'Nếu run sợ và định bán tháo khi thị trường đi xuống, bạn không nên nắm giữ bất kỳ cổ phiếu nào'

Chia sẻ trong một cuộc phỏng vấn, Warren Buffett cho biết nhà đầu tư nên biết cân bằng cảm xúc trước những thăng trầm của thị trường.

Tỷ phú Warren Buffett trở nên nổi tiếng nhờ những thành tích đáng nể của ông trong ngành tài chính. Ông được biết đến nhiều với các tiếp cận đầu tư một cách thẳng thắn và thực tế, nhờ đó ông được coi là “nhà hiền triến” đối với hàng triệu người.

Trong một cuộc phỏng vấn với CNBC năm 2018, Buffett đã chia sẻ những kiến thức của ông về lãi suất, cổ phiếu và hành vi của nhà đầu tư. Những lời khuyên của ông cho đến nay vẫn rất phù hợp với bối cảnh nền kinh tế gặp nhiều thách thức ở thời điểm hiện tại khi lãi suất và lạm phát tăng cao.

Warren Buffett bắt đầu đầu tư từ khi còn trẻ và nỗ lực rất nhiều trong lĩnh vực này. Việc ông gắn bó với hoạt động đầu tư đã đặt nền móng cho những thành tích sau này trong chuyên môn của ông về tài chính.

Ở cuộc phỏng vấn này, ông đã đề cập đến sự cân bằng khó đạt được giữa ảnh hưởng của lãi suất và lợi nhuận khi đầu tư trên thị trường chứng khoán. Ông chỉ ra một ví dụ vào năm 1980, khi lợi suất trái phiếu dài hạn tăng lên mức kỷ lục 15%. Các doanh nghiệp có khả năng đạt tỷ lệ ROE 15% trở thành cơ hội đầu tư “béo bở” khi lợi suất trái phiếu lên cao.

Tuy nhiên, những con số chỉ là một phần của câu chuyện. Buffett cũng nhấn mạnh yếu tố con người trong đầu tư. Trong cuộc phỏng vấn, ông cho biết: “Một số người không nên nắm giữ cổ phiếu một chút nào vì họ bị ảnh hưởng quá nhiều khi giá biến động. Nếu định làm những điều thiếu khôn ngoan khi cổ phiếu đang nắm giữ giảm giá, thì bạn không nên sở hữu cổ phiếu nào cả.”

Lời khuyên này cho thấy khả năng cân bằng cảm xúc cũng quan trọng không kém gì sự nhạy bén trong lĩnh vực tài chính đối với việc đầu tư thành công. Buffett khuyên rằng, các nhà đầu tư nên tự tìm hiểu và coi khoản đầu tư của mình như mối quan hệ kinh doanh lâu dài, để vượt qua những thăng trầm của thị trường một cách hiệu quả hơn.

Ngoài ra, ông cũng bình luận về quan điểm có từ lâu của nhiều nhà đầu tư rằng một danh mục được cân bằng nên phân bổ cố định tỷ trọng cổ phiếu và trái phiếu. Ông cho rằng, nếu ai đó dễ bị dao động trước những biến động của thị trường, có lẽ họ không nên đầu tư vào cổ phiếu dù có nhận được bất kỳ lời khuyên nào hay có cố vấn tài chính.

Các nguyên tắc đầu tư lâu dài của Buffett vẫn hiệu quả trong mọi biến động của thị trường tài chính, giúp nhà đầu tư có tư duy dài hạn, ổn định về cảm xúc và hiểu rằng đâu là chìa khoá để đạt được sự thành công.

Dù nhà đầu tư có nắm giữ cổ phiếu truyền thống hay các khoản thay thế như tác phẩm nghệ thuật, thì những kinh nghiệm sâu sắc của Buffett vẫn là nguồn tài nguyên vô giá để “sống sót” trong bối cảnh đầy vấn đề phức tạp như hiện tại.