Nên phân bổ bao nhiêu phần trăm đầu tư cho chứng khoán, bao nhiêu cho bất động sản?

Nhiều bạn hỏi mình, nên phân bổ bao nhiêu phần trăm đầu tư cho chứng khoán, bao nhiêu cho bất động sản. Nay mình trả lời chung ở đây:

Chứng khoán (cổ phiếu, trái phiếu) và bất động sản là 2 loại tài sản khác nhau rất lớn về tính thanh khoản (liquidity). Bạn có thể bán chứng khoán bất cứ lúc nào để lấy tiền mặt nhưng để bán bất động sản thì sẽ rất lâu và khó hơn rất nhiều. Nhiều người nhìn vào dao động giá của 2 loại tài sản này và nói rằng bất động sản ít rủi ro hơn chứng khoán. Nhưng điều này chưa chắc đúng vì bất động sản còn có rủi ro thanh khoản. Điều gì xảy ra khi bạn cần tiền gấp mà không bán được tài sản? Rất nhiều công ty trên thế giới phá sản chỉ vì thiếu tiền trong ngắn hạn mặc dù làm ăn vẫn có lời. Hãy nhìn vào các công ty bất động sản ở VN hiện nay.

Về quản lý tài chính cá nhân, tôi không thể đưa ra một con số phần trăm bao nhiêu cho các bạn bởi vì điều này phụ thuộc vào tình hình tài chính cũng như kế hoạch cuộc sống của các bạn. Nhưng quy tắc chung là thế này: nếu bạn cần tiền trong ngắn hạn (1-2 năm), số tiền đó phải nằm trong loại tài sản có độ thanh khoản cao và độ rủi ro thấp, trái phiếu chính phủ Mỹ hay gởi tiết kiệm ngân hàng là tốt nhất. Với các khoản tiền dành cho tương lai xa (10-20 năm), bạn có thể đầu tư vào các tài sản có độ rủi ro cao hơn (cổ phiếu) hoặc có thanh khoản thấp hơn (bất động sản) vì cổ phiếu có thể chìm khá lâu và bất động sản có thể đóng băng khá là dài (xem hình).

Về vấn đề đòn bẩy tài chính: mình đã thấy rất nhiều người phá sản vì đầu tư cổ phiếu lẫn bất động sản vì sử dụng đòn bẩy tài chính. Và đó là những người rất giỏi và (từng) giàu. Bạn hãy xem hình ở dưới, khi thị trường đi xuống thì mấy bạn xài đòn bẩy gồng được bao lâu?

Dành riêng cho các bạn ở Mỹ: nhà cửa ở Mỹ đóng thuế khá cao. Ví dụ như chỗ mình là 1.1% một năm. Giả sử bạn bỏ 1 triệu vào bất động sản, sử dụng đòn bẩy 10x (khá là thông dụng trong giới bất động sản), thì tiền thuế không mỗi năm là 110 ngàn. Do đó thường dân nhà giàu ở Mỹ như Bill Cánh Cổng hay Mác Xoăn chọn mua đất nông nghiệp vì được miễn thuế. Mua đất thiệt nhiều vô rồi thả 2-3 con bò là được. Có ai thấy tại sao California đất mắc như quỷ mà có mấy cánh đồng rộng thiệt rộng chỉ có vài con bò đi qua đi lại hay không.

Túm lại là, vấn đề không phải là bạn nên để bao nhiêu % vô chứng khoán, bao nhiêu vô bất động sản mà là kế hoạch tài chính, thuế, cuộc sống của bạn như thế nào. Mà để tính mấy cái này, bạn phải trả tiền (không ít) cho các công ty quản lý tài sản họ tính cho. Còn nếu muốn tự tính thì phải ráng học hỏi căn bản về tài chính, thuế, life style planning đồ.