạn trước tháng 1/2021 và tháng 7/2021, trong khi nhiều nhà đầu tư margin tối đa khi TT tăng nóng, tôi chủ động nâng dần 20–30% tiền mặt. Kết quả là khi thị trường điều chỉnh sốc 200 điểm và vừa vặn tôi có vị thế tốt để mua trở lại các cổ phiếu như VHC, SSI và MSN thay vì kẹp trên đống hàng không thể làm gì được. Và thời điểm này cũng thế, khi tăng nóng thì cần một cái đầu lạnh với những lệnh enter chậm rãi.

Và tóm lại, trong thị trường tăng giá ai cũng có thể kiếm lời. Nhưng giữ được lợi nhuận và quản trị được cảm xúc mới là điểm phân biệt giữa nhà đầu tư chuyên nghiệp và nghiệp dư.

Hãy nhớ:

Lãi chưa bán chỉ là lãi trên sổ sách, chừng nào chốt hẳn đó mới là tiền của mình. Và uptrend không bao giờ là vĩnh viễn. Kỷ luật trong lúc hưng phấn – là tài sản quý giá nhất của một nhà đầu tư lâu năm.

Hồng Nhung FPTS