Mua mới loạt cổ phiếu VN30, một quỹ đầu tư thuộc SGI Capital chỉ còn 10 tỷ đồng tiền mặt?

Sau nhiều tháng đứng ngoài quan sát, một quỹ đầu tư bất ngờ giải ngân mạnh vào loạt cổ phiếu hot như TCB, MBB, ACB, BMP, VNM, SSI,... số mã trong danh mục tăng từ 7 lên 19 cổ phiếu.

Ballad Fund - quỹ đầu tư thuộc SGI Capital bất ngờ tăng mua trong tháng 6 nâng tỷ trọng danh mục cổ phiếu từ 23% lên xấp xỉ 90% - mức cao nhất trong hơn một năm.

Ghi nhận, số mã trong danh mục của Ballad Fund tăng từ 7 lên 19 cổ phiếu. Các cổ phiếu được mua mới có CTG, TCB, MBB, VIB, BMP, VNM, PNJ, SSI, VCI,… một số mã được tăng mua như ACB, QTP.

Đến cuối tháng 6, lượng tiền mặt tại quỹ chỉ còn hơn 10 tỷ đồng.

Trong cùng thời điểm, VN-Index tăng 42 điểm lên mức 1.120 và lên mức cao nhất 9 tháng.

Động thái “quay xe” giải ngân mạnh tay của Ballad Fund khá đồng nhất với nhận định SGI Capital đưa ra vào đầu tháng 6. Theo quỹ đầu tư này, lãi suất sẽ tiếp tục xu hướng giảm và trong điều kiện nền kinh tế có dòng tiền “inflow” mạnh từ xuất khẩu, thanh khoản hệ thống ngân hàng sẽ được cải thiện, kéo lợi tức trái phiếu xuống và qua đó “rerate up” cho thị trường chứng khoán.

Trong báo cáo cập nhật mới đây, Công ty Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) nêu 5 yếu tố chính định hình xu hướng thị trường trong nửa cuối năm 2023 bao gồm: Xu hướng giảm của mặt bằng lãi suất; tăng trưởng lợi nhuận các doanh nghiệp niêm yết; chính sách tiền tệ của FED; rủi ro từ thị trường trái phiếu doanh nghiệp và rủi ro suy thoái tại Mỹ.

Theo đó, KBSV giữ nguyên dự báo chỉ số VN-Index thời điểm cuối năm 2023 sẽ đạt mức 1.240 điểm.

Công ty cũng giảm mạnh dự phóng tăng trưởng lợi nhuận bình quân các doanh nghiệp niêm yết trên sàn HOSE từ 5% xuống 0,5%. Một số yếu tố tiềm ẩn rủi ro tác động lên dự phóng bao gồm: Áp lực tỷ giá quay trở lại khiến lãi suất tăng trở lại; suy thoái kinh tế toàn cầu; xuất hiện sự đổ vỡ lớn trên thị trường trái phiếu doanh nghiệp (tương tự Vạn Thịnh Phát – SCB).