Ngân hàng lớn thứ 2 nước Mỹ lỗ hơn 100 tỷ USD vì 'đu đỉnh' trái phiếu

Sau hậu quả của ba vụ sụp đổ ngân hàng lớn của Hoa Kỳ, một số nhà quan sát thị trường cho rằng cuộc khủng hoảng ngân hàng ở nước này vẫn tiếp diễn. Bank of America gần đây đã thu hút được sự chú ý đáng kể, với việc Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) báo cáo rằng gã khổng lồ tài chính này đã gánh chịu khoản lỗ trên giấy tờ vượt quá 100 tỷ USD vào cuối quý đầu tiên.

Ngành ngân hàng vẫn chịu các quy định giám sát chặt chẽ khi các ngân hàng Mỹ phải đối mặt với khoản lỗ chưa thực hiện hàng trăm tỷ USD, với một số ước tính lên tới 1,7 nghìn tỷ USD. Sự chú ý đặc biệt chuyển sang Bank of America với bảng cân đối kế toán ước tính khoảng 2,39 nghìn tỷ USD.

Khoản đầu tư này đã khiến BofA - ngân hàng lớn thứ 2 nước Mỹ, đang có khoản lỗ chưa thực hiện khoảng 109 tỷ USD vào cuối quý I/2023, theo dữ liệu từ FDIC. Con số này thậm chí còn vượt xa so với các khoản lỗ từ đầu tư trái phiếu của các ngân hàng lớn khác.

Vào thời điểm đó, ngân hàng cùng với nhiều ngân hàng khác coi những trái phiếu này là những khoản đầu tư an toàn và không có rủi ro, mặc dù lợi suất của chúng tương đối khiêm tốn. Tuy nhiên, tình hình đã thay đổi khi lạm phát gia tăng và cách tiếp cận quản lý kinh tế thay đổi.

Hiện tại, khi lợi suất tăng và giá trái phiếu sụt giảm, giá trị danh mục đầu tư của BofA cũng đi xuống. Ngược lại, JPMorgan và Wells Fargo - 2 ngân hàng lớn nhất và lớn thứ 3 nước Mỹ, có khoản lỗ chưa thực hiện khoảng 40 tỷ USD trên thị trường trái phiếu. Citigroup là 25 tỷ USD.

Dữ liệu của FDIC cho thấy, khoản lỗ của BofA chiếm tới 1/5 trong số 515 tỷ USD khoản lỗ chưa thực hiện trong danh mục đầu tư chứng khoán của 4.500 ngân hàng của Mỹ vào cuối quý I.

Dick Bove, nhà phân tích kỳ cựu ngành ngân hàng, nhận định: “Giám đốc của BofA Brian Moynihan đã có những động thái cực kỳ phi thường trong việc xử lý cách vận hành của ngân hàng. Tuy nhiên, nếu nhìn vào bảng cân đối kế toán của BofA, mọi thứ thực sự hỗn loạn. Mặc dù cổ phiếu của Bank of America đã tăng 3% so với USD trong 30 ngày qua, nhưng số liệu thống kê kéo dài 6 tháng cho thấy cổ phiếu của ngân hàng này đã giảm hơn 13%”.

Trong khi đó, BofA cho biết, họ không có ý định bán trái phiếu với mức giá chiết khấu, nhằm tránh những khoản lỗ mà hiện chỉ tồn tại trên giấy tờ. Danh mục đầu tư của ngân hàng này bao gồm các chứng khoán được chính phủ hỗ trợ có lãi suất cao, có thể sẽ được hoàn trả khi các khoản vay cơ bản đáo hạn.

Các tổ chức tài chính, chẳng hạn như Bank of America, đã gánh chịu những khoản lỗ chưa thực hiện lớn hơn nhiều so với khoản lỗ kỷ lục được ghi nhận vào năm 2008. Bảng cân đối kế toán gặp khó khăn là động lực đằng sau tình trạng hỗn loạn tài chính mà Silicon Valley Bank, Signature Bank và First Republic đã trải qua.

Nhiều nhà quan sát thị trường dự đoán ngân hàng sẽ tiếp tục đổ vỡ, giống như quan điểm của Robert Kiyosaki, tác giả của cuốn sách bán chạy nhất “Cha giàu cha nghèo”. Vào tháng 4, Jamie Dimon, người đứng đầu JPMorgan Chase, đã khẳng định rằng hậu quả của cuộc khủng hoảng ngân hàng Mỹ sẽ còn vang vọng “trong nhiều năm tới”.

Bạn nghĩ gì về tác động dài hạn của khoản lỗ 109 tỷ USD trên giấy tờ của Bank of America đối với ngành ngân hàng Hoa Kỳ và toàn bộ nền kinh tế?