Ngành BĐS khu công nghiệp triển vọng khả quan năm 2023

Chúng tôi duy trì đánh giá KHẢ QUAN đối với ngành Bất động sản Khu công nghiệp nhờ:

(1) Nguồn cung hạn chế và nhu cầu phục hồi vẫn là yếu tố giúp giá cho thuê khu công nghiệp duy trì ở mức cao và

(2) Hoạt động sản xuất kinh doanh không còn bị gián đoạn do dịch bệnh,

(3) Vấn đề pháp lý được giải quyết giúp các DN có thể triển khai để đáp ứng nhu cầu,

(4) Triển vọng về cải thiện hạ tầng giao thông được đẩy nhanh trong trung hạn.

Các cổ phiếu cần quan tâm

1. KBC - Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc

Mua lại 100 triệu cổ phiếu giảm vốn điều lệ và hủy chào bán riêng lẻ 150 triệu cổ phiếu

Phương thức giao dịch là khớp lệnh và/hoặc thỏa thuận theo giá thị trường tại thời điểm giao dịch nhưng không cao hơn 34.000 đồng/cp, tương ứng với số tiền chi tối đa là 3.400 tỷ đồng.

Lên kế hoạch lãi sau thuế 4.000 tỷ đồng, trả cổ tức bằng tiền tỷ lệ 20% năm 2023

Ngành BĐS khu công nghiệp triển vọng khả quan năm 2023

Giá cổ phiếu đang vào trend tăng mạnh hướng đến vùng giá 27-28

Trung hạn hướng đến vùng giá quanh 34.000đ/cp

2. PHR - Công ty cổ phần Cao su Phước Hòa

LNTT quý 4/2022 ước đạt khoảng 553 tỷ đồng (tăng 111% so với cùng kỳ). Trong tháng 10 và 11, PHR đã nhận được 380 tỷ đồng từ thu nhập bồi thường đất. Đây sẽ là động lực tăng trưởng chính cho PHR trong quý 4/2022.

Năm 2023, lợi nhuận ước tính giảm 31% so với cùng kỳ do thu nhập từ bồi thường đất thấp hơn. Từ năm 2024, PHR sẽ ghi nhận thu nhập liên quan đến khu công nghiệp thông qua các công ty liên doanh (VSIP và NTC), các công ty này có thể đạt mức tăng trưởng lợi nhuận đáng kể từ việc cho thuê khu công nghiệp VSIP 3 (1.000 ha) và khu công nghiệp Nam Tân Uyên 3 (351 ha), từ đó thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận.

Dự kiến công ty sẽ trả cổ tức tiền mặt với tỷ lệ 40% trên mệnh giá (lợi suất 10%), ngày chốt danh sách 19/12/2022. Điều này cùng với sự tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ trong quý 4 năm 2022 sẽ hỗ trợ giá cổ phiếu trong ngắn hạn