Nên nhìn nhận báo cáo KQKD quý 3 như nào?

Bài viết này nhằm chia sẻ quan điểm của mình và thảo luận vui vẻ với nhà đầu tư.

Bản chất của báo cáo quý 3 là doanh nghiệp tự kê khai và public trên website, cơ bản là không có sự tra soát của bên thứ 3, tính trung thực tùy ý chí của doanh nghiệp

1. ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP GHI NHẬN LỖ/ GIẢM LÃI TRONG QUÝ 3

KQKD Q3 xấu cũng đã được lường trước và phản ánh vào giá (đặc biệt đối với những DN sản xuất, bán lẻ, BĐS,... chủ yếu trong khu vực phía Nam như PNJ, HT1...). Việc mua cổ phiếu để đợi báo cáo ra tốt càng ngày càng trở nên khó khăn và rủi ro hơn

Chứng khoán là sự kỳ vọng của nền kinh tế, vậy nên, đây là thời điểm để mua cổ phiếu có triển vọng tốt trong Quý 4/ 2021, quý 1/2022

Vậy trong quý 4 có key gì cần lưu tâm để lọc ra cổ phiếu có triển vọng tốt?

+ Đầu tư công -> Ưu tiên doanh nghiệp sản xuất vật liệu, khai thác, BĐS-KCN, xây dựng,... (KSB, CTI, DHA, TCD, HT1, BCC, KBC, HHV, CII...)

+ BĐS -> tiêu biểu NTL, NLG, DIG, SZC, HDG,... (tùy mỗi mã lại có một đặc điểm riêng)

+ Xuất khẩu (thủy sản, dệt may, nguyên vật liệu,...) -> Tiêu biểu VGT, NKG, HPG, BCC, ASM, VHC,...

+ Game thoái vốn: BMI, BVH, VGT,...

Bonus: chưa kể tới 1 vài DN không ghi nhận phần doanh thu/ lợi nhuận trong quý 3 để dồn sang quý 4 nên BC Quý 3 có thế xấu "ảo", không phản ánh đúng tình hình doanh nghiệp

2. ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP CÓ KQKD TỐT

Vẫn là câu chuyện đã phản ánh hết vào giá, tốt thì cũng đã tăng rồi, đã đạt hoặc gần đạt target rồi => Giá kém hấp dẫn

KQKD "tốt". Vì không có định nghĩa cụ thể cho khái niệm "tốt" và "xấu" nên có thể cân nhắc các trường hợp sau không được coi là tốt:

+ Doanh nghiệp có lợi nhuận tăng trưởng nhưng không đạt kỳ vọng/ không đạt đủ chỉ tiêu đề ra

+ Doanh nghiệp có nguồn lợi nhuận chủ yếu tới từ hoạt động tài chính, không phải từ hoạt động kinh doanh chính. Tăng trưởng không bền, mang tính cầm cự

Tiếp tục là câu chuyện của kỳ vọng và định giá, nếu định giá đã không còn hấp dẫn, triển vọng không mấy nổi bật thì những nhịp chỉnh sâu là cần thiết để kích cầu

VD điển hình là nhóm chứng khoán

Vậy công thức chung rút ra là gì:

- LN kém + triển vọng tốt = Mua

- LN tốt + triển vọng tốt = Mua vừa phải và để ý target (gần tới target sẽ chững đà tăng)

- LN kém + triển vọng kém = Bán ngay, cơ cấu vốn

- LN tốt + triển vọng kém = Chốt lời

Chúc nhà đầu tư đầu tư hiệu quả, nếu cần hỗ trợ có thể contact mình theo info bên dưới

___________________________________

Contact: Đình Phú - TVDT

SĐT: 0337252668

Tham gia ROOM Tư vấn: https://bom.to/eowWVG